3 didelio pajamingumo mėnesinių dividendų akcijos

Nors dauguma dividendų akcijų moka dividendus kas ketvirtį, kai kurios dividendus moka kas mėnesį.

Puikus dalykas, susijęs su mėnesinių dividendų mokėjimais, yra tai, kad jie gaunami daug dažniau nei ketvirtiniai dividendai, todėl pensininko mėnesiniai pinigų srautai gali būti daug nuoseklesni.

Be to, jie suteikia investuotojams dažnesnį psichologinį postūmį, kai rinkos smunka, suteikdami jiems mėnesinius pinigų srautus. Dėl to investuotojai gali mažiau parduoti netinkamu laiku, turėdami mėnesinių dividendų akcijas, o ne ketvirtines dividendų akcijas ar net akcijas, kurios visiškai nemoka dividendų.

Žemiau aptarsime tris mėnesines dividendų akcijas, kurių pajamingumas yra patrauklus.

Jei gali ten patekti…

SL Green Realty Corp. (Slg) yra nekilnojamojo turto investicinis fondas (REIT), kuriam priklauso vienas iš geriausių Manheteno nekilnojamojo turto. Tiesą sakant, tai yra didžiausias biurų savininkas Manhetene. Jos turtas paprastai yra labai pageidaujamas technologijų ir finansinių paslaugų firmų dėl patrauklių patogumų ir strateginės centralizuotos vietos Niujorko verslo centre.

Nors akcijų kaina pastaruoju metu sumažėjo, ji ir toliau generuoja organinį augimą. SLG tos pačios parduotuvės grynosios veiklos pajamos ketvirtąjį ketvirtį per metus išaugo 3.3%, o užimtumas išliko stabilus ir siekė 4%. Šiuo metu bendrovė oportunistiškai parduoda dalį savo turto ir naudoja gautas pajamas, kad sumažintų balansą ir atpirktų savo akcijas su labai nuolaida.

Žvelgiant į priekį, manome, kad SLG užimtumas ir nuomos rodikliai greičiausiai atsigaus, nes užsitęsęs priešpriešinis vėjas dėl Covid-19 protrūkio ir rimti Niujorko užblokavimai išsisklaidys. Kartu su gana agresyviu akcijų atpirkimu, manome, kad SLG per ateinantį pusę dešimtmečio gali padidinti savo FFO (operacijų lėšas) vienai akcijai iki 5 % CAGR.

SLG grįžta prie FFO, tenkančio vienai akcijai, augimo, jos neseniai sumažinti dividendai taip pat turėtų vėl augti. Geriausia, kad didžiulė kainos ir GAV nuolaida taip pat turėtų baigtis. Derinant reikšmingą daugkartinį vertinimo padidėjimą su vidutiniu vienženkliu metiniu FFO vienai akcijai augimu ir 8% dabartiniu dividendų pajamingumu, SLG yra labai tikėtina kandidatė į ilgalaikę dviženklę bendros grąžos rodiklį.

Pagrindinė investicijų baigiamojo darbo rizika yra ta, kad SLG balansas yra gana stipriai svertas, o viršutinės normos pradeda patirti spaudimą dėl augančių palūkanų normų. Jei viršutinės ribos normos ir toliau kils, o SLG greitai nesumažins savo sverto koeficiento, jos kainos ir GAV skirtumas gali greitai išnykti, o jos akcijos galų gale nebus taip nuvertintos.

Vis dėlto bendras grąžos potencialas vis tiek būtų patrauklus derinant didelius mėnesinius dividendus su augimo perspektyvomis.

REIT su didžiuliu mastu

Realty Income Corp. (O) yra pirmaujanti triguba grynoji REIT nuoma, turinti milžinišką mastą. Jos įmonės vertė siekia 59 milijardus JAV dolerių ir jai priklauso 11,733 1,147 nekilnojamojo turto objektai, kurie išnuomoti XNUMX XNUMX nuomininkams.

O nuomos sutartys sudarytos labai konservatyviai, nuomininkas prisiima beveik visas veiklos ir kapitalo išlaidas kartu su 10 ir daugiau metų nuomos sąlygomis, kurioms dažnai taikoma apsauga nuo bankroto ir kiekvienais metais nustatomi sutartiniai nuomos svyravimai. Šiuo metu O turi 8.8 metų svertinį vidutinį nuomos terminą iki galiojimo pabaigos ir 43% nuomos sumos uždirba iš investicinio lygio nuomininkų, o tai suteikia saugų ir gerai matomą pinigų srautų profilį.

Jos balansas taip pat gana stiprus, kaip rodo A kredito reitingas. O vekselių ir obligacijų išpirkimo terminas yra 6.3 metų, fiksuoto mokesčio padengimo koeficientas yra 5.5 karto didesnis, sverto koeficientas yra 5.2 karto, o likvidumas viršija 2.5 mlrd. Todėl artimiausioje ateityje ji turi mažą riziką patirti finansinių sunkumų.

Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas yra tai, kad jos dividendų rezultatai ir profilis išlieka vieni nuosekliausių ir labiausiai nuspėjamų visoje akcijų rinkoje. Dėl savo konservatyviai struktūrizuoto verslo modelio ir balanso O padidino dividendus 27 metus iš eilės, kartu teikdama rinką triuškinančią bendrą grąžą.

Žvelgiant į ateitį, O dividendai tebėra labai saugūs, nes yra pakankamai pinigų srautų. Be to, analitikai tikisi, kad dividendai, tenkantys vienai akcijai, artimiausioje ateityje augs vidutiniu vienženkliu metiniu rodikliu, kartu su 4.5 % dividendų pajamingumu ir tikėtinu daugybiniu vertės padidėjimu, kad būtų galima gauti dviženklę metinę grąžą. Įskaitant labai mažos rizikos profilį, O atrodo kaip labai patraukli mėnesinė investicija į dividendus.

Dividendų šarvų kostiumas

Armor Residential REIT (ARR) yra hipotekos REIT, kuri investuoja į būsto hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, įskaitant JAV vyriausybės remiamus subjektus, tokius kaip Fannie Mae ir Freddie Mac. Bendrovė taip pat investuoja į fiksuotų palūkanų, hibridinių reguliuojamų palūkanų ir reguliuojamų palūkanų būsto paskolas iš Vyriausybės nacionalinės hipotekos administracijos.

Bendrovės verslo modelis susideda iš skolos išleidimo kartu su privilegijuotuoju ir įprastiniu akciniu kapitalu, o vėliau gautų pajamų reinvestavimas į pirmiau minėtas skolos priemones. Tada ji grąžina didžiąją dalį grynojo skirtumo, kurį uždirba per šį procesą, akcininkams per dividendus.

Dėl to, kai didėja kainų skirtumai, ARR paprastai pastebi, kad jo augimo tempas paspartėja, o tada, kai palūkanų normos skirtumas mažėja, jo pajamos mažėja. Tai lėmė labai nepastovią pelną vienai akcijai ir dividendus už akciją. Tiesą sakant, ilgalaikėje perspektyvoje jo dividendai vienai akcijai labai sumažėjo, nes palūkanų normų skirtumai paprastai pasisuko neigiama pasitikėjimo kryptimi, o didelis išmokėjimo koeficientas palieka nedidelę saugumo ribą.

Dėl to, nors dabartinis mėnesinis dividendų išmokėjimas atrodo labai patrauklus su 19.4% metiniu pelnu, investuotojai turėtų nepamiršti, kad dividendai labai priklauso nuo palūkanų normos pokyčių. Dėl to ARR yra labiau spekuliacinė investicija, o ne ilgalaikė turto didinimo priemonė, todėl investuotojai turėtų tai turėti omenyje, kai nuspręs, ar pirkti jos akcijas.

Baigiamosios mintys

Pensininkams, norintiems finansuoti savo mėnesines pragyvenimo išlaidas, mėnesinės dividendų atsargos gali būti puiki priemonė. Tai reiškia, kad vien dėl to, kad dividendai yra patrauklūs ir mokami kas mėnesį, jis automatiškai netinka portfeliui.

Naudodami O gausite šiek tiek mažesnį dividendų pajamingumą – 4.5%, tačiau jis bus labai patikimas ir greičiausiai laikui bėgant augs.

Naudodami SLG jūs gaunate patrauklų 8 % dividendų pajamingumą su žymiai didesne rizika nei su O. Tačiau yra nemaža tikimybė, kad jis bus tvarus artimiausioje ateityje nuo dabartinio lygio ir laikui bėgant gali net didėti.

Galiausiai su ARR jūs gaunate patraukliausią dividendų pajamingumą iš trijų – 19.4%. Tačiau, atsižvelgiant į spekuliatyvų ir nepastovų verslo modelio pobūdį, šis dividendas nėra patikimas ir investuotojai turėtų tikėtis, kad ateityje jis bus sumažintas.