Reits jutiklinį ekraną rodo verslininkė.
Getty
REIT (nekilnojamojo turto investicijų trestai) yra dar duoda maždaug dvigubai didesnes pajamas nei platesnė rinka. Ir tai tik sektorius vidutinis.
Visų pirma keturios labai pelningos REIT šiandien duoda 4% ir daugiau. Netrukus juos aptarsime.
Palūkanų normos kyla, o „bendra išmintis“ sako, kad dabar netinkamas laikas pirkti REIT, nes jie elgiasi kaip obligacijos. Neteisingai.
Kol ekonomika šlubuoja ir mokami šie specifiniai nuomos mokesčiai, tol dividendai ir toliau bus mokami. Laikotarpis. Ir mes viskas apie dividendus čia ne „Contrarian Outlook“.
S&P Global tyrimas pažymi, kad kylančios palūkanų normos „dažnai siejamos su ekonomikos augimu ir augančia infliacija, kuri iš tiesų gali būti palaima nekilnojamojo turto sektoriui. Konkrečiai…
- „Sveikas ekonomikos augimas paprastai virsta didesne nekilnojamojo turto paklausa ir didesniu užimtumo lygiu, o tai skatina REIT pajamų, pinigų srautų ir dividendų augimą.
- „Infliacijos laikotarpiais nekilnojamojo turto savininkai paprastai turi galimybę padidinti nuomos mokesčius, todėl REIT dividendų augimas istoriškai viršijo infliacijos tempą.
Nors tai džiugina plačiu požiūriu, akivaizdu, kad norime tik geriausio iš geriausių. Pasinerkime į šiuos dosnius dividendų mokėtojus po vieną.
Nekilnojamojo turto pajamos
Dividendų pajamingumas: 4.0%
Nenuostabu Nekilnojamojo turto pajamos (O) antraštėje yra aukštos kokybės REIT, kurie atsigauna kartu su plačiąja rinka, sąrašas.
Nekilnojamojo turto pajamos sukūrė savo pavadinimą dėl to, kad yra a mėnesinis dividendų išmokėjimas. Kai rašau tai, O gali pasigirti 625 iš eilės kas mėnesį mokamais dividendais, bet, žinoma, tikiuosi, kad tai pasikeis po kelių savaičių… ir po to kiekvieną mėnesį. Be to, tai yra Dividendų aristokratas, kuris padidino savo išmokėjimo ante 116 kartų nuo pasirodymo viešai 1994 m., įskaitant 98 iš eilės kas ketvirtį.
Tai suteikė dividendų ilgaamžiškumo ir pagerėjimo derinį dėl didžiulio daugiau nei 11,000 XNUMX objektų portfelio, kuris, svarbiausia, yra sudarytas pagal ilgalaikes grynosios nuomos sutartis. Čia svarbiausia yra „grynosios nuomos“ dalis. Nekilnojamojo turto pajamos nesusijęs su draudimu, netvarka su priežiūra ir netvarko su mokesčiais – nuomininkai yra ant viso to kabliuko.
Nekilnojamojo turto pajamos tiesiog surenka nuomos čekius, tada apsisuka ir išrašo dividendų čekius.
REIT baigiasi fantastišku pirmuoju ketvirčiu, kai pajamos išaugo 82%, o pakoreguotos lėšos iš operacijų (FFO, svarbi nekilnojamojo turto pelningumo metrika) per metus išaugo 14%. Tačiau svarbu tai, kad nekilnojamojo turto pajamos žengė didžiulį žingsnį už savo komforto zonos ribų. O vasario mėnesį paskelbė, kad sutiko iš „Encore Boston Harbor Resort and Casino“ pirkti Wynn Resorts
Tai jau seniai buvo nuoseklus ir dividendų pasirinkimas, kurio pajamingumas (4%) dažnai viršija REIT sektoriaus vidurkį. Tačiau naujai atrasta agresija taip pat suteikia galimybę sparčiai augti.
Nacionalinės mažmeninės prekybos ypatybės (NNN)
Dividendų pajamingumas: 4.6%
Nekilnojamojo turto pajamų sėkmė vargu ar yra išskirtinė. Iki pastarojo pakilimo grynosios nuomos REIT jau buvo našiausias nekilnojamojo turto sektorius per metus – sumažėjo tik daugiau nei 6 %, palyginti su 18 % FTSE NAR kritimu.
Taigi jūs nenustebsite, kai pasakysiu, kad kita grynoji nuoma REIT – „National Retail Properties“ (NNN) – atrodo kaip puikus pavyzdys erdvėje.
