3 nuspėjamos Charlie Munger akcijos su didele saugumo marža

Santrauka

• Wells FargoWFC
  , JAV „Bancorp“TBBK
  ir Alibaba taip pat turi aukštus verslo nuspėjamumo reitingus.

Garsus investuotojas Charlie Mungeris (sandoriai, portfelis), „Dai“ pirmininkasDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Finansinis), anksčiau šį mėnesį atskleidė savo Kalifornijoje įsikūrusios leidybos bendrovės antrojo ketvirčio akcijų portfelį.

Taip pat „Berkshire Hathaway“ pirmininko pavaduotojasBRK.B
(BRK.A, Finansinis)(BRK.B, Finansinis), Mungeris yra žinomas dėl savo sauso sąmojingumo ir veržlaus proto padėdamas Warrenas Buffettas (sandoriai, portfelis) priimti investicinius sprendimus. Jis sukūrė daugybę psichikos modelių, kurie yra sukurti kaip tinklelis, padedantis išspręsti svarbias verslo problemas.

Nors Munger's Daily Journal turi penkių akcijų pozicijas, 13F paraiškos rodo, kad per tris mėnesius, pasibaigusius birželio 30 d., jis nepadarė jokių reikšmingų akcijų paketų.

Nepaisant to, daugelis investuotojų tikriausiai ieško galimybių, kuriomis galėtų pasinaudoti dabartinėje rinkos aplinkoje. Dėl to juos gali sudominti kai kurios guru 175 mln. USD vertės akcijų portfelio akcijos, kurios yra nepakankamai įvertintos, remiantis pajamomis pagrįsto diskontuotų pinigų srautų modeliu.

Anot „GuruFocus“ portfelis duomenimis, dabartinės „Munger“ portfelio pozicijos, turinčios saugumo ribą ir didelį nuspėjamumą, yra „Wells Fargo & Co.“WFC, Finansinis), JAV „Bancorp“ (USB, Finansinis) ir Alibaba Group Holdings Ltd.BABA, Finansinis).

Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F paraiškose nepateikiamas išsamus įmonės turimų akcijų vaizdas, nes ataskaitose pateikiamos tik jos pozicijos JAV akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai, tačiau jie vis tiek gali suteikti vertingos informacijos. Be to, ataskaitose atsispindi tik naujausios portfelio paraiškos pateikimo datos sandoriai ir akcijų paketai, kuriuos šiandien arba net tada, kai buvo paskelbtas šis straipsnis, gali turėti arba neturėti ataskaitas teikianti įmonė.

Wells Fargo

„Wells Fargo“ akcijos (WFC, Finansinis) prekiauja su 22.51 % nuolaida iki 56.51 USD tikrosios vertės pagal pajamomis pagrįstą DCF modelį.

San Franciske įsikūrusio banko rinkos kapitalas yra 165.26 mlrd. jos akcijomis pirmadienį buvo prekiaujama apie 43.72 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 10.44, kainos ir pardavimo santykis – 1.04, o kainos ir pardavimo santykis – 2.32.

GF vertės linijaVERTĖ
rodo, kad akcijos šiuo metu yra teisingai įvertintos remiantis istoriniais rodikliais, ankstesniais finansiniais rezultatais ir ateities pajamų prognozėmis.

GF balas 76 iš 100 rodo, kad Wells Fargo ateityje greičiausiai turės vidutinį našumą. Bendrovė gavo aukštus balus už pagreitį, GF vertę, pelningumą ir augimą, tačiau žemą įvertinimą už finansinę galią.

„GuruFocus“ įvertino „Wells Fargo“ finansinę galią 3 balais iš 10, nes ją slegia silpni su skolomis susiję rodikliai.

Bendrovės pelningumas buvo geresnis, įvertinus 6 balus iš 10, nepaisant to, kad maržos ir nuosavybės, turto ir kapitalo grąža yra mažesnė nei pusė konkurentų. Nepaisant to, Wells Fargo vidutinis Piotroski F balas yra 6 iš 9, o tai rodo, kad veiklos sąlygos būdingos stabiliai įmonei. Nuolatinis pajamų ir pajamų augimas taip pat prisidėjo prie 4.5 žvaigždutės nuspėjamumo reitingo. GuruFocus tyrimų duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 10.6 metų laikotarpį kasmet vidutiniškai grąžina 10 proc.

Antrojo ketvirčio pabaigoje Munger turėjo 1.59 mln. „Wells Fargo“ akcijų, kurios sudarė 35.64% akcijų portfelio ir antrą pagal dydį jo akcijų paketą. „GuruFocus“ skaičiuoja, kad investicija, kuri buvo įsteigta 1.01 m. ketvirtąjį ketvirtį, uždirbo 2013 proc.

Tarp kitų geriausių guru akcininkų yra „Dodge & Cox“, PRIMECAP valdymas (sandoriai, portfelis), Chrisas Davisas (sandoriai, portfelis), Hotchkis ir Wiley, Richardas Pzena (sandoriai, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss ir kt T Rowe Price akcinio kapitalo pajamų fondas (sandoriai, portfelis).

JAV Bancorp

US Bancorp's (USB, Finansinis) akcijomis prekiaujama su 19.12 % nuolaida iki 59.75 USD DCF tikrosios vertės.

Banko kontroliuojančiosios bendrovės, kurios būstinė yra Mineapolyje, rinkos vertė siekia 71.76 mlrd. jos akcijomis pirmadienį buvo prekiaujama apie 48.36 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 11.10, kainos ir pardavimo santykis – 1.73, o kainos ir pardavimo santykis – 3.10.

Pagal GF vertės liniją, akcijos šiuo metu yra kukliai neįvertintos.

GF balas 83 iš 100 rodo, kad įmonė turi gerą pranašumo potencialą ir gauna aukštus balus už pelningumą, augimą, GF vertę ir pagreitį. Tačiau finansinė galia buvo menka.

„GuruFocus“ įvertino „US Bancorp“ finansinį pajėgumą 3 balais iš 10, sveriantį su skolomis susijusių rodiklių, kurių rezultatai yra prastesni, palyginti su daugiau nei puse pramonės sektoriaus.

Įmonės pelningumas sekėsi geriau – surinko 7 balus iš 10. „US Bancorp“ remia maržos ir grąža, viršijanti pusę jos pramonės įmonių, taip pat aukštas Piotroski F balas – 7, o tai rodo, kad sąlygos yra sveikos. Nuolatinis uždarbis ir pajamų augimas taip pat prisidėjo prie penkių žvaigždučių nuspėjamumo reitingo. „GuruFocus“ duomenys rodo, kad tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai grąžina 12.1 proc.

Antrojo ketvirčio pabaigoje Munger turėjo 140,000 3.68 akcijų, tai yra ketvirta pagal dydį jo akcijų paketas, kurio svoris siekė 25.88%. Iš investicijų jis iki šiol uždirbo maždaug XNUMX%.

Iš kitų į akcijas investuojančių guru Buffettas yra didžiausias akcininkas, turintis 8.51% akcijų. Deivis, Jeremy Granthamas (sandoriai, portfelis), Pirmojo erelio investicija (sandoriai, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power ir „Yacktman“ turto valdymas (sandoriai, portfelis), kartu su daugeliu kitų, taip pat turi reikšmingų akcijų.

Alibaba

Sukuriant 117.30 USD DCF tikrąją vertę, „Alibaba“ akcijos (BABA, Finansinis) prekiauja su 15.19 % saugumo marža.

Kinijos elektroninės prekybos milžino rinkos riba yra 268.60 mlrd. jos akcijomis pirmadienį buvo prekiaujama apie 100.41 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 32.54, kainos ir pardavimo santykis – 1.80, o kainos ir pardavimo santykis – 2.05.

Remiantis GF vertės linija, akcijos šiuo metu yra labai neįvertintos.

GF balas 78 iš 100 reiškia, kad ateityje įmonė greičiausiai dirbs vidutiniškai. Jis gavo aukštus balus už pelningumą, augimą ir finansinę galią, tačiau žemus balus už GF vertę ir pagreitį.

„GuruFocus“ įvertino „Alibaba“ finansinę galią 7 balais iš 10, nepaisant nepakankamo palūkanų padengimo. Aukštas Altmano Z balas 3.03 rodo, kad įmonės būklė yra gera. Tačiau vidutinė svertinė kapitalo kaina užgožia investuoto kapitalo grąžą, o tai reiškia, kad įmonei augant sunku kurti vertę.

Įmonės pelningumas įvertintas 9 balais iš 10. Kartu su mažėjančiu veiklos ir bendruoju pelnu, „Alibaba“ grąža yra mažesnė nei pusė jos konkurentų. Jis taip pat turi vidutinį Piotroski F balą – 5. Nepaisant to, kad pajamos ir pajamos nuolat auga, trijų žvaigždučių nuspėjamumo reitingas stebimas. GuruFocus nustatė, kad tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai atneša 8.2 proc.

Antrojo ketvirčio pabaigoje Mungeris turėjo 300,000 19.50 „Alibaba“ akcijų. Su 40.70 % svorio tai yra trečia pagal dydį jo valda. GuruFocus apskaičiavo, kad iki šiol jis prarado XNUMX% investicijų.

Su 1.65% akcijų paketu Davidas Herro (sandoriai, portfelis) yra didžiausias „Alibaba“ guru akcininkas. Kiti geriausi investuotojai guru yra PRIMECAP, Ken Fisher (sandoriai, portfelis), Dodge & Cox, ray Dalio (sandoriai, portfelis), Pirmasis erelis, Al Gore (sandoriai, portfelis)'s Generation Investment ir Davis.

Atskleidimas

Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.