3 Dividendų augimo atsargos ilgalaikėms pajamoms

Dividendų akcijos dažnai klasifikuojamos pagal jų pajamingumo dydį. Juk dauguma investuotojų, ieškančių pajamų, natūraliai sutelks dėmesį į didžiausio pajamingumo akcijas. Tačiau pajamas turintys investuotojai neturėtų iš karto atsisakyti akcijų su mažesniu dividendų pajamingumu. Daugeliu atvejų mažesnio pajamingumo akcijos turi galimybę didinti dividendus esant didesniam augimo tempui, todėl laikui bėgant gaunama daugiau pajamų nei akcijos, kurių pradinis pajamingumas didesnis.

Mes tikime šiais trimis „blue chip“ akcijų turi galimybę kiekvienais metais pakelti savo dividendus aukštu lygiu, o šiuo metu jie taip pat turi solidų pajamingumą.

„Kroger Co.“ 

Krogeris (KR) yra vienas didžiausių JAV mažmeninės prekybos įmonių. Bendrovė turi beveik 2,800 35 mažmeninės prekybos parduotuvių su dviem dešimtimis reklaminių antraščių, taip pat kuro centrus, vaistines ir juvelyrinių dirbinių parduotuves XNUMX valstijose.

Birželio 16 d. Kroger paskelbė pirmojo ketvirčio rezultatus laikotarpiu, kuris baigiasi 21 m. gegužės 2022 d. (Kroger fiskaliniai metai baigiasi šeštadienį, artimiausią sausio 31 d.) Ketvirčio Kroger pardavimai siekė 44.6 mlrd. USD, ty 8 % daugiau nei 2021 m. Neįskaitant degalų, pardavimai išaugo 3.8%, palyginti su praėjusių metų laikotarpiu. Pakoreguotas pelnas už akciją buvo lygus 1.45 USD, palyginti su 1.19 USD 1 ketvirtį. Krogeris per pirmąjį ketvirtį išpirko 21 mln. USD akcijų, o jų atpirkimo leidime liko 665 mln. USD.

Krogeris taip pat iškėlė 2022 m. fiskalines gaires. Bendrovė tikisi, kad identiškas pardavimų augimas be degalų bus nuo 2.5% iki 3.5%, o pakoreguotas pelnas už akciją nuo 3.85 USD iki 3.95 USD. Bendrovė dar kartą patvirtina savo lūkesčius laikui bėgant akcininkams grąžinti nuo 8% iki 11%.

Covid-19 pandemija, apėmusi daugelį įmonių, buvo užpakalinis vėjas bakalėjos prekėms ir ypač Krogeriui. Be pandemijos, Kroger turi ir kitų augimo svertų. Pavyzdžiui, „Kroger“ gali ir toliau didinti savo maržas, vykdydama planą „Atkurti Kroger“. Be to, bendrovė per pastarąjį dešimtmetį gerokai sumažino savo akcijų skaičių, o skaitmeniniai pardavimai tebėra stiprūs. „Kroger“ tikisi ir toliau remtis 2020 ir 2021 m. sukurtu impulsu, nes jie optimizuoja technologijas ir inovacijas, siekdami sukurti konkurencinį pranašumą.

Krogeris apdairiai vertino savo dividendus, o išmokėjimo koeficientas svyruoja nuo 20% iki 30%. Didesnis kapitalo grąžos tikslas buvo ir greičiausiai bus toliau skiriamas akcijų atpirkimui. Vis dėlto mažas išmokėjimo koeficientas palieka daug erdvės dideliam dividendų augimui, pavyzdžiui, neseniai 24 m. birželio mėn. padidėjusiems 2020 %. Šiuo metu akcijų pajamingumas siekia 1.8 %.

Gormanas-Ruppas 

Gormanas-Ruppas (GRC) pradėjo gaminti siurblius ir siurbimo sistemas dar 1933 m. Nuo to laiko ji išaugo į pramonės lyderę, kurios metiniai pardavimai siekia apie 512 mln. Šiandien „Gorman-Rupp“ yra orientuotas, nišinis kritinių sistemų, kuriomis daugelis pramonės klientų pasitiki savo sėkme, gamintojas. „Gorman-Rupp“ uždirba apie trečdalį visų savo pajamų iš už JAV ribų. Bendrovė taip pat turi vieną įspūdingiausių dividendų augimo tendencijų rinkoje, kuri šiuo metu siekia 49 metus.