NNN nėra tokia didelė, kaip nekilnojamojo turto pajamos, tačiau ji vis dar turi didžiulį mastą – maždaug 3,300 nekilnojamojo turto, išnuomotų 370 nuomininkų 48 valstijose, o užimtumo lygis yra ne mažesnis nei 99 %. Nė vienas nuomininkas nesudaro daugiau nei 5% portfelio, o tiems, kurie nerimauja dėl stabilumo, kai kurie iš jų išgyventų apokalipsę: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Tai paskatino nuolatinį „National Retail Properties“ dividendų augimą, kuris kasmet gerėjo daugiau nei tris dešimtmečius. Tai apima neseniai padidintą 3.8% iki 55 centų už akciją kas ketvirtį.
Netrukus pasirodys antrojo ketvirčio pelnas, o bendrovė tikisi remtis stipriu pirmuoju ketvirčiu, kai AFFO vienai akcijai išaugo 2% iki 4 centų vienai akcijai. Tuo tarpu bendrovė visų metų AFFO turėtų pasistūmėti daugiau nei 79%, sako Raymondas Jamesas. Tai tvirtumo demonstravimas: kažkas, kas kartu su 6 % pajamingumu turėtų pritraukti daug daugiau investuotojų per likusius metus, ypač jei rinka vėl pradės svyruoti.
Žaidimų ir laisvalaikio nuosavybė (GLPI) ir VICI nuosavybė (VICI)
GLPI dividendų pajamingumas: 5.4%
VICI dividendų pajamingumas: 4.2%
Taip pat verta pažvelgti į du įgyjamus kazino pavadinimus: Žaidimų ir laisvalaikio ypatybės (GLPI) ir VICI savybės (VICI).
Buvusioji atgijo 2013 m. lapkritį, kai buvo išplėšta „Penn National Gaming“
VICI – taip pat spinoffas, iš Caesars Entertainment
Nuo pat COVID lokių rinkos pradžios gryno žaidimo žaidimų operatoriai sunkiai kovojo su tokiais kaip Las Vegaso smėlis (LVS) ir Vyno kurortai (WYNN) vis dar verti maždaug perpus, nei buvo prieš porą metų. Bet jūs to nežinotumėte, jei pažiūrėtumėte į GLPI ir VICI, kurie purslai pinigus ir gyvena dideli.
Pavyzdžiui, „Gaming & Leisure Properties“ neseniai paskelbė, kad už 1 milijardą dolerių nusipirks du „Bally's“ objektus – „Bally's Twin River Lincoln Casino“ ir „Bally's Tiverton Casino & Hotel“ – pagal nenumatytų atvejų planą nupirkti Biloxi „Hard Rock Hotel & Casino“, jei negalės. laiku uždaryti Linkolno kazino. (Ir net tada jie vis tiek turės galimybę iki 2024 m. pabaigos įsigyti Linkolną.) Raymondas Jamesas pažymi, kad sandoris turėtų būti nedelsiant įtrauktas į AFFO, suteikdamas žaidėjui stiprų trūktelėjimą į ranką, kad galėtų pasirinkti savo 5. % plius derlius.
Tuo tarpu „VICI Properties“ uždarė anksčiau paskelbtą išpirkimą MGM augimo savybės (MGP) balandžio mėn., o tai, bendrovės teigimu, tapo didžiausia viešbučių ir konferencijų nekilnojamojo turto savininke Amerikoje. Tačiau vargu ar tai daroma atleidžiant kapitalą. Bendrovė teikia paskolas „Great Wolf Resorts“ nekilnojamojo turto vystymui ir būsimų „BigShots“ golfo objektų statybai. Ir gali tai sau leisti. Kaip ir daugelis REIT, daugelis VICI nuomos sutarčių apima nuomos nelygumus, o RJ pažymi, kad šiek tiek mažiau nei pusė jos nuomos sumos šiais metais turės su VKI susietas nelygumus, o tai „turėtų paskatinti VICI vidinį augimą tapti vienu didžiausių grynosios nuomos srityje. “
Taigi jūs turite porą į pajamas orientuotų pjesių, kurios abu turi didelį augimo potencialą. Bet kaip su grynaisiais?
Vertinant dividendų augimo perspektyvą, VICI yra geresnis pasirinkimas. Bet aš manau, kad galime – ir turėtų– padaryti geriau nei 4 % arba tiek, kiek siūlo žaidimo pavadinimas.
Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.
Atskleidimas: nėra
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/