Investavimo posakis Nr. 1 yra toks: „Pirkite pigiai, parduokite brangiai“.
Kai investuotojai tiria investicijų į nekilnojamąjį turtą pasitikėjimą (REITS). Bet kaip žinoti, ar REIT yra nepakankamai įvertintas?
REIT gali būti vertinamas dviem būdais. Pirma, jei dabartinis dividendų pajamingumas yra didesnis nei jo ilgalaikis vidurkis, sakoma, kad REIT yra nepakankamai įvertintas. Jei pajamingumas yra mažesnis už ilgalaikį vidurkį, REIT yra pervertintas.
Antra, mes žiūrime į operacijų lėšas (FFO) atsižvelgiant į akcijų kainą. Formulė P/FFO reiškia akcijų kainos (P) padalijimą iš FFO. Tai panašu į ne REIT akcijų P/E rodiklius. Jei P/FFO yra gerokai mažesnis nei to paties sektoriaus lygių (sveikatos priežiūros, mažmeninės prekybos, pramonės ir kt.), vadinasi, REIT yra nepakankamai įvertintas.
Atsižvelgiant į aukščiau nurodytus kriterijus, čia yra trys REIT, kurie šiuo metu atrodo nepakankamai įvertinti.
REIT VARDAS | P/FFO | P/FFO SEKTORIAUS AVG | NESUTINIS DIVIDENDŲ PAJUNGIMAS  | 5 METŲ DIVIDENDO PAGRINDAS |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
„Simon Property Group Inc.“ (NYSE: SPG) yra Indianapolyje įsikūrusi mažmeninės prekybos REIT įmonė, kuriai priklauso ir nuomojami prekybos centrai, restoranai, prekybos centrai ir pramogų vietos. S&P 100 narys Simon Property Group yra vienas didžiausių prekybos centrų REIT JAV, taip pat valdo nekilnojamojo turto Europoje ir Azijoje.
Spalis buvo itin sunkus mėnuo daugumai REIT akcijų, o Simon Property Group akcijos nukrito iki žemiausio mėnesio vidurio – 86.02 USD, bet nuo to laiko atšoko iki 109 USD. Jo 7 USD metiniai dividendai dabar duoda 6.4%.
„Simon Property Group“ verta žavėtis jos atsparumu. 2020 m., kai COVID-19 sukėlė didžiulį kainų nuosmukį, akcijų kaina buvo mažesnė nei 37 USD. Tačiau per 2 metų jis išaugo iki 160 USD. Ar istorija gali pasikartoti?
„SL Green Realty Corp.“ (NYSE: Slg) yra didžiausias Niujorko biurų savininkas ir savininkas, turintis 62 pastatus, kurių bendras plotas yra 33.6 mln. kvadratinių pėdų.
Infliacijos ir nuosmukio baimės nulėmė SL Green kainą iki paskutinių 52 savaičių žemiausio lygio – 35.49 USD. Vis dėlto išankstinis kainos ir pelno (P/E) santykis 10 yra pagrįstas, o trečiojo ketvirčio lėšos iš operacijos (FFO) 1.66 USD lengvai padengs tris mėnesinius 93.25 USD dividendus. 3.73 USD metinis dividendas dabar duoda 9.4% ir yra 91% didesnis nei penkerių metų vidutinis pelningumas.
Istorija parodė, kad infliacija ir nuosmukiai ateina ir praeina, todėl „SL Green“ kaina, kurios kaina yra beveik 40 USD, ateityje gali būti geras sandoris.
„Brandywine Realty Trust“ (NYSE: Bdn) yra Filadelfijoje įsikūrusi komercinė REIT, kuriai priklauso, vystosi, nuomojasi ir valdomi 175 nekilnojamojo turto objektai, esantys nuo gimtojo miesto iki Ostino, Teksase.
Brandywine Realty Trust 52 savaičių trukmė yra nuo 5.95 USD iki 14.88 USD, tačiau, kaip ir daugelio kitų REIT, akcijų kainą šiais metais sumažino didesnės palūkanų normos.
„Brandywine“ ketvirtinis 0.19 USD dividendas buvo stabilus, bet lėtas augimas per pastaruosius penkerius metus ir šiuo metu kasmet duoda daugiau nei 11 proc.
2022 m. trečiojo ketvirčio 0.36 USD FFO buvo centu geresnis nei 2021 m. trečiasis ketvirtis, todėl dividendų išmokėjimas nėra problema. Nuo tada, kai prieš kelias savaites pasiekė žemiausią lygį, akcijos pabrango apie 10%. Dėl stabilių dividendų ir gerėjančio FFO, Brandywine Realty Trust artimiausiu metu gali sulaukti papildomo įvertinimo.
Skaityti toliau: Šis mažai žinomas REIT gamina dviejų skaitmenų grąžą lokių rinkoje: kaip?
Peržiūrėkite daugiau „Benzingos“ investicijų į nekilnojamąjį turtą naujienų ir įžvalgų
Bankininkystės ir investavimo platforma „Nada“ pristatė savo naujausią produktą Miesto fondai, pirmasis į indeksą panašus fondas, skirtas vieno miesto gyvenamojo nekilnojamojo turto rinkai. Fondų minimali investicija yra 250 USD, o numatoma IRR yra 15%.
Tai rodo trečiojo ketvirčio rezultatai Lėšų rinkimas vėl muša rinką. Jo Augimas eREIT III nuo 17.2 m. pradžios padidėjo XNUMX%.
Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.
© 2022 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html