3 viliojantys REIT, kurių galbūt norėsite vengti

Nekilnojamasis turtas nebuvo apsaugotas nuo dabartinių atšiaurių ekonominių sąlygų, nes 31 m. rugsėjo mėn. būsto pardavimas smuko net 2022 %. Hipotekos palūkanų normos yra labai didelės dėl iki šiol kelis kartus padidintų palūkanų normų šiais metais ir vartotojų nuotaikos (vertinta pagal Fannie Mae būsto pirkimo nuotaikų indeksas) spalį smuko aštuonis mėnesius iš eilės. Šiuo metu tik 16% vartotojų mano, kad dabar yra tinkamas laikas įsigyti būstą.

Komerciniam nekilnojamajam turtui taip pat sunkūs laikai, nes didėja skolinimosi kaštai. Situacija gali dar labiau pablogėti, nes Federalinio rezervų banko pirmininkas Jerome'as Powellas pareiškė, kad kalbos apie palūkanų kėlimų sustabdymą yra „ankstyvos“, o tai reiškia tolesnį hipotekos išlaidų augimą. Be to, besikeičiantis gyvenimo būdas po pandemijos sumažino komercinių patalpų, nuomojamų kaip biuro darbo vietas, paklausą.

„Dow Jones US Select REIT“ indeksas per metus sumažėjo 25.05%, o palyginamasis akcijų indeksas – tik 7.73%. Taigi galima drąsiai teigti, kad kai kurie investiciniai į nekilnojamąjį turtą trestai (REIT) šiuo metu gali būti ne pats protingiausias investavimo būdas. Pažvelkime į labai spekuliatyvius REIT, kurių galbūt norėsite vengti šį mėnesį.

EPR savybės (NYSE: EPR)

Ši Misūrio valstijoje įsikūrusi įmonė yra viena didžiausių teatro objektų savininkų ir operatorių Jungtinėse Valstijose ir Kanadoje, turinti daugiau nei 2 mlrd. USD investicijų. Su 7.99% dividendų pajamingumu EPR Properties šiuo metu tikrai patraukia investuotojų dėmesį.

Tačiau neapsigaukite dėl didelio dividendų pajamingumo procento. REIT dividendų išmokėjimas per pastaruosius trejus metus iš tikrųjų sumažėjo 10.54% sudėtinio metinio augimo tempo (CAGR). Dar įdomiau, kad didžiausias jos nuomininkas – JK kino teatro operatoriaus „Cineworld Group“ pagrindinė įmonė „Regal Entertainment Group“ neseniai paskelbė apie bankrotą. „Regal Entertainment“ iš „EPR Properties“ nuomoja 57 teatrus.

Ši aplinkybė turės rimtų pasekmių EPR Properties, nes „Regal Entertainment Group“ nuomos mokesčiai sudaro 13.5 % visų pirmųjų pajamų (2022 m. birželio mėn. pasibaigusį ketvirtį). Pateikus bankroto bylą pagal 11 skyrių, „Regal Entertainment“ nemokėjo atidėto nuomos mokesčio už 2022 m. rugsėjį. Nors spalį atnaujino mokėjimus, „EPR Properties“ savo paskutinėse ketvirčio ataskaitose nurodė, kad „negali būti užtikrinta, kad vėlesni mokėjimai bus atlikti per XNUMX m. laiku ir visapusiškai“.

Istorija tęsiasi

Be to, populiarėjant aukščiausio lygio platformoms, tokioms kaip „Netflix“ ir „Amazon Prime“, kino teatrų tendencijos atsidūrė antrame plane. Šis pokytis ilgainiui kelia daug didesnę grėsmę EPR savybėms.

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

Iki šiol akcijos atpigo beveik 40%, ARMOR Residential neabejotinai jaučia sparčiai vėstančios būsto rinkos naštą. Dėl to REIT finansai labai pablogėjo. Jo buhalterinė vertė sumažėjo 19.59 %, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, iki 5.83 USD per fiskalinį trečiąjį ketvirtį, pasibaigusį rugsėjo 30 d. Bendras bendras nuostolis siekė 152.7 mln. USD arba 1.26 USD ketvirčio pabaigoje, palyginti su 93.2 mln. USD (arba 0.90 USD už akciją). ) bendras nuostolis, apie kurį pranešta praėjusį ketvirtį (baigtas 2022 m. birželio mėn.). Jos grynosios palūkanų pajamos taip pat sumažėjo beveik 10 mln.

„ARMOR Residential“ kasmet moka 1.20 USD dividendus, o tai sudaro įspūdingą 20.24% nuo dabartinės akcijų kainos. Lengva susigundyti dviženkliu procentiniu dydžiu, bet nepakliūti į derliaus spąstus. Bendrovės dividendų išmokėjimas iš tikrųjų sumažėjo iki 18.29% CAGR per pastaruosius trejus metus ir 19.04% CAGR per pastaruosius 10 metų.

„ARMOR Residential“ iš tikrųjų sumažino metinius dividendų mokėjimus 2020 m., nepaisant klestinčios nekilnojamojo turto rinkų COVID eros metu. Analitikai tikisi, kad kitais metais bendrovė metinius dividendus sumažins dviem centais.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

„Claros Mortgage Trust“, kurios būstinė yra Niujorke, teikia ir valdo paskolas komerciniam nekilnojamajam turtui visoje JAV. Nekilnojamojo turto erdvė sparčiai vėsta esant rekordiškai aukštoms hipotekos palūkanų normoms, todėl pastaraisiais mėnesiais labai sumažėjo aukšto rango ir subordinuotų paskolų paklausa. .

Nors REIT pritraukė maždaug 878 mln. USD naujų paskolų, jos pajamos per ketvirtį, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, smarkiai sumažėjo per tris mėnesius, pasibaigusius 30 m. rugsėjo 2022 d. Grynosios pajamos siekė 42.07 mln. . Paskirstytas pelnas vienai akcijai (EPS) praėjusį ketvirtį paeiliui sumažėjo 33 centų arba 10%.

JP Morgan analitikas Richardas Shane'as neseniai paskelbė akcijos mažo svorio reitingą. Jo tikslas yra 16.50 USD už CMTG akcijas, o tai rodo galimą 8.54% nuosmukį, palyginti su dabartine kaina.

Nepaisant to, kad Claros Mortgage Trust buvo įsteigtas dar 2015 m., Dividendus pradėjo skirstyti visai neseniai. Kasmet ji moka 1.11 USD dividendų ir gauna 6.25%. Kadangi bendrovės pelno maržos mažėja, abejotina, ar REIT sugebės išlaikyti dabartinę išmokų struktūrą.

Sužinokite daugiau apie nekilnojamojo turto investavimą iš „Benzinga“.

Naršykite pasyvias investavimo į nekilnojamąjį turtą galimybes Benzingos nekilnojamojo turto pasiūlymų tikrintuvas.

Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.

© 2022 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.