3 didėjantys dividendai, kurių nenorite praleisti

Maisto atsargos šiais metais smarkiai nukentėjo, o mes, priešingai, dividendų pirkėjai, nebegalime ignoruoti siūlomų nuolaidų!

Investuotojai pernelyg neigiamai vertina šiuos „esminius“ dividendų žaidimus nulis prasmė, nes:

1. Jas iš dalies lemia žemos trąšų kainos, kurios negali tęstis, nes…
2. Pasauliui reikia daugiau maisto: JT maisto ir žemės ūkio organizacijos duomenimis, pasaulinė maisto paklausa iki 70 m. padidės 2050 proc., o…
3. Maisto tiekimas yra ribotas, ne dėl sausrų ir pražūtingo Putino karo (Rusija ir Ukraina yra 3 ir 10 kviečių gamintojų pasaulyje).

Rezultatas? Maisto prekių sąskaitos, kurios išeikvoja mūsų pinigines greičiau, nei galime užpildyti savo krepšelius!

Be abejo, šios sąlygos kelia nerimą. Tačiau jie taip pat sukuria galimybes įmonėms, kurios perdirba pasėlius, padeda ūkininkams didinti derlių ir parduoda maistą parduotuvėse čia, JAV, kur ekonomika vis dar stipri.

Beje, ši jėga yra nepaisant to, kad FED didina palūkanų normas ir gana gerai viską, kas su jais susijusi. (Lažinamės, kad Jay'us Powellas pats neperka maisto prekių.)

Pažvelkime į tris skirtingas maisto atsargas iš skirtingų tiekimo grandinės sričių: trąšų gamintoją CF Industries Holdings (CF), derliaus procesorius Šaulys Daniels Midlandas (ADM), ir supakuoto maisto gaminimo aparatas „ConAgra“ prekės ženklai (CAG).

Visos trys yra gerai valdomos įmonės, kurių išmokos ir kainos didėja. Tačiau ne visi trys dabar yra vienodai stiprūs. Peržvelkime jas atvirkštine tvarka, nuo blogiausios iki pirmosios, ir pažiūrėkime, kurie yra labiausiai prinokę (atsiprašau, negalėjau atsispirti!) pirkti.

Maisto atsargų pasirinkimas Nr. 3: „ConAgra Brands“ (CAG)

„ConAgra“ uždirba 3.6% ir jai priklauso namų ūkio vardų maisto prekių ženklai, tokie kaip „Slim Jim“, „Duncan Hines“, „PAM“ ir „Hunt's“, kitaip tariant, už prieinamą kainą. Tai suteikia CAG pranašumą, nes infliacija verčia vartotojus sumažinti brangesnių prekių ženklų reitingą.

Tai matote iš CAG pajamų, kurios per antrąjį fiskalinį ketvirtį, pasibaigusį lapkričio 8.6 d., šoktelėjo 27%. Ir akcijos per pastarąjį dešimtmetį gražiai fiksavo didesnį išmokėjimą!

Jei kurį laiką skaitėte mano stulpelius „Contrarian Outlook“, žinote apie „Dividendų magnetą“. Tai tendencija, kad bendrovės akcijų kaina seka dividendų augimą. Tai matote, kai ConAgra išmoka (purpurine spalva aukščiau), kuri per pastarąjį dešimtmetį išaugo 32 %, todėl jos akcijų kaina (oranžinė spalva) pakilo aukščiau.

Tačiau yra trys dalykai, dėl kurių galime pristabdyti, ir abu galite pamatyti aukščiau esančioje diagramoje.

Pirma, manau, sutiksite, kad 32 % dividendų augimas per dešimtmetį yra gana menkas. Antra, „ConAgra“ praeityje sumažino savo išmokas: sumažino 20 %, kaip dalį savo atjungimo Ėrienos Weston Holdings (LW) 2016 m. (Nors reikėtų pažymėti, kad LW dividendai daugiau nei kompensavo sumažinimą, investuotojams, kurie laikėsi akcijų. CAG padidino supirkimų skaičių po padalijimo, tačiau vėliau išleisdamas akcijas tai panaikino: CAG akcijų skaičius yra iš tikrųjų up 14.4% per pastarąjį dešimtmetį).

Trečia, dešinėje pusėje pamatysite, kad bendrovės dividendų augimas sulėtėjo. Taip yra todėl, kad „ConAgra“ moka 74% savo laisvo grynųjų pinigų srauto kaip dividendus, gerokai daugiau nei 30% prieš dvejus metus ir į šiaurę nuo 50% „saugos ribos“, kurios reikalaujame. Atsižvelgiant į teigiamas maisto įmonių perspektyvas, neabejoju, kad CAG gali tai pakeisti. Tačiau kol kas nesitikiu didelių dividendų padidėjimo.

2 maisto pasirinkimas: lankininkas Danielsas Midlandas (ADM)

ADM valdo 400 pasėlių įsigijimo įrenginių ir 270 perdirbimo gamyklų visame pasaulyje, paverčiant javus maisto gamintojams skirtais priedais ir ingredientais. Ji taip pat gamina pašarus gyvuliams ir vykdo prekybą prekėmis.

Akcijos mirksi dviem signalais, kurių ieškau, kai noriu rekomenduoti pirkti Paslėptas derlius patarimas dėl dividendų augimo:

1. Išmoka, kurios augimas yra pagreitinti -skirtingai nei tai, ką matome iš ConAgra, ir ...
2. Protingai suplanuotas akcijų supirkimas.

Paimkime tuos du taškus iš karto, nes jie yra susieti.

ADM Dividend Magnet veikia nepriekaištingai, o jo išmokos iš tikrųjų didėja didesnis. Vien to pakanka 2.2 % ho-hum derliui kompensuoti. Tuo tarpu bendrovės supirkimai (mėlyna spalva) sumažina jos akcijų skaičių, padidindami pelną vienai akcijai, o tai savo ruožtu pakelia akcijų kainą.

Taigi kodėl ADM yra antroje vietoje? Jis grįžta į Dividendų magnetą. Kaip matote aukščiau, išmokėjimas gautas į priekį ADM akcijų kainos padidėjimo (nors ir nedaug). Norime kainos, kuri būtų sekama ar net takai, išmokėjimo augimą, nes Dividendų magnetas taip pat gali veikti atvirkščiai – sumažina akcijų kainą, kuri buvo didesnė už dividendus.

Maisto atsargų pasirinkimas Nr. 1: CF Industries (CF)

Pirmoje vietoje yra CF, JAV trąšų gamintoja, dominuojanti savo rinkoje. CF mano, kad trąšų paklausa auga jau šį pavasarį, nes ūkininkai nori padidinti savo derlių, kad galėtų pasinaudoti vis dar aukštomis pasėlių kainomis. Ir tai prieš nagrinėjant poreikį papildyti išsekusias pasaulines kviečių atsargas (ne ačiū Putinui).

Tuo tarpu CF yra vienos pigiausių akcijų, kurių kainos ir pelno (P/E) santykis yra penki. Šiais laikais negirdėtas vienženklis P/E, ypač įmonėms, turinčioms CF augimo potencialą.

Ir tada yra didžiulis kapitalo kiekis, kurį CF perduoda akcininkams. Jos dividendas neseniai „Rip Van Winkle'd“. Po 0.30 USD už akciją kas ketvirtį nuo 2015 m. vadovybė padidino iki 0.40 USD – tai 33 %!

Tai taip pat nukreipia daugiau pinigų į akcijų supirkimą. Per pastaruosius metus bendrovė išpirko beveik 10% savo akcijų. O 2022 metų lapkritį vadovybė patvirtino kitas 3 milijardų dolerių išpirkimo programa, kuri sumažintų neapmokėtų akcijų skaičių dar 18%.

Sudėkite viską ir gausite dividendus, kurie tik pradeda kilti, ir akcijų kainą, kuri tik pradėjo reaguoti. Tai yra priešinga situacija, kuri yra su ADM, o žemiau esantis atotrūkis yra pagrindinis mūsų teigiamo rezultato veiksnys:

Įsitraukite į sumaniai suplanuotą išpirkimo programą (kuri skatina mūsų dividendų augimą, nes mažiau apyvartoje esančių akcijų palieka įmonei mažiau mokėti) ir gausite didelį pelną (ir dividendus), kuris tik pradeda dygti.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra