3 didelio pajamingumo energijos atsargos su patraukliu augimo užpakaliniu vėju

Energijos akcijos šiais metais yra vienos geriausių akcijų rinkoje. Iki šiol energijos pasirinkimo sektoriaus SPDR ETF (XLE) išaugo 27 %, neįskaitant dividendų ir gerokai lenkia platesnio S&P 500 indekso 13 % nuosmukį per metus.

Investuotojams, ieškantiems atskirų akcijų energetikos sektoriuje, rekomenduojame laikytis kokybiškų įmonių, kurios turi tvarių dividendų ir ilgalaikio augimo potencialą.

Mes tikime Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX) ir Devono energija (DVN)  ayra trys geriausios energijos akcijos investuotojams į pajamas (ir mes vargu ar esame vieninteliai čia „Real Money“ kad patinka šie vardai).

"Exxon Mobil"

„Exxon Mobil“ turi ilgą ir įspūdingą augimo istoriją. Jos šaknys siekia „Standard Oil“ – pirmąją naftos kompaniją, dominuojančią pramonėje. Įdomu tai, kad abi dabartinės Dividendų aristokratų sąraše esančios naftos bendrovės – „Exxon Mobil“ ir „Chevron“ – yra tarp „Standard Oil“ įpėdinių.

Šiandien „Exxon Mobil“ rinkos kapitalizacija siekia beveik 380 mlrd. Tai milžinas, turintis didelį tiekėjų verslą, užsiimantis naftos ir dujų atradimu, žvalgymu ir gamyba. Ji taip pat turi didelį vartotojų segmentą, apimantį rafinavimą, vidutinį segmentą, apimantį naftos ir dujų transportavimą, ir cheminių medžiagų verslą.

2022 m. antrąjį ketvirtį „Exxon Mobil“ uždirbo 115.7 mlrd. USD pajamų, ty 71% daugiau ir 4 mlrd. USD daugiau nei analitikai. Koreguotas 4.14 USD pelnas vienai akcijai viršijo 0.25 USD už akciją. Bendrovė uždirbo 20 mlrd.

Ateityje augimą greičiausiai lems stiprus įmonės turtas. „Exxon“ turi apie 10 milijardų barelių naftos ekvivalento Perme ir tikisi, kad iki 1.0 m. regione išgaus daugiau nei 2025 mln. barelių per dieną. Kitas svarbus augimas yra Gajanoje, vienas įdomiausių energetikos sektoriaus augimo projektų. Exxon projektas. „Exxon“ daugiau nei trigubai padidino savo apskaičiuotas atsargas rajone – nuo ​​3.2 mlrd. barelių 2018 m. pradžioje iki beveik 11.0 mlrd. barelių dabar. Vadovybė pareiškė, kad 90% naujų atsargų gamybos sąnaudos yra 35 USD už barelį, todėl ji mano, kad dividendai yra perspektyvūs, kai „Brent“ kaina viršija 45 USD.

„Exxon Mobil“ kasmet didina dividendus daugiau nei 40 metų, net ir per įvairius nuosmukius. Viena iš priežasčių yra didžiulė įmonės finansinė apimtis, kuri suteikia lankstumo drastiškai sumažinti išlaidas, kad būtų išsaugotas pelningumas. Tai išskiria jį iš daugelio mažesnių naftos ir dujų gamintojų, kurie negali būti pelningi per pramonės nuosmukį ir todėl negali išlaikyti pastovaus dividendų augimo kiekvienais metais.

„Exxon Mobil“ akcijų pajamingumas šiuo metu siekia 3.9%.

Chevron

Chevron yra pasaulinis naftos ir dujų supermajoras. Tai integruota įmonė, tai reiškia, kad ji vykdo naftos ir dujų žvalgybą ir gamybą, transportavimą ir saugojimą bei tolesnę naftos ir dujų perdirbimą.

2022 m. antrąjį ketvirtį „Chevron“ pasiekė dvigubą smūgį. Ketvirtinės 68.8 mlrd. USD pajamos, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 83 % ir viršijo analitikų lūkesčius daugiau nei 11 mlrd. Pakoreguotas 5.82 USD EPS viršijo prognozes 0.79 USD už akciją. Bendrovė pranešė apie 13.8 mlrd. USD grynųjų pinigų srautą iš operacijų ir 10.6 mlrd. USD laisvų pinigų srautą.

Kartu su aukštomis naftos kainomis nauji projektai yra „Chevron“ augimo katalizatorius. Chevron šiuo metu yra teigiamoje savo investavimo ciklo fazėje. Iki 3 m. ji tikisi padidinti savo gamybos apimtį 4–2024 % per metus. Pastaruosius porą metų pandemija sužlugdė jos augimo trajektoriją, tačiau bendrovė grįžo į augimo režimą dėl nuolatinio augimo Permės baseine ir Australijoje. Per pastaruosius kelerius metus Chevron daugiau nei dvigubai padidino savo turto vertę Perme dėl naujų atradimų ir technologinės pažangos. Pagrindinis Chevron konkurencinis pranašumas yra jo dydis ir padėtis pramonėje.

„Chevron“ turi nusistovėjusius dividendų mokėjimo rezultatus net naftos ir dujų pramonės nuosmukio ir nuosmukio metu. Bendrovė didino savo dividendus daugiau nei 30 metų iš eilės, ty laikotarpį, kuris apėmė daugybę nuosmukių. Todėl yra bent jau precedentas išlaikyti dividendus neramiais laikais. Bendrovė atitinka dividendų aristokratų reikalavimus.

Kaip žaliavų gamintoja, „Chevron“ yra pažeidžiama bet kokio naftos kainos nuosmukio, ypač atsižvelgiant į tai, kad ji priklauso nuo naftos kainos. Išmokų santykis vėl tapo tvarus, nes pagerėjo įmonės finansiniai rezultatai.

Šiuo metu akcijų pajamingumas siekia 3.6%.

Devon Energy

„Devon Energy“ yra nepriklausoma energetikos įmonė, daugiausia užsiimanti naftos, gamtinių dujų ir NGL žvalgymu, plėtra ir gamyba. 7 m. sausio 2021 d. „Devon“ ir „WPX Energy“ užbaigė visų akcijų susijungimą. Sujungta įmonė gauna naudos iš didesnio masto, patobulintų maržų, didesnio laisvo grynųjų pinigų srauto ir finansinės galios, kad paspartintų grynųjų pinigų grąžinimą akcininkams taikant „fiksuoto ir kintamo“ dividendų strategiją.

Vadovų komandos dėmesys skiriamas balanso stiprinimui ir kapitalo grąžinimui investuotojams, o ne reinvestavimui į verslą, kuris akivaizdžiai yra naftos ciklo viršūnėje, reiškia, kad „Devon Energy“ yra gerai pasiruošusi bet kokiam nuosmukiui artimiausioje ateityje. ir greičiausiai išgyvens kitą naftos kainų kritimą.

2022 m. antrąjį ketvirtį bendrovė pranešė apie 5.63 mlrd. USD pajamas, kurios per metus išaugo 133%, o prognozės viršijo 880 mln. USD. Pakoreguotas 2.59 USD EPS viršijo prognozes 0.22 USD už akciją. Devonas padidino savo visų metų gavybos prognozę 3%, dabar tikimasi 600,000 610,000–XNUMX XNUMX barelių naftos ekvivalentų per dieną.

Kartu su ketvirčio rezultatais Devonas paskelbė 22% padidinęs ketvirtinį fiksuotą plius kintamąjį dividendą. Ateityje nauja metinė 6.20 USD dividendų norma vienai akcijai reiškia didžiulį pelną, viršijantį 11%, žinoma, investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad kintamoji dividendų dalis gali būti ne tokia didelė, jei naftos kainos mažės. Vis dėlto tai reiškia didžiulį derlių. Per ketvirtį bendrovė išpirko 23.9 mln. akcijų, arba 4% neapmokėtų akcijų, už 1.2 mlrd.