Pramonės ekspertai prognozuoja, kad nekilnojamojo turto sektorius 2023 m. užfiksuos sulėtėjusį ekonomikos augimą, esant aukštesniam nei vidutinis infliacijos lygiui ir didėjant nuosmukiui. Ir nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) istoriškai išliko geros padėties atlaikyti ekonominį neapibrėžtumą.
Nors nuomos kainos per pastaruosius porą mėnesių vėsta, jos yra gerokai aukštesnės nei 2021 m. Stiprios nuomos kainos turėtų leisti nekilnojamojo turto balansui pagerinti ir likvidumui sušvelninti nuosmukio poveikį.
„Jei JAV ekonomika labai sulėtės, vis dar tikime, kad geriausiai atsidūrę nekilnojamojo turto tipai turės naudos iš pasaulietinio užpakalinio vėjo, kuris skatins patrauklų santykinių pajamų augimą“, – sakė „Columbia Threadneedle Investments“ vyresnysis portfelio vadovas Arthuras Hurley.
Tačiau federalinio rezervų banko pozicija vis dar kelia susirūpinimą. Nepaisant lėtėjančios infliacijos, Federalinis atvirosios rinkos komitetas (FOMC) pareiškė ketinantis artimiausiu metu išlaikyti agresyvų palūkanų normų kėlimą, sumažindamas švelnaus nusileidimo tikimybę.
Nors tikimasi, kad gerai išsidėsčiusios REIT išgyvens artėjantį nuosmukį, iš esmės silpni patikos fondai gali patirti daugiau skausmo. Pažvelkite į keletą REIT su viliojančiu dividendų pajamingumu.
„Invesco“ hipotekos kapitalas
Su 18.5% išankstiniu dividendų pajamingumu, „Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) yra pirmasis šiame sąraše. Hipotekos REIT (mREIT) akcijos išliko populiarios tarp dividendų ir fiksuotų pajamų investuotojų, nes per pastaruosius tris mėnesius jos pabrango 24.2%, o iki šiol – 10.9%.
Tačiau „Invesco Mortgage Capital“ finansiniai rodikliai ir augimo perspektyvos rodo kitokį vaizdą. REIT pajamos ir pelno maržos nukentėjo dėl nepaprastos Fed pinigų politikos ir kiekybinės griežtinimo politikos. Trečiąjį fiskalinį ketvirtį, pasibaigusį rugsėjo 30 d., „Invesco Mortgage Capital“ grynosios palūkanų pajamos sumažėjo beveik 10 mln. USD, arba 22.8% per metus, iki 31.7 mln. Grynasis nuostolis vienai akcijai siekė 2.78 USD, o ekonominė grąža buvo neigiama – 16.8%.
MREIT dividendų išmokėjimo istorija taip pat kelia nerimą, nes jos dividendai per pastaruosius trejus metus sumažėjo 44.9% sudėtinio metinio augimo tempo (CAGR), o per pastaruosius penkerius metus - 19.2% CAGR. 2020 m., nepaisant stiprių rinkos tendencijų, „Invesco Mortgage Capital“ metinius dividendus vienai akcijai sumažino iki 10.70 USD nuo 18.50 USD ankstesniais metais. Šiuo metu „Invesco Mortgage Capital“ kasmet moka 3.50 USD dividendų.
Mažmeninė prekyba REIT
„Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) yra Niujorke įsikūrusi mažmeninė REIT, kurios dividendų pajamingumas yra 12.96 %. „Necessity Retail“ akcijos per metus pakilo 10.6%, o tai viršijo palyginamąjį S&P 500 indeksą šiais metais. REIT nuomininkai apima Doleris generalinis, "ExxonMobil", "FedEx" ir Bank of America ".
Dėl po pandemijos kilusių vėjų mažmeninės prekybos nekilnojamojo turto srityje „Necessity Retail“ pajamos per metus padidėjo 26.4 % iki 116.2 mln. USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį, kuris baigėsi rugsėjo 30 d. išaugo 18% nuo 2021 m. ketvirtojo ketvirčio iki 0.26 USD 2022 m. trečiąjį ketvirtį.
„Mes turėjome puikų trečiąjį ketvirtį, kurį išryškino daugiau nei milijono kvadratinių pėdų nuoma – aukščiausias lygis nuo mūsų įtraukimo į sąrašą ir padidintas mūsų vykdomas ir vamzdynų užimtumas iki beveik 93 % mūsų kelių nuomininkų portfelyje“, – sakė Michaelas Weilas, „The Necessity Retail“ generalinis direktorius. REIT.
Ši tendencija greičiausiai išliks, nes REIT ėmėsi aktyvių veiksmų, kad įtvirtintų savo pozicijas mažmeninės prekybos nekilnojamojo turto srityje, atnaujindama ir įsigydama sutartis. „Necessity Retail“ 42 m. fiskalinį trečiąjį ketvirtį atnaujino 2021 daugiabučio nuomos sutartis.
Ginklų gyvenamoji vieta
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) investuoja į fiksuotus būsto hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, išleistus arba garantuotus federalinės vyriausybės subjektų. Merilende įsikūrusi REIT kasmet moka 1.20 USD dividendų, o tai sudaro 19.83% dabartinės akcijų kainos. Pasak Nareit, tai yra daugiau nei vidutinė 3.43% dividendų pajamingumo norma gyvenamosioms REIT.
Tačiau patraukli ARMOR Residential pajamingumo norma gali būti spąstai. Žvelgiant į savo dividendų išmokėjimo istoriją, REIT per pastaruosius trejus metus sumažino dividendų išmokėjimą 17.5% per metus.
Gyvenamosios REIT pinigų srautų maržos išlieka nestabilios, o tai gali turėti įtakos jos gebėjimui išlaikyti dividendų išmokėjimą. „ARMOR Residential“ grynasis grynųjų pinigų srautas per devynis mėnesius, pasibaigusius rugsėjo 16.67 d., siekė 30 mln. USD, o tai atspindi 31.6 % sumažėjimą per metus nuo 24.38 mln. USD, praneštų per pirmuosius tris 2021 m. ketvirčius.
Keli analitikai sumažino ARMOR Residential akcijų reitingą ir sumažino tikslinę kainą nuo praėjusių metų spalio. „B. Riley Financial Inc.“ akcijoms suteikė neutralų reitingą, kurio tikslinė kaina yra 6 USD, palyginti su anksčiau paskelbtu 8.50 USD. „Credit Suisse Group“ taip pat prieš du mėnesius sumažino savo tikslinę būsto REIT kainą iki 5.50 USD.
Savaitinė REIT ataskaita: REIT yra viena iš labiausiai neteisingai suprantamų investavimo galimybių, todėl investuotojams sunku pastebėti neįtikėtinas galimybes, kol dar nevėlu. Vidinė „Benzinga“ nekilnojamojo turto tyrimų komanda sunkiai dirbo, kad nustatytų didžiausias galimybes šiandieninėje rinkoje, kurias galite gauti nemokamai prisiregistravę Benzingos savaitinė REIT ataskaita.
Sužinokite daugiau apie nekilnojamąjį turtą iš „Benzinga“.
Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.
Šis straipsnis iš pradžių pasirodė benzinga.com
© 2023 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html