„Gorman-Rupp“ pranešė apie antrojo ketvirčio pajamas 29 m. liepos 2022 d. Pajamos išaugo 28 %, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu pernai, iki 119 mln. USD, o tai viršijo prognozes 14 mln. Koreguotas pelnas už akciją siekė 27 centus. Antrojo ketvirčio grynieji pardavimai padidėjo nuo 93 mln. Neįskaitant įsigijimo, pardavimai vandens rinkose išaugo 32%, o pardavimai ne vandens rinkoje išaugo 18%. Daugiausia organinių pardavimų pelno gavo savivaldybių ir pramonės klientai.

Bendrasis pelnas sudarė 28.2 mln. USD arba 23.7% pardavimų. Tai palyginti su atitinkamai 24.7 mln. USD ir 26.5 proc. prieš metus. 280 bps sumažėjimą lėmė 500 bps padidėjusios medžiagos kainos, įskaitant 290 bps neigiamą atsargų koregavimo poveikį, taip pat dar 120 bps sumažėjimą, susijusį su „Fill-Rite“ atsargomis. Tai iš dalies kompensavo 220 bps pagerėjimas dėl darbo ir pridėtinių išlaidų dėl didesnių pardavimo apimčių.

Kaip minėta, „Gorman-Rupp“ padidino dividendus 49 metus iš eilės. „Gorman-Rupp“ išmokėjimo koeficientas atitinka pusę uždarbio ir turėtų išlikti artimiausioje ateityje, nes laikui bėgant įmonė ir toliau didės pajamas. Įmonės konkurencinis pranašumas yra ilgametė patirtis teikiant inovatyvius sprendimus nišinėms, bet kritinėms inžinerinėms problemoms, su kuriomis susiduria jos klientai. Šiuo metu akcijos paduoda 2.5 proc.

Robert Half International 

Robertas Half International (RHI) teikia personalo ir rizikos konsultavimo paslaugas įmonėms visame pasaulyje. Verslas turi tris segmentus: laikinojo ir konsultanto personalo, nuolatinės įdarbinimo personalo ir rizikos konsultavimo ir vidaus audito paslaugos. Šie segmentai sudarė atitinkamai 62.5%, 8.8% ir 28.7% pardavimų. Laikinasis personalas ir konsultantas sudaro didžiąją dalį pardavimų ir apima įnašus iš skirtingų posegmentų, įskaitant „Accountemps“, teikianti pagalbą įmonėms apskaitos klausimais, „Office Team“, teikianti įmonėms biuro darbuotojus, „Robert Half Technology“, padedanti įmonėms rasti IT specialistų, ir „Robert Half“ Valdymo ištekliai, padedantys įmonėms susirasti aukšto lygio specialistus.

Įdarbinimo pramonė gauna naudos iš dabartinės „didžiojo atsistatydinimo“, kai darbuotojai palieka darbą rekordiškai greitai. Daugiau žmonių nei anksčiau ieško darbo, o darbdavių ieško naujų darbuotojų nei anksčiau. 21 m. liepos 2022 d. „Robert Half International“ paskelbė 2 m. antrojo ketvirčio rezultatus už laikotarpį, kuris baigėsi 2022 m. birželio 30 d. Pajamos per metus padidėjo 2022% iki 1.60 mlrd. USD, tačiau pajamos viršijo lūkesčius 20.3 mln.

Augimą lėmė Total Contract Talent Solutions segmentas, kuris per metus išaugo 19.2% iki 1.17 mlrd. „Total Contract Talent Solutions“ versle finansų ir apskaitos paslaugos pirmavo segmente pagal pajamų augimą ir per metus padidėjo 22.1% ir per ketvirtį uždirbo daugiau nei 810 mln. USD. Be to, „Protiviti“, viena iš „Robert Half“ dukterinių įmonių, per ketvirtį uždirbo 497.0 mln. USD pajamų, ty 8.4% daugiau nei per metus.

Bendrovė dividendus didino 18 metų iš eilės. Per pastaruosius penkerius metus dividendų mokėjimai kasmet išaugo 12.4 proc. Šiuo metu akcijos paduoda 2.2 proc. Tikimasi, kad 2022 m. dividendų išmokėjimo koeficientas bus mažesnis nei 30%, bendrovė turi pakankamai galimybių stipriam dividendų augimui per ateinančius kelerius metus.