3 Kanados akcijos, kurių dividendų pajamingumas viršija 5 %

Daugelis JAV įsikūrusių investuotojų ir daugelis tarptautinių investuotojų daugiausia dėmesio skiria JAV akcijų rinkai. JAV yra didžiausias atskirų akcijų skaičius, todėl investuotojai gali rinktis iš milžiniškų įmonių, į kurias investuoti.

Tačiau nors daugelis investuotojų orientuojasi į JAV akcijų rinką, žvalgymasis į užsienį taip pat gali būti prasmingas. Kanada yra šalis, kuri yra ne tik geografiškai artima, bet ir siūlo keletą patrauklių investicijų pasirinkimų. Valdymas ir reguliavimas nėra problema, o JAV dolerio ir Kanados dolerio kurso svyravimai paprastai nėra labai ryškūs, o tai yra pranašumas, palyginti su investicijomis į kitas šalis, kuriose valiutos kintamos.

Čia pademonstruosime tris Kanados akcijas, kurios gali būti patrauklios pajamas turintiems investuotojams, nes jų dividendų pajamingumas yra 5% ar daugiau.

„Tiltas“ į pajamas

Enbridge (ENB) yra viena didžiausių energetikos infrastruktūros (vidutinio srauto) įmonių pasaulyje. „Enbridge“ valdo platų turtą Šiaurės Amerikoje, įskaitant vamzdynus, saugyklas, terminalus, taip pat kai kuriuos atsinaujinančios energijos išteklius, pvz., vėjo jėgaines. Kai kurie didžiausi vamzdynai jungia Kanadą ir JAV ir yra labai svarbūs, nes jie yra Šiaurės Amerikos energetikos infrastruktūros pagrindas.

Energetikos infrastruktūra paprastai nėra labai sparčiai auganti pramonė, tačiau „Enbridge“ per pastarąjį dešimtmetį sugebėjo sukurti įtikinamą verslo augimą ir pinigų srautų vienai akcijai augimą. Nuo 2012 m. iki 2022 m. jos paskirstytinas pinigų srautas vienai akcijai išaugo daugiau nei 50 %, o metinis augimo tempas buvo vidutinis vienaženklis skaitmuo.

Prognozuojama, kad einamaisiais metais paskirstytini pinigų srautai, išreikšti JAV doleriais, padidės 2 % vienai akcijai, nes JAV doleris stiprėjo Kanados dolerio atžvilgiu, o tai daro neigiamą poveikį praneštam augimui, kai jis denominuotas JAV doleriais. Vis dėlto Enbridge verslo augimas buvo labai sveikas, ir bendrovė nusprendė šiais metais padidinti dividendus 3%, o tai buvo 27 metai iš eilės.

Remiantis dabartinėmis kainomis ir valiutų kursais, Enbridge šiandien siūlo 6.8% dividendų pajamingumą. Esant tokiam dideliam dividendų pajamingumui, nereikia didelio dividendų augimo ar akcijų kainos padidėjimo – net ir žemas vienženklis metinis dividendų augimo tempas leistų Enbridge teikti metinę grąžą nuo vieno skaitmens iki mažo dviženklio. Dėl didelio atsilikimo ir sėkmingų pasiekimų manome, kad Enbridge turi didelę galimybę pasiekti šį augimo tempą ir galbūt daugiau.

Turėkite vieną iš „didžiojo trejeto“

TELUS Corp. (TU) yra viena iš trijų „didžiųjų“ Kanados telekomunikacijų bendrovių, o jos dvi artimiausios kolegos yra BCE, Inc. (ECB) ir Rogers Communications (IG). TELUS geografiškai orientuojasi į Vakarų Kanadą, kur savo klientams siūlo visas telekomunikacijų paslaugas, įskaitant laidinį, belaidį ryšį ir pan. TELUS šiuo metu vertinama maždaug 30 milijardų JAV dolerių ir sėkmingai auga dividendais – 14 metų iš eilės didino dividendus (Kanados doleriais).

