3 priežastys, kodėl ilgalaikiai investuotojai turėtų būti optimistiški

Atrodo, kad šiais laikais blogos naujienos neišvengiamos. Didžiąją praėjusių metų dalį net geros žinios apie ekonomiką buvo blogos naujienos rinkoms. Taip, 2022 m baisus finansų rinkoms. Tiesą sakant, tai buvo patys prasčiausi metai obligacijoms (nuošliaužos) ir septinti blogiausi JAV akcijoms (S&P 500). Nors infliacija ar Federalinio rezervo banko istorinė palūkanų normų kėlimo kampanija vis dar nepasitraukė iš vėžių, ilgalaikiai investuotojai turi keletą priežasčių optimistiškai vertinti rinkos perspektyvas.

3 priežastys, kodėl investuotojai optimistiškai vertina ilgalaikes rinkos perspektyvas

Visada reikėtų tikėtis trumpalaikių rinkos pokyčių, ypač investuotojams į akcijas. Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje istoriniai duomenys sudaro daug geresnį vaizdą apie rinkų atsparumą.

1. Laikui bėgant rinkos visada kilo daugiau nei žemyn

Vidutinė JAV akcijų grąža gali siekti 10 % per metus, tačiau S&P 500 tik vieną kartą baigė metus su 10 % grąža. Kalendorinių metų grąžos pasiskirstymas yra labai teigiamas, daugiau nei 37 % metų baigiasi grąža į šiaurę nuo 20 %. Kitas optimistiškas faktas ilgalaikiams investuotojams: vidutiniškai akcijos ir obligacijos baigia metus su teigiama grąža atitinkamai maždaug 75% ir 89% atvejų. Tai reiškia, kad investuotojai turėtų visada būkite pasirengę nepastoviems metams, kurie mažina vidurkį.

2. Rinkos gali greitai apsisukti

Diena iš dienos

Išlikti investuota (nesiruošia išsigryninti) paprastai yra labai svarbus investuotojams. Rinkos gali atsipirkti net per didžiausius nepastovumo priepuolius. Tiesą sakant, 70 % geriausių dienų S&P 500 krito vos per trumpą laiką dvi savaitės blogiausių dienų. Kaip parodyta toliau pateiktoje diagramoje, praleisti geriausias dienas gali tikrai brangiai kainuoti.

Metai iš metų

Istoriškai akcijos ir obligacijos po metų nuosmukio atsigavo. Bet ką daryti po 10 blogiausių metų, tokių kaip 2022 m.?

Na:

Vidutinė tiek akcijų, tiek fiksuotų pajamų grąža buvo teigiama praėjusiais metais po didelių nuostolių. Kitais metais obligacijos buvo neigiamos tik 33 % laiko, o akcijos buvo labiau apverstos – 45 %. Kokia rinkos perspektyva 2023 m.? Tai dar reikia pamatyti, tačiau yra ir kitų priežasčių, dėl kurių ilgalaikiai investuotojai gali būti optimistiški.

3. Retai kada akcijos ir obligacijos nukrenta tuo pačiu metu

Tai tik trečias kartas kada nors akcijos ir obligacijos metų pabaigoje buvo neigiamos. įvairinimas yra pati galingiausia priemonė, kurią investuotojai turi sumažinti investavimo riziką, tačiau kiekvieną kartą niekas neveikia. Atsižvelgiant į tai, kaip retai tai yra akcijos ir obligacijos turi būti teigiamai koreliuojamos, yra priežasčių optimistiškesnėms rinkos perspektyvoms, ypač atsižvelgiant į tai, kad kitais metais rezultatai iš esmės buvo teigiami.

Daugiau statistikos apie iš eilės einančius akcijų ar obligacijų (nepriklausomų viena nuo kitos) mažėjimo metus

Remiantis BlackRock duomenimis:

• Obligacijos turi niekada trejus metus iš eilės prarado pinigus. JAV obligacijos buvo neigiamos 2021 ir 2022 m., ty trečią kartą nuo 1926 m.
• Kaip ir galima tikėtis, akcijų nuostoliai per metus yra dažnesni. Nuo 1926 m. atsargos ketverius metus iš eilės sumažėjo tik vieną kartą (1929–1932 m.), tris metus iš eilės du kartus (paskutinį kartą – 2000–2002 m.) ir vieną kartą (1974–1975 m.)
• Akcijos prarado pinigus tik 26 metus iš 97 (1926–2022). Vidutinis nuostolis smukusiais metais buvo -13.2%, o įdomu, kad vidutinė grąža per ateinančius 12 mėnesių buvo 13.2%. Tačiau reikėtų tikėtis nepastovumo: 20 iš 25 vėlesnių 12 mėnesių laikotarpių patyrė dviženklį padidėjimą or nuostoliai.

Rinkos yra atsparios, bet ne kiekviena įmonė yra atspari

Visada bus krizė. Geopolitiniai įvykiai, nauji pakilimai, nauji nuosmukiai, nuosmukiai, meškų rinkos, palūkanų normų kėlimas tik keletas (galite pamatyti, kaip tai pavyko čia). Tačiau nepaisant įėjimo taško, laikui bėgant diversifikuotas portfelis davė teigiamą grąžą. Investuoti yra apie laikas in rinka, o ne laikas Parduotuvė.

Paprastumo dėlei šiame straipsnyje dėmesys sutelktas į žinomus JAV akcijų ir obligacijų indeksus, kurie nebūtinai atspindi tikrai diversifikuotas portfelis Tai gali apimti tarptautines investicijas ir, pavyzdžiui, skirtingus turto klasių svorius. Ir labai svarbu atsiminti, kad koncentracija viename sektoriuje ar pramonės šakoje reiškia, kad jūsų portfelis gali neatitikti tų pačių istorinių rinkos tendencijų. Taigi būtinai peržiūrėkite savo faktines investicijas. Ne visos akcijos atsigaus. Arba net paimkime visą technologiškai sunkų Nasdaq Composite indeksą: pasiekęs piką 2000 m. kovo mėn. per 15 metų grįžti į ankstesnes aukštumas. Taigi daug kas priklauso nuo to, kaip yra jūsų portfelis ir kaip laikui bėgant reaguojate į rinkos pokyčius.