3 Pigūs fondai, duodantys daugiau nei 9 %, norint pirkti šioje rinkoje

Jei esate panašus į mane, reguliariai girdite iš draugų, kurie giriasi, kaip praeityje sėkmingai sutvarkė rinką. Ką padarys šie žmonės niekada pasakyk, kiek kartų jie praleido valtį!

Paimkime praėjusią savaitę, kai milijonai žmonių stovėjo nuošalyje, išsigandę (dėl gąsdinančių žiniasklaidos pranešimų), kad liepos mėnesio VKI spaudinys bus blogesnis nei tikėtasi ir sukels išpardavimą.

Žinoma, dabar žinome, kad visiškai priešingai atsitiko ir spėju, kad negirdėsite iš savo draugų, kuriems nepavyko patraukti kad atšokti!

Žiūrėk, kai kitiems pavyksta padaryti šį triuką, aš juos sveikinu. Visada malonu laimėti lažybas. Tačiau tiesą sakant, tikimybė, kad rinka bus sėkminga, prilygsta monetos vartymui (geriausiu atveju).

Mums labiau patinka visą laiką viršyti našumą – vien tik mokėdami dividendus

Kalbant apie ilgalaikį investavimą, mes, priešingai, dividendų investuotojai, laikomės kitokio požiūrio. Mano CEF viešai neatskleista informacija paslauga, kuri skirta dideliam derlingumui uždarojo tipo fondai (CEF)-Mums patinka išlaikyti savo CEF, iš kurių daugelis atneša 7% ar daugiau ir moka kas mėnesį, augant ir krintant rinkoms. (Toliau pateiksiu tris tokius fondus, kurių pajamingumas iki 9.2% ir prekiaujama pigiomis kainomis.)

Jei pažvelgsite į istorinę akcijų rinkos ilgalaikę grąžą, žinosite, kad jos vidutiniškai sudaro apie 7% dividendų ir kainos padidėjimo, atsižvelgiant į laikotarpį, į kurį žiūrite. Su savo CEF mes lyginame, jei ne pralenkiame, tai tik dividendais.

Vis dėlto CEF yra daug daugiau nei dividendai. Šie fondai gali pasigirti įtaisytu indikatoriumi, kuris yra unikalus, vadinamas „nuolaida grynajai turto vertei“ arba „nuolaida GAV“. Jis mums tiksliai nurodo, kada CEF yra pigus, o kada brangus.

Štai kaip tai veikia – ir kaip galite jį panaudoti, kad pridėtumėte malonių priedų prie „natūralaus“ pelno (ir didelių dividendų), kuriuos gautumėte iš CEF.

Sandoris dėl nuolaidos

Nuolaida GAV kyla dėl to, kad kadangi CEF visą savo gyvavimo laikotarpį turi daugiau ar mažiau tiek pat akcijų, jų kaina atviroje rinkoje dažnai skiriasi nuo visų jų turimų akcijų vertės. Ir labai dažnai jie prekiauja su nuolaidomis – taigi didelėmis nuolaidomis.

Likite su manimi čia, nes skiriant didelį dėmesį nuolaidai NAV, dėl kelių priežasčių galite gauti rimtų CEF naudų.

Pirma, akivaizdu, kad jūs gaunate sandorį: CEF prekiaujant su 10% nuolaida GAV reiškia, kad iš esmės mokate 90 centų už dolerį už akcijas, obligacijas, REIT ar bet ką, ką turi fondas. Tai savaime pritraukia naujų investuotojų, kurie siūlo kainą.

Antrasis ir susijęs pranašumas yra galimybė gauti nuolaidą, kai ji susiaurėja ir (tikiuosi) virsta priemoka. Kai taip nutinka, tai veikia kaip CEF rinkos kainos papildomas degiklis.

Kaip uždarymo CEF nuolaida greitai padidino 145 %

Norėdami pamatyti dramatišką uždarymo nuolaidos poveikį, apsvarstykite „BlackRock Science and Technology Trust“ (BST), kuriame pagrindinis dėmesys skiriamas tokioms žinomoms technologijų akcijoms kaip „Microsoft“ (MSFT), „Apple“ (AAPL) ir Mastercard (MA). Per šiek tiek daugiau nei dvejus metus BST didelė nuolaida sumažėjo iki 8.6% priemokos, nes akcijų rinka įsitvirtino ir pajamų siekiantys investuotojai atkreipė dėmesį į fondo išmokėjimą, kuris tuo metu davė apie 6%.