Bendrovės pelno augimas per pastarąjį dešimtmetį nebuvo stiprus. Nepaisant kai kurių pakilimų ir nuosmukių, bendra tendencija buvo į šoną, nes TELUS šiemet neuždirba žymiai daugiau nei prieš dešimtmetį.

Tačiau einant į priekį viskas gali būti kitaip. Bendrovė pastaruoju metu patraukliu tempu pridėjo naujų klientų tiek savo laidinio, tiek belaidžio ryšio segmente, o vadovybė taip pat teigė, kad jos augimas ateityje greičiausiai bus stipresnis, palyginti su tuo, ką matėme pastaruoju metu. Todėl tikime, kad ateityje pajamos šiek tiek augs, nors TELUS niekada netaps sparčiai augančia įmone.

Šiuo metu TELUS moka 1.04 USD už akciją per metus, o Kanados doleriais deklaruojami dividendai yra paverčiami JAV doleriais. Dabartinėmis kainomis šis pieštukas sudaro 5.2 % dividendų, o tai yra įtikinama.

Dividendų išmokėjimo koeficientas yra 100% diapazone, todėl kai kurie investuotojai gali pristabdyti. Tačiau kadangi TELUS pinigų srautai dažnai buvo didesni už praneštą grynąjį pelną, dividendai vis tiek turėtų būti tinkami.

Ilgiausia Kanados dividendų serija

Canadian Utilities Limited (CDUAF) yra diversifikuota energetikos infrastruktūros įmonė, užsiimanti elektros, vamzdynų, skysčių ir kitais verslais. Bendrovė vertinama daugiau nei 7 milijardais JAV dolerių ir yra žinoma dėl to, kad Kanados dividendų augimas buvo ilgiausias, padidindamas dividendus 50 metų iš eilės (Kanados doleriais).

Canadian Utilities neturi labai stiprių pajamų augimo rekordų, nes rezultatai gali būti gana cikliški. Nuo vienerių metų iki kitų gali būti reikšmingų pelningumo svyravimų – tiek į aukštyn, tiek į neigiamą pusę. Pavyzdžiui, 2015 m. „Canadian Utilities“ pelnas sumažėjo daugiau nei per pusę, palyginti su praėjusių metų lygiu. Tačiau bendrovė visada atsigavo nuo šių atsilikimų, todėl tokį ilgą laiką ji sugebėjo išlaikyti savo dividendų augimo rekordą.

Remiantis mūsų dabartine prognoze, Canadian Utilities šiais metais turėtų uždirbti apie 1.80 USD, o tai yra šiek tiek daugiau nei praėjusiais metais. Tuo pačiu metu „Canadian Utilities“ šiais metais išmoka apie 1.40 USD dividendų, o tai sudaro 5.0 % dividendų dabartinėmis kainomis. Tai yra mažesnis pajamingumas, palyginti su Enbridge ir TELUS, tačiau dėl labai ilgo dividendų augimo rekordo Canadian Utilities vis dar atrodo patraukli investuotojams, ieškantiems ilgalaikio patikimumo.

Kai dividendų išmokėjimo koeficientas yra šiek tiek mažesnis nei 80%, bendrovė dirba su tvirta dividendų apsauga, tačiau dividendų padengimas nėra išskirtinis. Manome, kad ateityje dividendų augimas bus nedidelis vienaženklis skaitmuo, o dėl palūkanų didinimo ir maržos didinimo iniciatyvų prognozuojame vidutinį vienaženklį pelno už akciją augimo tempą ateinančiais metais.

Dėl to „Canadian Utilities“ dividendų išmokėjimo koeficientas laikui bėgant sumažės, o tai pagerins dividendų saugumą ir dėl to investuotojai gali papildomai domėtis šiomis akcijomis. Tai savo ruožtu gali lemti daugkartinę plėtrą, ypač dėl to, kad „Canadian Utilities“ šiuo metu prekiauja žemiau savo ilgalaikio vidutinio uždarbio karto.