3 fondai su neįtikėtinu pajamingumu iki 13.7 % 2023 m

Išgyvename vieną kebliausių laikų, kokius mačiau savo investicinėje karjeroje: infliacija slūgsta, o kitais metais esame pasiruošę pelnytis. Tačiau po mūsų praleistų metų daugelis žmonių vis dar nesiryžta įšokti į rinką.

Net 12%+ dividendai matome savo mėgstamose didelio pajamingumo investicijose, uždarojo tipo fondai (CEF) nebuvo pakankamai, kad suviliotų daugelį iš jų.

Supratau.

Šis laikotarpis man primena pirmuosius 2009 m. mėnesius, kai ekonomikoje ir rinkose ryškėjo „žali ūgliai“, tačiau investuotojai vis dar buvo per daug išgąsdinti dėl ankstesnio nuosmukio, kad galėtų įeiti. darė Pirkti tada – maždaug apačioje 2009 m. kovo pradžioje – padarė labai gerai!

Dabar turime panašią galimybę. Ir mes, CEF investuotojai, žinome, kad galime tai padaryti daug geriau nei tie, kurie perka indekso fondą SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
). Tiesą sakant, vienas iš CEF, kurį apžvelgsime toliau, buvo maždaug 09 m., ir tai yra sutriuškintas SPY, kurio grąža buvo 756% ir 80% dividendų!

tai Štai kodėl mes investuojame į CEF – didžiąją dalį mūsų grąžos gauname kaip dividendus, galime ramiai sėdėti ir rinkti savo išmokas, kai rinka smunka, o likusi minia turi parduoti, kad papildytų savo pajamas.

Toliau apžvelgsime 9.7 % grąžos fondą, kuris nepaisė SPY, ir dar du, kurie buvo nustumti giliai į sandorio teritoriją.

Pirmiausia pakalbėkime apie tuos „žaliuosius ūglius“. Jie suteikė mums galimybę įsigyti geriausių CEF už nedideles kainas ir išlaikyti juos dėl pajamų ir padidinto pelno.

Netikėkite ažiotažu: infliacija svyruoja

Paskutiniu metu tikriausiai pastebėjote, kad įvairūs Fed nariai veržiasi į žiniasklaidą ir griežtai kalba apie didesnių palūkanų normų poreikį, kad būtų galima įveikti infliaciją.

Nepirkite. Šis „žandikaulių kėlimas“ skirtas tik tam, kad investuotojai ir vartotojai būtų nuošalyje, kad FED palūkanų normų kėlimas galėtų atlikti savo darbą. Reikalas tas, kad darbas yra jau daroma (ir tada kai kurie).

Pirma, naujausios vartotojų kainų indekso (VKI) ir gamintojų kainų indekso (GKI) ataskaitos buvo daug mažesnės nei tikėtasi. Siuntimo išlaidos taip pat grįžo į iki COVID-19 buvusį lygį.

Pastebėjome, kad sparčiai mažėja ir kitos sąnaudos, pavyzdžiui, dujų kainos, kurios vis dar yra gerokai mažesnės už iki Ukrainos karo buvusią piką, nes Europai pavyksta sukaupti pakankamai energijos žiemai.

Visa tai rodo, kad ateityje bus mažesnė infliacija – tokia tendencija bus Fed turėti pradėti kreipti dėmesį.

3 CEF, kuriuos galima laikyti infliacijos (ir kursų padidėjimo) sumažinimu

Tuo tarpu rinka lieka nepastebėta – ji sėdi labai perparduotoje teritorijoje, nes jos kaina sunkiai nusileidžia dėl infliacijos ir sparčiai augančių kursų.

Šis atjungimas yra mūsų CEF pelno šaltinis. Bet aš suprantu, kad daugelis žmonių vis dar yra atsargūs, todėl aš jums parengiau tris CEF, nuo konservatyvaus iki agresyvesnio.

Konservatyvus: turėkite „Dow“ su „kintamumo pagalve“ (ir 7.3 % dividendu)

Mūsų konservatyvesnis pasirinkimas yra „Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund“ (DIAX), kuriai priklauso didelės Dow 30 indekso kapitalizacijos vertės. Taigi jūs gaunate stiprias įmones, kurios praeityje atlaikė sudėtingas rinkas, pvz UnitedHealth grupė
UNH
(UNH), McDonald's (MCD) ir Viza (V).

Tai suteikia mums saugumo lygį, nes šios bendrovės turi tvirtus balansus ir pajamas, kurių joms reikia recesijos metu.

