3 didelio pajamingumo dividendų akcijos, kurias galite nusipirkti dabar

Dauguma į pajamas orientuotų investuotojų buvo užklupti vykstančioje meškų rinkoje. Per didelė infliacija ne tik suspaudė daugumos akcijų vertinimą, bet ir sumažino tikrąją investuotojų portfelių vertę.

Aptarkime trijų aukšto pajamingumo akcijų, siūlančių didesnį nei 5% dividendų pajamingumą ir šiuo metu patraukliai vertinamų, perspektyvas.

Dėl didelių šių akcijų dividendų jų akcininkai gauna adekvačią kompensaciją laukiant akcijų kainų kilimo.

Ši akcija skamba varpais

Verizon Communications (VZ), kuris buvo sukurtas 2000 m. susijungus Bell Atlantic ir GTE, yra vienas didžiausių belaidžio ryšio operatorių JAV. Bendrovė maždaug 75 % pajamų gauna iš belaidžio ryšio verslo, o likusius 25 % – iš plačiajuosčio ryšio ir kabelinių paslaugų.

„Verizon“ tinklas apima maždaug 300 milijonų žmonių, o 98 % JAV „Verizon“ yra pirmasis iš pagrindinių operatorių, įjungęs 5G paslaugą, ir šiuo metu apima daugiau nei 30 milijonų namų ūkių.

Dėl pernelyg didelių investicijų į infrastruktūrą „Verizon“ turi platų verslo griovį. Naujiems konkurentams iš esmės neįmanoma prilygti „Verizon“ investicijoms ir įgyti rinkos dalį iš bendrovės. Į

Be to, „Verizon“ turi dar vieną svarbų konkurencinį pranašumą, ty savo, kaip geriausio belaidžio ryšio operatoriaus šalyje, reputaciją. Dėl savo reputacijos „Verizon“ naudojasi dideliu belaidžio tinklo papildymu ir rinkoje pirmaujančiu mažu atsiskaitymo greičiu. Apskritai patikima „Verizon“ paslauga leidžia įmonei išlaikyti savo klientus ir perkelti kai kuriuos klientus prie brangesnių planų.

Nepaisant dominuojančios verslo padėties, „Verizon“ nėra sparčiai auganti akcija. Be to, per pastarąjį dešimtmetį jos veiklos rekordas buvo šiek tiek nepastovus, o kai kuriais metais pajamos sumažėjo. Nepaisant to, per šį laikotarpį „Verizon“ pelnas vienai akcijai vidutiniškai išaugo 9.8% per metus. Tai tikrai patrauklus augimo tempas, ypač atsižvelgiant į mažos rizikos ir patikimą įmonės pobūdį.

Nepaisant išskirtinio Verizon augimo tempo per pastarąjį dešimtmetį, investuotojams protinga tikėtis žemo vienaženklio augimo tempo, atitinkančio vadovybės nurodymus. Be to, bendrovei kyla priešpriešinis vėjas dėl aukštų palūkanų normų, kurios, atsižvelgiant į šiek tiek didelę skolų naštą, gali žymiai padidinti bendrovės palūkanų sąnaudas.

Dėl šio priešpriešinio vėjo „Verizon“ šiuo metu prekiauja su beveik 10 metų žemu kainos ir pelno santykiu – 8.1, o siūlo beveik 10 metų didelį 6.3% dividendų pajamingumą.

Kadangi Fed yra pasiryžęs atkurti infliaciją iki savo ilgalaikio tikslo – 2 proc., infliacijos sukeltas priešinis vėjas ateinančiais metais greičiausiai susilpnės. Be to, atsižvelgiant į tvirtą 50% išmokėjimo koeficientą ir atsparų verslo modelį, „Verizon“ greičiausiai be jokių problemų apgins savo dividendus ir pasiūlys pernelyg didelę bendrą grąžą tiems, kurie jį perka už žemą akcijų kainą.

Didelis rūkymas

Altria grupė (MO) buvo įkurta 1847 m. ir tapo pagrindinio vartojimo prekių milžinu. Tai perkamiausio pasaulyje cigarečių prekės ženklo „Marlboro“ ir kai kurių nerūkymo produktų gamintojas. „Marlboro“ jau keletą metų iš eilės išlaiko apie 40 % rinkos dalį. „Altria“ taip pat turi didelių akcijų pasaulinėje alaus milžinėje „Anheuser-Busch InBev“ (BUD), „Juul“, garinimo produktų gamintoja, ir „Cronos Group“ (CRON), kanapių įmonė.

Altria neigiamai veikia pasaulietinį cigarečių vartojimo vienam gyventojui sumažėjimą. Per pastaruosius tris dešimtmečius cigarečių suvartojimas vienam gyventojui nuolat mažėjo. Tačiau dėl neelastingos savo gaminių paklausos „Altria“ mažėjantį vartojimą kompensavo stipriais kainų kilimais kasmet. Dėl to per pastarąjį dešimtmetį kiekvienais metais pelnas vienai akcijai augo vidutiniškai 9.4 %.

Be to, „Altria“ veikia labai reguliuojamoje pramonėje, o tai iš esmės pašalina naujos konkurencijos grėsmę. Be to, dėl stiprių prekių ženklų ir didelės jų paklausos „Altria“ iš esmės pasirodė atspari recesijai. Tvirtas „Altria“ verslo modelis padėjo tabako milžinui išauginti dividendus 53 metus iš eilės.

Vienintelis susirūpinimą keliantis dalykas yra nuolatinis tabako pramonės perėjimas nuo tradicinių cigarečių prie kitų gaminių, pavyzdžiui, garinimo gaminių. Altria pasirodė nepasirengusi šiam perėjimui.

