3 Akcijos, padidinančios savo dividendus 10% ar daugiau

Kai kurie į pajamas orientuoti investuotojai savo investicinius sprendimus priima pirmiausia atsižvelgdami į dabartinį akcijų dividendų pajamingumą. Tačiau akcijų dividendų augimo tempas kartais yra svarbesnis už dividendų pajamingumą. Įmonės, kurios greitai augina dividendus, paprastai rodo stiprų verslo pagreitį ir šviesias perspektyvas.

Žemiau aptarsime trijų įmonių, kurios pastaruoju metu dividendus padidino 10% ir daugiau, perspektyvas. Šios akcijos turi žemą išmokėjimo koeficientą ir daug žadančias augimo perspektyvas, todėl jos gali toliau sparčiai didinti dividendus dar daugelį metų.

Šis aristokratas turi „nuosmukio imunitetą“

„NextEra Energy“ įkurta 1925 m.SUP) yra elektros įmonė, turinti tris veiklos segmentus: Florida Power & Light, NextEra Energy Resources ir Gulf Power.

„Florida Power & Light“ ir „Gulf Power“ yra valstybės reguliuojamos elektros įmonės, kurios kartu aptarnauja daugiau nei 5.7 mln. klientų paskyrų ir palaiko daugiau nei 11 mln. Floridos gyventojų. NextEra Energy Resources yra didžiausias vėjo ir saulės energijos generatorius pasaulyje. „NextEra Energy“ apytiksliai 80 % pajamų gauna iš elektros komunalinių paslaugų, o likusią dalį – iš „NextEra Energy Resources“.

Dėl didelių kliūčių patekti į potencialius naujus konkurentus, kuriomis naudojasi valstybės reguliuojamos komunalinės paslaugos, „NextEra Energy“ turi platų verslo griovį. Be to, dėl savo dėmesio atsinaujinančios energijos projektams, įmonė iš esmės yra apsaugota nuo pasaulietinio perėjimo nuo iškastinio kuro prie švarių energijos šaltinių, kuris paspartėjo per pastaruosius trejus metus. Be to, „NextEra Energy“ kaip komunalinė priemonė ne kartą pasirodė esanti atspari recesijai. Tai ypač svarbu dabartinėje investavimo aplinkoje, nes dėl sparčiai augančių palūkanų normų ekonomika labai sulėtėjo.

„NextEra Energy“ parodė stiprų veiklos rekordą. Per pastarąjį dešimtmetį bendrovė pelną vienai akcijai vidutiniškai išaugo 10.2% per metus. Dar geriau, „NextEra Energy“ neužmiega ant laurų. Vietoj to, ji ir toliau investuoja į būsimą augimą visu greičiu.

Jai taip pat labai naudinga pereiti nuo iškastinio kuro prie atsinaujinančių energijos šaltinių. 2022 m. įmonė išaugo savo atsilikimą nuo maždaug 11,000 19,000 MW atsinaujinančios energijos projektų iki XNUMX XNUMX MW. Taigi pagrįsta tikėtis, kad „NextEra Energy“ dar daugelį metų reikšmingai didins savo EPS.

Be to, „NextEra Energy“ yra dividendų aristokratė, turinti dividendų augimą 27 metus iš eilės. Dauguma į pajamas orientuotų investuotojų atsisako akcijų dėl neįkvepiančio dabartinio 2.5% dividendų pajamingumo. Tačiau bendrovė per pastarąjį dešimtmetį dividendus padidino vidutiniškai 11.0% per metus ir per pastaruosius penkerius metus vidutiniškai 11.6% per metus.

Be to, atsižvelgiant į gerą 56% išmokėjimo koeficientą ir daug žadančias augimo perspektyvas, NextEra Energy greičiausiai dar daugelį metų ir toliau sparčiai didins dividendus. Taigi tikėtina, kad jis kompensuos kantriems investuotojams ilgalaikėje perspektyvoje už menką dabartinį pelną.

Platus verslo griovys

Namų sandėlis (HD) yra namų tobulinimo mažmeninė prekyba, turinti daugiau nei 2,300 1978 parduotuvių JAV, Kanadoje ir Meksikoje. Jis buvo įkurtas 301 m. ir išaugo iki milžiniško mažmenininko, kurio rinkos kapitalizacija yra 30 mlrd. USD, todėl ji yra viena iš XNUMX „Dow Jones“ akcijų.

Konkurencijai įkaitus iki kraštutinumo beveik visuose sektoriuose, tapo sudėtinga nustatyti akcijas, turinčias platų verslo griovį. „Home Depot“ yra ryški šios taisyklės išimtis.

