3 Žemės ūkio dividendų akcijos su ilgalaikio augimo potencialu

Žemės ūkio sektorius šiuo metu yra patraukli vieta investuoti dėl kelių priežasčių.

Pirma, tai labai gynybinis sektorius, nes mūsų poreikis valgyti nesikeičia dėl makroekonominių ar geopolitinių sąlygų ar technologinių sutrikimų. Nuo žmonijos istorijos pradžios iki šių dienų žmonijai visada reikėjo valgyti maistą, o šis poreikis tik didėjo didėjant žmonių skaičiui. Atsižvelgiant į tai, kad esame ant tikėtino nuosmukio slenksčio, investavimas į žemės ūkio akcijas gali būti saugus prieglobstis jūsų sunkiai uždirbtam kapitalui.

Kita priežastis, kodėl žemės ūkio atsargos šiuo metu intriguoja, yra tai, kad kai kurios didžiausių pasaulio maisto eksportuotojų – Ukraina ir Rusija – įsitraukė į žiaurų konfliktą, keliantį įtampą pasaulinei maisto tiekimo grandinei. Dėl to žemės ūkio produktus gaminančios įmonės galėtų turėti didesnę kainodaros galią nei kitu atveju.

Žemiau aptarsime tris žemės ūkio dividendų akcijas, turinčias ilgalaikio augimo potencialą.

Ūkininkavimas iš dividendų ir augimas

Archer-Daniels-Midland (ADM) yra didžiausia viešai parduodama dirbamos žemės produktų įmonė Jungtinėse Valstijose. Ji turi tris pagrindines verslo linijas: javų grūdus, aliejines sėklas ir žemės ūkio produktų saugojimą bei transportavimą. Paprastai ji perka savo pasėlius iš gamybinių ūkių, o vėliau teikia transportavimo, saugojimo ir perdirbimo paslaugas, o prieš parduodant jas maisto, pašarų ir energijos verslo klientams.

Vienas iš ADM trūkumų yra tai, kad produktai, kuriais prekiaujama, yra prekės, todėl paprastai trūksta kainų galios, kai tiekimas yra gausus. Be to, jos veikla yra gana imli kapitalui, o maržos paprastai yra labai mažos, todėl įmonei sunku uždirbti didžiulę investuoto kapitalo grąžą.

Nepaisant to, 800 įrenginių, 59 inovacijų centrų, 317 maisto ir pašarų perdirbimo vietų, 453 derliaus įsigijimo vietų, daugiau nei 41,000 200 darbuotojų ir galutinių rinkų daugiau nei XNUMX šalių, ji naudojasi milžiniška masto ekonomija. Jai taip pat naudingas labai stiprus balansas, kaip rodo A kredito reitingas.

Kitas ADM konkurencinis pranašumas yra specialių saldiklių ir krakmolo verslas bei specialių ingredientų produktų verslas. Tai yra patentuoti produktai, kuriuos bendrovė kuria naudodama savo aukščiausios kokybės masto ekonomiją, investuodama į mokslinius tyrimus ir plėtrą. Dėl šios priežasties ji gali taikyti didesnes šių produktų kainas, o klientų paklausa paprastai būna didesnė.

Dėl diversifikuoto ir konkurencinį pranašumą turinčio verslo modelio, tvirto balanso ir apdairaus ilgalaikio dėmesio 90 metų iš eilės išmokėti dividendus.

Bendrovė siekia iki 2025 m. padidinti pelną vienai akcijai aukštu vienženkliu metiniu rodikliu, o 30–40 % pinigų srautų panaudoti kapitalo išlaidoms, 10 % investuoto kapitalo grąža ir dar 30–40 % pinigų srautų dividendai. Jos pinigų srautų likutis bus naudojamas oportunistiškai, įskaitant akcijų atpirkimą. Vadovybė tikisi, kad iki 5 m. akcijų atpirkimui bus skirta maždaug 2025 mlrd.

Kai derinate aukštą vienženklį numatomą augimo tempą ir 2.2% dividendų pajamingumą, ADM yra geras kandidatas gauti dviženklę metinę grąžą su santykinai maža rizika ilguoju laikotarpiu.