Kitas „neigiamas ribotuvas“ yra tai, kad DIAX parduoda padengto skambučio pasirinkimo sandorius. Naudodamas šią strategiją, jis parduoda galimybę ateityje pirkti savo akcijas už fiksuotą kainą. Jei akcijos pasiekia tą kainą, DIAX parduoda jas opciono pirkėjui ir pasilieka mokestį, kurį ima už pasirinkimo sandorį. Jei ne, jis išlaiko atsargas ir mokestis.

Tai mažos rizikos strategija, suteikianti pajamas, kurias DIAX papildo savo išmokėjimu, kuris šiandien duoda 7.3%. Fondas gauna papildomą apsaugą nuo neigiamo poveikio (ir potencialo, kad jis padidės) nuo 4.5 % nuolaidos iki grynosios turto vertės (GAV arba portfelio turto). Tai unikali CEF savybė; ETF, pavyzdžiui, SPY niekada prekiauti su nuolaidomis.

DIAX yra vienas iš mažiausios rizikos CEF akcijų atžvilgiu. Tačiau padengto skambučio strategija taip pat riboja jūsų naudą, nes fondas greičiausiai parduos savo akcijas, kol jos neišnaudos viso savo potencialo.

Vidutinė rizika: didelės kapitalizacijos CEF su 9.6 % išmoka

Kitas mūsų CEF „Liberty All-Star Growth Fund“ (JAV), yra tas, kurį palietėme anksčiau, kuris nuo 500–2008 m. finansų krizės pabaigos lenkė S&P 09. Jame laikomi dideli dangteliai Amazon.com (AMZN), abėcėlė (GOOGL) ir "Berkshire Hathaway"
BRK.B
(BRK.B), taip pat daugybė mažų ir vidutinių vardų.

Šis geresnis rezultatas lėmė didelius dividendus, nes JAV pirko ir pardavė savo portfelį, o pelną perdavė kaip didelį dividendą (dabartinis pelningumas: 9.7%).

Tiesą sakant, JAV akcininkams skyrė pastovias išmokas dideja, taip pat. (Fondas savo dividendus susieja su portfelio rezultatais, per metus išmokėdamas 8 % savo GAV. Tai suteikia jam galimybę lanksčiai pasinaudoti perparduotais sandoriais, kai pasitaiko galimybė).

JAV prekiaujama už nedidelę (3 %) priemoką, palyginti su GAV, tačiau pastarųjų trejų metų didžiąją dalį, o dažnai ir didesnių, prekiaujama su priemoka. Dėl to JAV yra gana vertinamos, atsižvelgiant į jos aukštos kokybės portfelį ir galimybę gauti didesnių išmokų, kai akcijos atsigaus.

Agresyvesnis: 13.7 % dividendų iš perparduotų technologijų

Norėdami gauti dar daugiau potencialo ir didesnių išmokų, žiūrėkite į 13.7 % pelną "BlackRock
BLK
Mokslo ir technologijų fondas II (BSTZ).

Gavęs didžiulę 17.4 % nuolaidą NAV, BSTZ įvertino beveik visus pražūtingus padarinius ekonomikai, kokį tik galite įsivaizduoti. Jo nuolaida dabar yra tokio lygio, kokio nematyti nuo 2020 m. kovo mėn. pandemijos. Nėra jokios priežasties manyti, kad BSTZ dabar turėtų būti toks pat pigus, koks buvo tomis tamsiomis dienomis.

BSTZ daugiausia dėmesio skiria technologijoms, o tai taip pat yra gera, nes dažniausiai atsigauna labiausiai išpardavimo metu nukentėjęs sektorius (2022 m. atveju – technologijų sektorius). Jai taip pat naudingas jos vadovas „BlackRock“, didžiausia pasaulyje investicinė įmonė, turinti 10 trilijonų dolerių turto. „BlackRock“ dydis ir gilūs ryšiai technologijų sektoriuje suteikia BSTZ vadovams neprilygstamą supratimą apie perkamas akcijas.

Kalbant apie portfelį, BSTZ įsigijo sparčiai augančių technologijų įmonių, tokių kaip puslaidininkių gamintojai, akcijų. „Marvell“ technologija
MRVL
(MRVL) ir Vilko greitis (VILKAS). Jis papildo tuos, kurie turi stiprius pinigų srautų generatorius Grynasis saugojimas
PSTG
(PSTG) ir TransUnion
TRU
(TRU). TRU pirkimas, kurio pajamos per paskutinius 9.4 mėnesių buvo 12 karto didesnės, o pastarąjį ketvirtį pajamos padidėjo 30 %, buvo genialumo smūgis ir dar vienas įrodymas, kad BSTZ vadovai išmano savo reikalus.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra