3 sparčiai augančios akcijos, kurios taip pat moka dividendus

Investuotojai deda visas pastangas, kad nustatytų perspektyviausias akcijas, kurios padės pasiekti savo finansinius tikslus. Pagrindinis kriterijus renkantis perspektyviausias akcijas yra pelno vienai akcijai augimas. Jei visa kita yra vienoda, kuo greičiau įmonė padidina savo EPS, tuo didesnis akcijų potencialas.

Tiesą sakant, pajamų augimas yra pagrindinė priežastis, lemianti didelį akcijų ir obligacijų pranašumą ilguoju laikotarpiu. 

Peržiūrėkime trijų dividendus mokančių akcijų perspektyvas, kurios per ateinančius penkerius metus padidins savo pajamas dviženkliu greičiu.

Skanus uždarbis: Yum Brands

Yum prekės ženklai (YUM) priklauso KFC, Pizza Hut, Taco Bell ir The Habit Restaurants tinklai. Jis yra daugiau nei 155 šalyse ir turi daugiau nei 54,000 60 restoranų, iš kurių XNUMX% yra užsienyje. KFC generuoja maždaug pusę visų įmonės pajamų ir veiklos pelno.

„Yum Brands“ 2019 m. baigė didelį pertvarkos projektą. Ji atsiskyrė nuo Kinijos segmento, kad atsikratytų nepastovių šio segmento verslo rezultatų įtakos bendram rezultatui. Be to, bendrovė savo parduotuves franšizavo sparčiai – nuo ​​77% 2016 m. iki 98%. Be to, „Yum Brands“ pajamas, gautas pardavus parduotuves franšizės gavėjams, agresyviai išpirko savo akcijas. Dėl franšizės suteikimo Yum Brands tapo efektyvesnis, su daug mažesnėmis veiklos sąnaudomis ir didesne veiklos marža. Taigi jis gali valdyti didesnį svertą.

Dėl greito prisitaikymo prie ne prekybai skirtos aplinkos „Yum Brands“ per visą pandemiją gerokai pralenkė savo bendraamžius. Nepaisant precedento neturinčių užblokavimų 2020 m., tais metais bendrovės pelnas vienai akcijai padidėjo 2%, o „McDonald's“MCD) ir Restaurant Brands International (QSR) jų pelnas vienai akcijai sumažėjo maždaug 20 %.

Be to, „Yum Brands“ turi išskirtinai nuoseklų augimo rekordą. Be abejo, per aštuonerius iš paskutiniųjų devynerių metų bendrovės pelnas vienai akcijai padidėjo vidutiniškai 4.8% metiniu tempu. Per pastaruosius penkerius metus „Yum Brands“ pelnas vienai akcijai padidėjo vidutiniškai 8.8% metiniu tempu. Dar geriau, kad restoranų tinklas vis dar turi daug galimybių augti ateityje, nes atidaroma daug naujų parduotuvių ir sparčiai auga pardavimai tose pačiose parduotuvėse. Vadovybė nurodė, kad artimiausiais metais parduotuvių skaičius vidutiniškai padidės 4–5%. Atsižvelgiant į visus šiuos veiksnius ir stiprų verslo tempą, galima pagrįstai tikėtis, kad per ateinančius penkerius metus „Yum Brands“ pelnas vienai akcijai padidės vidutiniškai apie 10 % per metus.

„Yum Brands“ siūlo 1.8% dividendų pajamingumą, kuris yra menkas į pajamas orientuotiems investuotojams. Tačiau per pastarąjį dešimtmetį „Yum Brands“ dividendus padidino vidutiniškai 10.3% per metus, o per pastaruosius penkerius metus – vidutiniškai 13.7% per metus. Dėl daug žadančių augimo perspektyvų ir sveiko 49 % išmokėjimo koeficiento, tikėtina, kad bendrovė dar daugelį metų prasmingai didins dividendus.

Rinkos draudimas: Cigna

Cigna (CI) yra pirmaujanti draudimo produktų ir paslaugų teikėja. Jos produktai apima dantų, medicinos, neįgalumo ir gyvybės draudimą, kuris teikiamas pagal darbdavio remiamus, vyriausybės remiamus ir individualius draudimo planus. „Cigna“ valdo keturis verslo segmentus, įskaitant „Evernorth“, teikiantį vaistinių paslaugas ir išmokų valdymą, „US Medical“, teikiančią komercinį ir valstybinį sveikatos draudimą, „International Markets“ ir „Group Disability“. Evernorth generuoja 70 % visų pajamų, o Cigna Healthcare – 24 % visų pajamų.

Cigna turi keletą reikšmingų konkurencinių pranašumų. Ji yra viena didžiausių savo pramonės dalyvių, todėl naudojasi masto ekonomija ir efektyvumu, kuriam negali prilygti jos konkurentai. Dar svarbiau, kad dėl senėjančios demografinės padėties ateinančiais metais reikės daugiau vaistinių ir medicinos paslaugų, taigi, tai bus reikšmingas augimo variklis draudikui.

Kitas svarbus augimo veiksnys buvo 2018 m. „Cigna“ įsigyta „Express Scripts“. Šis įsigijimas, labai sustiprinęs „Cigna“ buvimą vaistinių versle, pastaraisiais metais paskatino augimą. Nuo 2018 m. „Cigna“ pelnas vienai akcijai kasmet didėjo vidutiniškai 13.1 proc. Bendrovė taip pat turi išskirtinį augimo rekordą. Per aštuonerius iš paskutiniųjų devynerių metų pelnas vienai akcijai padidėjo vidutiniškai 14.7%.

Be to, Cigna neužmigo ant laurų. Ji siekia sumažinti savo sveikatos priežiūros išlaidas, kurios išaugo greičiau nei infliacija. Atsižvelgdami į patikimą „Cigna“ verslo modelį ir nuoseklų augimo rekordą, tikimės, kad per ateinančius penkerius metus pelnas vienai akcijai padidės vidutiniškai 10 % per metus.

Pažymėtina, kad dividendai niekada nebuvo „Cigna“ prioritetas. Didžiosios recesijos metu 20% sumažinusi dividendus, 2009 m. bendrovė mokėjo tokius pačius (nereikšmingus) dividendus kiekvienais metais iki 2020 m. Paprastai „Cigna“ mokėjo metinius dividendus kiekvienų metų balandžio mėn. Bendrovė pakeitė savo politiką 2021 m. pirmąjį ketvirtį, kai paskelbė 1 USD ketvirčio dividendus. Negana to, 12 metais „Cigna“ dividendus padidino 2022 proc., o šių metų pradžioje – 10 proc. Dėl to akcijos šiuo metu siūlo 1.7% dividendų pajamingumą, o solidus išmokėjimo koeficientas yra 20%. Nepaisant to, „Cigna“ yra patraukli savo daug žadančiomis augimo perspektyvomis, o ne dividendais.

Teisinga kryptis: Garmin

Garmin (GRMN) yra technologijų įmonė, įsikūrusi Šveicarijoje. Gamina navigacijos, ryšių ir informacinius įrenginius bei programas, kurias įgalina GPS. Jos verslo segmentai yra šie: automobilių, aviacijos, jūrų, lauko ir kūno rengybos. Automobilių segmentas siūlo auto navigacijos produktus transporto priemonėms. Aviacijos segmentą sudaro navigacijos, ryšių siųstuvai ir imtuvai, daugiafunkciai ekranai, elektroninės skrydžio prietaisų sistemos, automatinės skrydžių valdymo sistemos ir eismo informavimo sistemos. Jūrinis segmentas apima gaminius pramoginiams laivams. Lauko segmentas apima gaminius, skirtus veiklai lauke, o kūno rengybos segmente gaminami produktai, stebintys veiklą.

Garmin išgarsėjo pirmiausia dėl savo automobilinių GPS įrenginių. Tačiau automobilių pramonei skirti GPS įrenginiai tapo beveik pasenę dėl plačiai paplitusio išmaniojo telefono. Iš pradžių įmonei tai buvo stiprus priešinis vėjas.

Laimei, „Garmin“ daug investavo į ne automobilių rinkas, kad paskatintų būsimą augimą. Sėkmingo posūkio dėka įmonė tapo aviacijos ir jūrinių produktų lydere. Apskritai jis demonstravo tvirtą veiklos rekordą. Jos pelnas vienai akcijai reikšmingai sumažėjo tik kartą per pastaruosius devynerius metus ir per šį laikotarpį išaugo vidutiniškai 8.6 % metinio pelno.

„Garmin“ neturi reikšmingo konkurencinio pranašumo dėl intensyvios konkurencijos, kuri yra svarbi technologijų gaminiuose. Nepaisant to, dėl savo patirties ir didelės erdvės augimui ateityje, tikėtina, kad bendrovė per ateinančius penkerius metus ir toliau didins savo pelną vienai akcijai beveik dviženkliu greičiu.

„Garmin“ įšaldė savo dividendus 2015–2017 m., todėl neturi ilgo dividendų augimo rekordo. Šiuo metu ji siūlo 3.0% dividendų pajamingumą, o tinkamas išmokėjimo koeficientas yra 59%. Apskritai dividendai nėra pagrindinis „Garmin“ prioritetas, tačiau tai buvo teigiama akcininkams, nes investicijos į augimo pastangas neabejotinai davė vaisių.

Baigiamosios mintys

Akcijos dešimtmečius įspūdingai lenkė obligacijas. Pagrindinis šio didžiulio pranašumo pagrindas yra daugelio akcijų pajamų augimas. Todėl investuotojai turėtų dėti visas pastangas, kad nustatytų įmones, kurios, tikėtina, sparčiai augins savo pajamas.

„Yum Brands“, „Cigna“ ir „Garmin“ turi puikų augimo rekordą ir greičiausiai dar daugelį metų toliau sparčiai didins savo pajamas. Be to, atsižvelgiant į pagrįstą jų vertinimo lygį, šios akcijos gali labai atlyginti jų akcininkams.