Bendrovė veikia esminėje duopolėje, nes pagrindinis jos konkurentas yra Lowe's (MAŽAI). Nė viena iš dviejų bendrovių nėra suinteresuota kainų karu ar per daug naujų parduotuvių atidarymu. Dėl to Home Depot turi platų verslo griovį. Dėl didžiulio tinklo jis taip pat turi didelį prekės ženklo pripažinimą ir puikią masto ekonomiją.

Veikimo esminėje duopolėje nuopelnus aiškiai atspindi išskirtiniai Home Depot veiklos rekordai. Per pastarąjį dešimtmetį bendrovė kasmet didino savo pelno pelną, o vidutinis metinis rodiklis siekė 18.3%. Puikus augimo rekordas ir nuoseklūs rezultatai liudija tvirtą Home Depot verslo modelį.

Šiuo metu „Home Depot“ siūlo 2.8% dividendų pajamingumą, kuris gali pasirodyti menkas daugeliui į pajamas orientuotų investuotojų. Tačiau investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad tai yra 10 metų didelis dividendų pajamingumas už šias sparčiai augančias akcijas. Dar geriau, kad bendrovė per pastarąjį dešimtmetį dividendus padidino vidutiniškai 20.7% per metus, o per pastaruosius penkerius metus – vidutiniškai 16.4% per metus.

Dėl sveiko 46% išmokėjimo koeficiento, įspūdingo augimo potencialo ir tvirto balanso „Home Depot“ greičiausiai dar daugelį metų didins savo dividendus dviženkle norma. Taigi jis kompensuos kantriems investuotojams už kuklų dabartinį dividendų pajamingumą.

10 metų derlius

Huntsman Corp. (HUN) gamina ir parduoda diferencijuotus organinės chemijos produktus visame pasaulyje. Įmonė veikia keturiuose segmentuose: poliuretanai, našumo gaminiai, pažangios medžiagos ir tekstilės efektai. Įmonės produktai naudojami įvairiose pramonės šakose, tokiose kaip aviacija, automobilių pramonė, statyba, pakavimas ir elektros gamyba.

„Huntsman“ sėkmingai įsigijo kitas įmones ir padidino savo maržas dėl didelės sinergijos. Tačiau įmonei gresia tam tikra rizika, pavyzdžiui, intensyvi konkurencija. Tokie pasauliniai milžinai kaip BASF, Delamine, Dow ir Evonik nuolat konkuruoja dėl didesnės mažos maržos produktų rinkos dalies.

Investuotojai taip pat turėtų žinoti apie didelį Huntsman verslo cikliškumą ir jo pažeidžiamumą nuosmukiams. Sunkiais ekonominiais laikotarpiais pramonės veikla sulėtėja, todėl mažėja įmonės produkcijos paklausa. Net ir stipraus ekonomikos augimo laikotarpiais Huntsman rezultatai buvo nepastovi.

Geroji pusė yra tai, kad bendrovė per pastarąjį dešimtmetį savo EPS vidutiniškai išaugo 7.4% per metus. Ji taip pat padarė viską, kad pagerintų savo verslo veiksnius, kuriuos gali kontroliuoti. Nors nepastovūs rezultatai šiame cikliškame versle yra neišvengiami, tikėtina, kad Huntsman ir toliau didins savo pelną vienai akcijai ilgainiui, iš dalies dėl savo sąnaudų mažinimo iniciatyvų.

„Huntsman“ įšaldė savo dividendus 2013–2017 m. ir 2018–2020 m., todėl jis neturi pastebimos dividendų augimo serijos. Kita vertus, bendrovė neseniai padidino dividendus 12%, todėl šiuo metu siūlo beveik 10 metų didelį dividendų pajamingumą – 3.3%.

Atsižvelgiant į žemą akcijų išmokėjimo koeficientą, kuris dabar siekia 24%, dividendai atrodo saugūs, jei nėra didelio nuosmukio. Kita vertus, investuotojai visada turėtų turėti omenyje didelį Huntsman cikliškumą ir jo pažeidžiamumą nuosmukiams.

Baigiamosios mintys

Į pajamas orientuoti investuotojai, rinkdamiesi akcijas, neturėtų remtis vien dabartiniu akcijų dividendiniu pajamingumu. Tikėtina, kad akcijos, kurių dividendai daugelį metų auga dviženkliu greičiu, ilgainiui daugiau nei kompensuos menko pradinio pajamingumo kliūtį.

Nors jie visada siūlė nedidelį dividendų pajamingumą, „Home Depot“ ir „NextEra Energy“ siūlė savo akcininkams per didelę grąžą. Per pastarąjį dešimtmetį jie įspūdingu skirtumu aplenkė S&P 500, nes pakilo atitinkamai 329% ir 307% (palyginti su tik +162% S&P 500). Dėl savo tvirtų verslo modelių šios dvi akcijos turi daug šansų ilgainiui ir toliau viršyti platesnę rinką.