Gražiausia veja kaimynystėje

Scotts Miracle-Gro (SMG) yra pirmaujanti vartotojų vejos ir sodininkystės įmonė Jungtinėse Amerikos Valstijose, siūlanti klientams platų produktų asortimentą.

Dėl stiprios prekės ženklo galios SMG gali taikyti didesnes kainas ir, kartu su masto ekonomija, sukuria patrauklias savo produktų pelno maržas. Be to, ši prekės ženklo galia lemia didelį klientų lojalumą, nes vartotojai yra pasirengę šiek tiek brangiau mokėti už produktus, kurie, kaip įrodyta, patikimai duoda teigiamų rezultatų.

Be to, jų mastas ir prekės ženklo galia leido jiems užimti didelę lentynos vietą Home Depot (HD) ir Lowe's (MAŽAI). Tai ne tik veikia kaip savaime besitęsiantis, nuolat didėjančios prekės ženklo galios ciklas dėl to, kad jų prekės ženklas yra stumiamas prieš šių populiarių mažmenininkų vartotojus, bet ir yra natūralus augimo variklis, nes patys Home Depot ir Lowe's gana auga. greitai.

Kai derinate augančią apimtį su SMG kainodaros galia, leidžiančia kiekvienais metais didinti kainas maždaug atsižvelgiant į infliaciją, įmonė ateinančiais metais turėtų gauti tvirtą pajamų augimą. Sujungus metinio pelno, tenkančio vienai akcijai, augimo potencialą nuo didelio vienženklio iki mažo dviejų skaitmenų su patraukliu dabartiniu ~3.3% dividendų pajamingumu, bendros grąžos pasiūlymas yra patrauklus.

Pridėkite šiek tiek trąšų į savo portfelį

Nutrien Ltd. (NTR) gamina žemės ūkio, pramonės ir pašarų maistines medžiagas ir yra viena didžiausių pasaulyje kalio, azoto ir fosfatų gamintojų. Jai priklauso daugiau nei 1,700 20 mažmeninės prekybos vietų Australijoje ir Šiaurės bei Pietų Amerikoje ir ji tiekia daugiau nei 3 % pasaulio kalio, 3 % azoto ir XNUMX % fosfato.

Bendrovė daugiausia dėmesio skiria ilgalaikiam augimui, investuodama į kalio gamybos pajėgumų padidinimą iki 18 mln. tonų iki 2025 m., užbaigdama apleistų azoto teritorijų projektus ir plečiant mažmeninės prekybos tinklą Brazilijoje. Bendrovė taip pat siekia išplėsti savo viršutines ir apatines linijas, taikydama daugiakanalio strategiją, įsigydama mažesnes mažmeninės prekybos įmones kartu su augančiu internetiniu verslu. Didesnis įmonės mastas, palyginti su konkurentais, leidžia jai agresyviau investuoti į internetinio verslo plėtrą.

Be šių augimo iniciatyvų, NTR taip pat siekia grąžinti milijardus dolerių kapitalo akcininkams dividendais ir akcijų atpirkimu.

NTR konkurenciniai pranašumai priklauso nuo nebrangios kalio ir azoto gamybos, leidžiančios jai gauti didesnę investuoto kapitalo grąžą, palyginti su kitais gamintojais. Jos mažmeninės prekybos verslas taip pat gauna naudos iš privačių prekių ženklų pasiūlymų, taip pat siūlo platesnį produktų asortimentą nei daugelis mažesnių konkurentų, todėl jai suteikia pranašumo pritraukiant lojalius klientus.

Tikimės, kad NTR ateinančiais metais gaus dideles pajamas dėl augančios aukštos kokybės trąšų paklausos ir veiksmingos daugiakanalio mažmeninės prekybos augimo strategijos.

Bottom Line

Esant labai dideliam pasauliniam ekonominiam ir geopolitiniam neapibrėžtumui, saugios ir patrauklios investicijos į pajamas yra vertingesnės nei bet kada investuotojams. Pasitvirtinusios ir patrauklios kainos dividendus mokančios žemės ūkio žaidimai, tokie kaip ADM, SMG ir NTR, leidžia investuotojams gerai išsimiegoti naktimis žinant, kad jų portfeliai yra bent iš dalies apdrausti nuo infliacijos ir recesijos.