35 m. pabaigoje bendrovė už 12.8 mlrd. JAV dolerių įsigijo 2018 % „Juul“, pirmaujančios garinimo produktų, akcijų, tačiau akcijų paketo įsigijimo laikas pasirodė pražūtingas. Sandorio vertė buvo labai didelė, atsižvelgiant į Juul pardavimą sandorio metu. Dar blogiau, kad po sandorio „Juul“ patyrė keletą smūgių dėl reguliavimo institucijų apribojimų ir dabar susiduria su likvidumo problemomis. Todėl „Altria“ nurašė beveik visą savo „Juul“ akcijų paketą.

Geroji pusė „Altria“ padengė šiuos nuostolius ir dėl savo tvirto verslo modelio išliko savo ilgalaikėje augimo trajektorijoje. Bendrovė 4 m. padidino EPS 2022%, iki naujo visų laikų rekordo. Be to, dėl kainų šuolio ir sąnaudų mažinimo iniciatyvų „Altria“ greičiausiai ir toliau didins savo EPS ateinančiais metais, nors ir lėtu tempu.

„Altria“ yra dividendų karalius, kurio dividendai auga 53 metus iš eilės. Dėl minėto priešpriešinio vėjo ir infliacijos įtakos jų vertinimui, akcijos šiuo metu siūlo beveik 10 metų didelį dividendų pajamingumą – 8.2%, o išmokėjimo koeficientas – 78%. Nors iš pirmo žvilgsnio šis išmokėjimo koeficientas gali atrodyti didelis, tai yra normalu šiai įmonei, kuri dėl patikimų pinigų srautų visada siekė maždaug 80 % išmokėjimo koeficiento.

Dėl savo atsparaus verslo modelio „Altria“ greičiausiai ir toliau didins dividendus dar daugelį metų. Todėl į pajamas orientuoti investuotojai turėtų užfiksuoti 8.2% „Altria“ pajamingumą, kol jis nesugrįš į normalų lygį.

Šiaurė Šiaurės vakarų kryptimi

Šiaurės vakarų Bančaresas (NWBI) buvo įkurta 1896 m. Bradforde, Pensilvanijoje. Tai banko kontroliuojančioji bendrovė, siūlanti visą asmeninių ir verslo bankininkystės produktų liniją, įskaitant išmokas darbuotojams, investicijų valdymo paslaugas ir pasitikėjimą. „Northwest Bank“ yra pirmaujanti „Northwest Bancshares“ dukterinė įmonė, turinti 162 filialus centrinėje ir vakarų Pensilvanijoje, vakarinėje Niujorko dalyje, Rytų Ohajo valstijoje ir Indianoje.

Northwest Bancshares parodė nepastovius rezultatus. Pavyzdžiui, bankui nepavyko padidinti savo pelno pelno 2013–2016 m., tačiau 2017–2019 m. jis išaugo dviženkliu rodikliu. Per pastarąjį dešimtmetį bendrovės pelno pelno pelnas (EPS) padidėjo vidutiniškai 6.6 % per metus.

Svarbu pažymėti, kad nuosmukio metu Northwest Bancshares pasirodė atsparesnis nei dauguma bankų. Didžiosios recesijos metu, kai daugelis bankų patyrė didelių nuostolių ir sumažino dividendus, „Northwest Bancshares“ EPS sumažėjo tik 32% ir apgynė dividendus. Ji taip pat stipriai atsigavo po didžiausios per pastaruosius 90 metų finansinės krizės.

Northwest Bancshares patyrė koronaviruso krizę, o 40 m. EPS sumažėjo 2020 %. Tačiau 2021 m. jis stipriai atsigavo, kai iš esmės padvigubino savo EPS – nuo ​​0.62 USD iki visų laikų rekordo – 1.21 USD.

Be to, Šiaurės vakarų Bančaresas šiuo metu mėgaujasi stipriu užpakaliniu vėju dėl Fed vykdomų agresyvių palūkanų normų kėlimo. Didesnės palūkanų normos labai padidina bankų, įskaitant Northwest Bancshares, grynąją palūkanų maržą. Pastarąjį ketvirtį, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, bendrovės grynosios palūkanų pajamos padidėjo 15%. Taip pat tikimasi, kad 2022 m. jis paskelbs antrą geriausią EPS per visą istoriją. 2021 m. bankas nesugebėjo pasiekti rekordinių rezultatų dėl pasikartojančio atidėjinių paskolų nuostoliams grąžinimo, 2021 m. stipriai atsigaunant ekonomikai.

„Northwest Bancshares“ dividendus didino 12 metų iš eilės ir šiuo metu siūlo beveik 10 metų didelį 5.7% dividendų pajamingumą. Atsižvelgdama į tinkamą 73% išmokėjimo koeficientą ir tvirtą balansą, tikėtina, kad bendrovė toliau didins dividendus dar daugelį metų.

Baigiamosios mintys

Meškų rinkos yra skausmingos didžiajai daugumai investuotojų, tačiau jos taip pat suteikia puikių galimybių pigiomis kainomis įsigyti akcijų su tvirtais pagrindais. Minėtos trys akcijos siūlo išskirtinai dosnius ir patikimus dividendus, todėl investuotojai turėtų užsifiksuoti savo pajamingumą, kol jie nesugrįš į pagrįstesnį lygį.

(„Verizon“ valdo „Action Alerts PLUS“ narių klubas. Norite būti įspėtas prieš AAP perkant ar parduodant šias akcijas? Sužinokite daugiau dabar.)