Jei yra vienas dalykas, kurį investuotojai mėgsta pajamas, tai yra didelio pajamingumo dividendų akcijos.
Tačiau per dažnai didelis pajamingumas susijęs su rizikingais rodikliais, pvz., mažėjančiomis pajamomis ir uždarbiais, kurie gali priversti bendrovę sumažinti dividendus, kad įsitikintų, jog turi lėšų sumokėti akcininkams.
Kai investuotojai analizuoja nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT), vienas svarbus veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti, yra pelno vienai akcijai (EPS) išmokėjimo koeficientas hipotekos REIT (mREIT) arba lėšos iš operacijų (FFO) visų kitų tipų REIT. Išmokėjimo koeficientas apskaičiuojamas padalijus metinį dividendą iš EPS arba FFO.
Paprastai REIT, kurio išmokėjimo koeficientas yra nuo 35% iki 60%, laikomas idealiu ir saugiu nuo dividendų mažinimo, o santykis tarp 60% ir 75% yra vidutiniškai saugus, o išmokėjimo koeficientas, didesnis nei 75%, laikomas nesaugiu. Kadangi išmokėjimo koeficientas artėja prie 100% pajamų, tai paprastai reiškia didelę dividendų mažinimo riziką.
Pažvelkite į keturis REIT, kurių dividendų pajamingumas yra didelis, bet kurių išmokėjimo koeficientai laikomi saugiais, todėl jų pelningi dividendai ilgą laiką gali likti nepakitę.
„Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) yra Farmingdale, Naujajame Džersyje įsikūrusi hipotekos REIT (mREIT), kuri įsigyja ir valdo diversifikuotą hipotekos aptarnavimo teisių (MSR), agentūros būsto hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (RMBS) ir kitų rūšių būsto hipotekos turtą.
Metinis 1.08 USD dividendas vienai akcijai duoda neįprastai aukštą 18.2 %, tačiau yra lengvai padengiamas išankstiniu 2.66 USD EPS, o išmokėjimo koeficientas yra 40%. Jos penkerių metų dividendų vidurkis yra tik 13.79%, o tai taip pat rodo, kad „Cherry Hill Mortgage Investment“ gali būti pakankamai neįvertinta.
„Two Harbors Investment Corp. (NYSE: ANTRA) yra Sent Luiso parke, Minesotoje įsikūrusi hipotekos REIT, turinti panašų investavimo modelį kaip Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
„Two Harbors Investment“ lapkritį paskelbė apie atvirkštinį akcijų padalijimą 1 už 4 ir per trečiąjį ketvirtį išpirko beveik 3 mln. Akcijos pabrango daugiau nei 25%, nes „Two Harbors Investment“ spalio viduryje pasiekė žemiausią 12.12 USD lygį.
2.40 USD dividendas duoda 14.9% ir yra gerai padengtas išankstiniu 4.60 USD EPS, kai išmokėjimo koeficientas yra 52%. Jos penkerių metų dividendų pajamingumo vidurkis yra 12.49%.
„Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: Pušis) yra Deitona Biče, Floridoje, įsikūrusi mažmeninė REIT įmonė, kuriai priklauso 146 aukštos kokybės nekilnojamojo turto nuomojami objektai 35 valstijose. Jos nuomininkai yra gerai žinomos įmonės, tokios kaip Lowe's , Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts ir Dick's Sporting Goods Inc. Trečiąjį 2022 m. ketvirtį Alpine Income Property Trust buvo puikiai užimtas 100 %.
Apskritai jos trečiojo ketvirčio veiklos rezultatai buvo puikūs. 0.40 USD vertės FFO buvo 0.03 USD geresnis nei 2021 m. trečiąjį ketvirtį ir 0.02 USD viršijo „Wall Street“ vaizdą. 11.53 mln. USD pajamos buvo 41% didesnės nei 8.17 mln. USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį ir taip pat viršijo analitikų prognozes – 10.52 mln. „Alpine Income Property Trust“ taip pat padidino savo FFO gaires nuo 1.58 USD iki 1.63 USD iki 1.74 USD iki 1.76 USD 2022 m.
„Alpine Income Property“ moka metinį 1.10 USD dividendą už akciją ir gauna 5.78%, o dividendai lengvai padengiami išankstiniu 2.57 USD FFO, o išmokėjimo koeficientas yra 42%.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) yra Bostone įsikūręs biuras REIT, turintis 181 nekilnojamąjį turtą šešiuose didžiausiuose miestuose nuo Bostono iki Sietlo. Įmonė save vadina „didžiausia viešai parduodama kūrėja, geriausių darbo vietų savininke ir vadove Jungtinėse Valstijose“.
„Boston Properties“ pastarojo meto trečiojo ketvirčio veiklos rezultatai gerokai pagerėjo, palyginti su 2021 m. trečiuoju ketvirčiu, ir lengvai viršijo analitikų lūkesčius.
„Boston Properties“ metinis 3.92 USD dividendas už akciją duoda 5.85%, o išankstinis FFO yra 7.51 USD, taigi išmokėjimo koeficientas yra 52%.
Nors išmokėjimo koeficientas nėra stebuklinga metrika, leidžianti prognozuoti būsimą akcijų našumą, ji paprastai suteikia pajamas investuotojams aiškų žvilgsnį į dabartinių dividendų saugumą.
Savaitinė REIT ataskaita: REIT yra viena iš labiausiai neteisingai suprantamų investavimo galimybių, todėl investuotojams sunku pastebėti neįtikėtinas galimybes, kol dar nevėlu. Vidinė „Benzinga“ nekilnojamojo turto tyrimų komanda sunkiai dirbo, kad nustatytų didžiausias galimybes šiandieninėje rinkoje, kurias galite gauti nemokamai prisiregistravę Benzingos savaitinė REIT ataskaita.
Sužinokite daugiau apie nekilnojamąjį turtą iš „Benzinga“.
Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.
© 2023 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html