3 neįtikėtinai pigūs didelio našumo CEF

Šie trys mažai žinomi fondai uždirba iki 13.5 %, o jų išmokos iš tikrųjų yra saugiau nei buvo per metus, dėl Fed sukelto išpardavimo.

Dabar pats laikas juos įsigyti. Tai darantys kantrūs investuotojai bus gerai nusiteikę, kad ilgainiui metinė grąža būtų į šiaurę nuo 14 %, o didžioji dalis to pelno dividendai grynaisiais!

Šie trys pirkimai laiku – visi uždarojo tipo fondai (CEF)– dabar yra laimėtojai, nes leidžia mums pirkti akcijas (ir nekilnojamąjį turtą, jei yra vienas iš fondų, apie kuriuos kalbėsime toliau) su reta dviguba nuolaida: viena nuolaida pačiam EITP ir kita, nes investuotojai perpardavė daugelį fondų. šių fondų turimų investicijų.

Kad suprastume siūlomo pelno potencialą, pažvelkime į dešimtmetį, į 2012 m. pabaigą, kai rinka atsigavo ketvirtus metus po antrinio būsto paskolų krizės. Keletas drąsių, kurie nusipirko tą panardinimą, pamatė įspūdingą grąžą.

Su atitinkamai 14.3% ir 18.9% metine grąža S&P 500 ir NASDAQNDAQ
grąžino didžiulį pelną tiems, kurie priešinosi kalbančių galvų ir „clickbait“ antraščių rašytojams.

Žinoma, nusipirkus šį panardinimą gali tekti palaukti, kol pasirodys pelnas: tie, kurie pirko 2009 m., grąžos pamatė beveik akimirksniu, tačiau tikrai dideli pinigai atsirado metų. Ir jei šis išpardavimas truks ilgiau nei tas, mums reikės pajamų srauto, kuris mus paskatins.

Laimei, trys toliau pateikiami CEF mums tai suteikia, o pajamingumas iki 13.5%, o investicijos į tris sektorius atsigaus rinkoms (neišvengiamai) atsigaunant.

Išpardavimo pasirinkimas Nr. 1: Highland Income Fund (HFRO)

Pradėkime nuo Highland Income Fund (HFRO)8.6 % pelno, du trečdaliai portfelio nuomojantis nekilnojamasis turtas.

Infliacijai didinant nuomos kainas, HFRO pozicijos įvairiose nuosavybėse, įskaitant gyvenamuosius, komercinius ir pramoninius pastatus, išlaiko dideles išmokas, nes fondas veikia kaip perėjimas, kuris didžiąją dalį savo pajamų perduoda akcininkams.

Be to, HFRO prekiauja su 27.5% nuolaida grynajai turto vertei (GAV arba investicijų į portfelį vertei). Tai viena didžiausių nuolaidų, todėl už tai mokame tik 72.5 cento už dolerį!

Štai kas mažiau suprantama apie tokias nuolaidas: dėl jų CEF išmokos tampa tvaresnės, nes vadovybei tereikia uždirbti tiek iš savo investicijų, kad padengtų grynosios vertės pajamingumą arba pelną, pagrįstą jos akcijos portfelio verte. HFRO ​​atveju tai yra 6.2%.

Tuo tarpu mes gauname pajamingumą nuo diskontuotos akcijos kainos: 8.6%! Tai laimėjimas vadovybei (nes 6.2 % yra daug mažesnis už dabartinį nekilnojamojo turto pajamingumą Amerikoje) ir mums, nes gauname 8.6 % pelną – daug didesnį nei išmokėjimas iš iždo fondų ir įprastų S&P 500 akcijų.

Išpardavimo pasirinkimas Nr. 2: Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG)

Žinoma, šis nepastovumas nesitęs amžinai, todėl norime padidinti 13.5 proc. „Neuberger Berman“ naujos kartos ryšio fondas (NBXG) dabar, kai prekiaujama su visiškai nepelnyta 20.5% nuolaida. Toks sumažinimas egzistuoja, nes fondas ką tik surengė IPO 2021 m. gegužės mėn., o naujas fondas yra lengvas tikslas panikuotiems investuotojams dėl išpardavimo.

Tačiau ši didelė nuolaida taip pat reiškia, kad NBXG pelnas iš tikrųjų yra 10.7% GAV. Tai vis dar gana aukšta suma, tačiau tai menka, palyginti su CEF potencialiu uždarbiu. Štai kodėl.

NBXG dėmesys skiriamas technologinei infrastruktūrai, kuri yra mūsų nuo technologijų priklausomo pasaulio galia. Įmonės mėgsta Palo Alto tinklai
PANW
(PANW) ir puslaidininkių gamintojas Analoginiai įrenginiai
LPD
(ADI) dešimtmečius buvo technologijų sektoriaus pagrindas ir duoda didžiulę grąžą netgi po to neseniai įvykęs išpardavimas labiausiai paveikė technologijas.

Tokios NBXG akcijos uždirba daug daugiau nei fondo grynosios vertės pajamingumas. Ir kai fondo investicijos grįš į savo ilgalaikę istorinę tendenciją, vadovybė ne tik galės išlaikyti išmokas, bet ir ją padidinti.

Išpardavimo pasirinkimas Nr. 3: Neuberger Berman MLP pajamų fondas (NML)

Suapvalinkime savo tris pasirinkimus su Neuberger Berman MLP pajamų fondas (NML). Tai mažesnio pelno pasirinkimas su 4.1 % išmoka, tačiau dėl to galime patekti į energetikos sektorių per pagrindines ribotos atsakomybės bendrijas (MLP), kurioms priklauso naftos ir dujų vamzdynai bei saugyklos. NML paskelbė stiprią 2022 m. grąžą su 31% šiais metais.

Fondui priklauso įvairios energetikos įmonės ir MLP, pvz Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) ir Western Midstream Partners LP (WES). O karas Ukrainoje vis dar nenusistatomas, neapibrėžtumas Kinijoje ir lėtas likusios Azijos atsivėrimas nuo pandemijos, energijos tiekimas išlieka neaiškus, nes paklausa pradeda augti.

Jei infliacija ir toliau mažins degalų kainas, naudos turėsime per NML, kuris perkelia pelną iš kylančių energijos kainų akcininkams. Ir nors NML gali būti ne geriausias ilgalaikis mūsų trijulės turtas (tas apdovanojimas atitenka NBXG), jis diversifikuoja mūsų portfelį pagal dabartinę rinkos būklę ir gauname gražią 18.3 % nuolaidą GAV. Tai reiškia, kad vadovybei tereikia uždirbti 3.3 % pelno, kad išlaikytų išmokas – mažiau nei dabar moka JAV iždas!

Galiausiai, daugelis investuotojų vengia MLP, nes jie siunčia jums sudėtingą K-1 paketą, skirtą pranešti apie dividendus mokesčių metu. Bet kai perkate per NML, galite tai praleisti.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra