3 Akcijos su dideliu dividendu ir tikėtina didele grąža 2023 m

Laukdami 2023 m. – po staigių daugelio akcijų nuostolių 2022 m. – manome, kad daugelis dividendų turi didelių galimybių. 2022 metais numuštų, bet dabar turinčių gerą potencialą aukštesniam vertinimui, išlaikytam ar padidintam dividendų mokėjimui ir pelno padidėjimui akcijos – naujųjų metų meniu.

Pažvelkime į tris mums patinkančias bendroves, kurios turi didelius dividendus ir didelę tikėtiną bendrą grąžą.

„Didelis“ derlius ir potencialas 

Pirmosios mūsų atsargos yra Big Lots (BIG), JAV mažmenininkas su nuolaidomis namams Įmonė parduoda įvairių kategorijų bendras prekes, įskaitant baldus, sezonines, minkštas namų prekes, kietas namų prekes, dekoracijas, gėrimus ir bakalėjos prekes, naminių gyvūnėlių maistą ir aksesuarus, papuošalus, drabužius ir kt. Bendrovė valdo daugiau nei 1,400 1967 parduotuvių JAV beveik kiekvienoje valstijoje ir buvo įkurta 400 m. Big Lots prekiauja su 5.5 mln.

„Big Lots“ akcijos 2022 m. pasirodė gana prastai – iki šiol šiemet nukrito 71%, neįskaitant dividendų.

Bendrovė pradėjo mokėti dividendus akcininkams 2014 m. ir iš viso padidino išmoką penkis kartus iki dabartinės 1.20 USD metinės normos už akciją. Ši norma galioja nuo 2018 m., todėl „Big Lots“ negali kalbėti apie dividendų didinimo seriją. Tačiau ji įrodė savo norą ir gebėjimą išlaikyti dabartinį dividendą, ir manome, kad tai darys neribotą laiką.

Tai svarbu, nes dabartinis pajamingumas yra beveik 9%, todėl tai yra didelis akcijų pelnas. Labai nedaugelio akcijų pajamingumas yra artimas šiam lygiui, ir tai beveik negirdėta mažmenininkui. „Big Lots“ šiuo požiūriu išsiskiria iš savo konkurentų, jei išlaikys dabartinį dividendą.

Dabartinis išmokėjimo koeficientas yra tik 24%, tai rodo, kad bendrovės dividendai yra gana saugūs, net jei ištiktų nuosmukis ir smarkiai pakenktų pajamoms.

Neprognozuojame augimo artimiausioje ateityje, nes „Big Lots“ susiduria su nuolatiniais pardavimais ir sudėtinga sąnaudų ir atsargų lygio aplinka.

Tačiau, atsižvelgiant į tai, kad akcijomis prekiaujama vos 2.7 karto daugiau nei šių metų pakoreguotas pelnas, matome didžiulį vertinimą.

Atsižvelgdami į tai, matome, kad bendra metinė grąža iš didelių partijų yra daugiau nei 30 %, o tai lemtų didelis dividendų pajamingumas ir vertės pasikeitimas.

Šios dividendų atsargos turi tinkamą derinį

Kitos mūsų atsargos yra LyondellBasell Industries (LYB), cheminių medžiagų gamintojas, veikiantis visame pasaulyje. Įmonė turi šešis veiklos segmentus: Olefinai ir Poliolefinai-Amerika; Olefinai ir poliolefinai – Europa, Azija, tarptautiniai; Tarpiniai produktai ir dariniai; Pažangūs polimerų sprendimai; Rafinavimas; ir technologija. Šiuose segmentuose bendrovė gamina daugybę įvairių cheminių medžiagų ir darinių, taip pat rafinuoja žalią naftą ir kitas žalias medžiagas į įvairių rūšių benziną ir distiliatus.

„Lyondell“ buvo įkurta 2009 m., gamina apie 51 mlrd. USD metinių pajamų ir prekiauja su 27 mlrd.

Atsižvelgiant į tai, kas nutiko 2022 m., akcijų akcijos pasirodė gana gerai, neskaitant dividendų, praradusios kiek daugiau nei 7% savo vertės.

Bendrovės dividendų didėjimo serija siekia 12 metų, o išmokėjimo koeficientas nuo šių metų pelno siekia vos 33%. Tai reiškia, kad dividendai turėtų būti gana saugūs net ir nuosmukio atveju, o tai gali pakenkti chemijos gamintojų pajamoms.

Dabartinis akcijų pajamingumas yra 5.8%, tai reiškia, kad jis beveik keturis kartus viršija S&P 500 ir yra gana aukštas, palyginti su paties Lyondell istoriniais standartais. Santykinai akcijos atrodo patraukliai, atsižvelgiant į pajamingumą įvairiais būdais.

Manome, kad 2021 m. bendrovė pasiekė ilgalaikį pelno viršūnę, o net ir esant žemesnei 2022 m. bazei, tikimasi, kad augimas sieks -5%. Lyondell pajamos visada buvo gana nepastovios, ir tai nesiskiria ir šiandien.

Šių metų akcijomis prekiaujama 5.6 karto, o tai labai palankiai palyginama su mūsų apskaičiuota tikrosios vertės įvertinimu, kai pelnas yra 8 kartus didesnis. Tai gali atverti duris daugiau nei 7% kasmetiniam vėjui ateinančiais metais, nes akcijų vertinimas grįžta prie istorinių normų. Tai galėtų daugiau nei kompensuoti mūsų laukiamą pajamų sumažėjimą.

Dėl to bendra metinė „LyondellBasell“ grąža sieks beveik 8%, nes augimas ir vertinimas beveik atsveria vienas kitą, o grąžos didelės pajamingumo galimybės.

Aukšto našumo technologijų akcijos? 

Intel Corp. (INTC) projektuoja, gamina ir parduoda kompiuterių produktus ir paslaugas visame pasaulyje. Bendrovė veikia keliuose skirtinguose segmentuose, įskaitant Mobileye (kuri dabar yra viešai parduodama dukterinė įmonė su ticker ()MBLY) ), taip pat segmentus, kuriuose gaminama kompiuterių aparatinė įranga, mikroschemų rinkiniai, atminties ir saugojimo produktai ir kt.

„Intel“ buvo įkurta 1968 m., metinės pajamos siekia apie 63 mlrd. USD, o dabartinė rinkos riba yra 111 mlrd.

Kaip ir daugelio technologijų akcijų, „Intel“ akcijų kaina 50 m. sumažėjo 2022%, neįskaitant dividendų.

„Intel“ dividendų didėjimo serija siekia aštuonerius metus, o tai yra pakankamai palanku technologijų erdvei, kur dividendai nėra ypač populiarūs tarp vadovų komandų. „Intel“ išmokėjimo koeficientas šiais metais yra 75%, todėl dividendų padidėjimas yra ribotas, išskyrus bendrovės pajamų augimo tempą.

Tačiau pajamingumas yra puikus – 5.4 %, todėl „Intel“ yra aukšto pajamingumo akcijos, bet taip pat itin aukšto pajamingumo tarp savo technologijų konkurentų. Tai reta pajamų akcija akcijų, daugiausia orientuotų į augimą, jūroje.

Kalbant apie augimą, manome, kad ateinančiais metais „Intel“ gali padidinti pelną vienai akcijai, o tai taip pat padės bendrovei išlaikyti dividendų didėjimo seriją ateinančiais metais. Jei pajamos augs, padidės ir akcininkams grąžintinas kapitalas.

„Intel“ iš tikrųjų prekiauja 12 kartų daugiau nei mūsų tikroji vertė, o šiandien uždirba šiek tiek mažiau nei 14 kartų daugiau. Tai reiškia apie 3 % priešpriešinį vėją, palyginti su visa vertinimo grąža, o tai iš dalies kompensuoja gausų dividendų pajamingumą.

Tačiau pridėjus augimą šiandien matome daugiau nei 7 % metinę Intel pirkėjų grąžą.

Baigiamosios mintys

Nors rinkos suirutės laikotarpius sunku ištverti, jie taip pat gali sudaryti galimybes pirkti geras akcijas. Manome, kad „Big Lots“, „LyondellBasell“ ir „Intel“ yra trys akcijos, turinčios didelius dividendus ir didelį bendrą grąžos potencialą 2023 m. Kiekvienas iš jų siūlo bent 5 % pajamingumą, todėl visi jie yra tvirti dividendų akcijų pasirinkimai naujiems metams.