Rezultatas buvo didžiulis „premijos“ prieaugis, papildantis natūralų BST portfelio padidėjimą.

Šis papildomas pelnas yra būtent tai, kas gali atsitikti, kai perkate CEF su nuolaida!

Ir šiomis dienomis vis dar yra daug CEF su didelėmis nuolaidomis, net kai rinka atsimušė nuo paskutinių žemumų. Pažiūrėkime į tris, kurioms sporto šakoms taikoma nuolaida net 16.2%, o derlius - iki 9.2%.

CEF pasirinkimas Nr. 1: 9.2 % naftos ir dujų dividendas su „nuolaida“ didele dalimi

Pirmasis yra Kayne Anderson NextGen energetikos ir infrastruktūros fondas (KMF), 7.5 % pelningumo prekiaujant ta didžiule 16.2 % nuolaida, kurią ką tik paminėjau. Kad ir kokia būtų ta nuolaida, ji jau pradeda mažėti (neseniai buvo 20%), o fondas skelbia didelę bendrą grąžą tiek rinkos kainos, tiek GAV pagrindu.

Tai nenuostabu, turint omenyje (vis dar) įtemptas naftos rinkas ir faktą, kad fondas specializuojasi pagrindinėse komanditinės ūkinės bendrijos (MLP), didelio pelningumo įmonėse, kurios daugiausia eksploatuoja naftos ir dujų vamzdynus bei saugyklas.

Kalbant apie KMF, reikia atsiminti, kad minėtas pelnas buvo pasiektas nepaisant to, kad fondo nuolaida išlieka neįprastai didelė: ji yra daug didesnė nei vidutinė 3.8 % nuolaida tarp CEF. Tačiau tai greitai keičiasi ir greičiausiai tęsis ilgainiui, nes naftos tiekimas išlieka ribotas.

CEF pasirinkimas Nr. 2: „Blue Chip“ akcijos, kurių pajamingumas yra 5.8 % (ir parduodamos už 89 centus už dolerį)

Kitas įtikinamas pigus fondas yra 5.8 % pajamingumas „Gabelli“ dividendų ir pajamų fondas (GDV), kuris puikiai atšoko nuo birželio mėnesio dugno tiek GAV, tiek rinkos kainos pagrindu. Panašu, kad dėl didelės 11 % nuolaidos jis dar augs.

GDV gerai sekėsi pastaruoju metu dėl didelio grynųjų pinigų srauto akcijų, pvz Abėcėlė (GOOG), Švedijos rungtynės (SWMA), „American Express“ (AXP), „Mastercard“ (MA) ir „Microsoft“ (MSFT).

Fondas, kurį valdo vertės investavimo legenda Mario Gabelli, pradėjo daugiau investuoti investuotojų, o jo portfelio pagrindinė vertė taip pat pakilo apie 10%. Tuo tarpu jo nuolaida iš viso nebuvo uždaryta, todėl galime tikėtis daugiau pakilimo, nes investuotojai atsižvelgs į čia siūlomą sandorį ir įsigys.

CEF Nr. 3: puikus nekilnojamojo turto sandoris (9.2 %)

Galutinis fondas, kurį reikia apsvarstyti, yra Pagrindinių nekilnojamojo turto pajamų fondas (PGZ), kuri turi dar vieną didelę nuolaidą – 9.5 %, taip pat neįtikėtiną 9.2 % pajamingumą. Tokios didelės nuolaidos greitai išnyksta kylančiose akcijų rinkose, o PGZ yra geras to pavyzdys.

2017 metais fondas, daugiausia investuojantis į nekilnojamojo turto paskolas ir būsto paskolas, sustiprėjo nekilnojamojo turto rinkai. Atitinkamai, PGZ nuolaida smarkiai sumažėjo.

Tai, žinoma, per tą patį laikotarpį atnešė didelį akcininkų pelną, nes pakilo fondo GAV ir rinkos kaina.

Ir mes jau matome šios istorijos pakartojimą 2022 m.

Nepaisant to, PGZ nuolaida vis dar svyruoja prie 10 %, o tai rodo, kad jam išnykus, be pelno iš rinkos atsigavimo priešingiems, žiūrintiems į kitą šių palūkanų kėlimo pusę, galima tikėtis, kad (neišvengiamai) ) atsigauna nekilnojamojo turto rinka. O laukdami gausite 9.2% dividendų.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra