4 Warreno Buffetto akcijos pradeda naujus metus netoli 52 savaičių žemumo

Santrauka

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile ir RH siūlo potencialias vertės galimybes.

Rinkoms dar nė mėnuo iki naujųjų metų ir keli Warrenas Buffettas (Trades, Portfolio) akcijos jau prekiauja netoli 52 savaičių žemiausio lygio.

Kadangi rinka ir toliau kovoja su Covid-19 pandemija, atsirandant naujoms įtampoms, tokioms kaip „Omicron“ variantas, taip pat didėjant infliacijai ir tiekimo trūkumui, keturios akcijos guru Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) akcijų portfelis sumažėjo.

Panašiai, paskelbus 28.7% bendrą 2021 m. grąžą, S&P 500 indeksas iki šiol šį mėnesį nukrito apie 4.68%.

Nepaisant to, kad po 2020 m. kovo mėn. įvykusios koronaviruso katastrofos įvairiuose sektoriuose buvo daug pirkimo galimybių, Buffettas, kurį daugelis laiko vienu didžiausių visų laikų investuotojų, leido Berkshire grynųjų pinigų atsargoms išaugti iki 149.2 mlrd. Nors 2019 m. jis teigė ieškojęs „dramblio dydžio“ įsigijimo, panašu, kad jis dar jo nerado, nes per trečiąjį ketvirtį jis įgijo tik dvi naujas pareigas ir papildė vieną kitą turimą valdą.

Kalbant apie kainą, milijardierius investuotojas siekia saugumo ribos tarp bendrovės akcijų kainos ir jos vidinės vertės. Be to, jis pasisako už „nuostabių“ įmonių pirkimą „sąžiningomis“ kainomis, o ne už sąžiningas įmones nuostabiomis kainomis. Buffettas taip pat linkęs teikti pirmenybę aukštos kokybės įmonėms, kurias jis supranta ir turi tvirtus griovius.

Per tris mėnesius, pasibaigusius 43 m. rugsėjo 30 d., jo akcijų portfelį sudarė 2021 akcijos, kurių vertė buvo 293.45 mlrd. Iki šiol 2022 m. Buffetto akcijų rezultatai buvo įvairūs, o 11 iš 20 geriausių pozicijų sumažėjo.

Ketvirtadienį keturios „Buffett“ akcijos nukrito iki žemiausių kainų per metus: STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial). ) ir RH (RH, finansinis).

PARDUOTUVĖ Sostinė

„STOR Capital“ akcijos
STORAS
(STOR, Financial) šiek tiek atsigavo po 1.82% praėjusių metų grąžos. Trečiadienį pastebėjus nedidelį nuosmukį iki 31.93 USD, ketvirtadienio rytą akcijos pakilo 0.66%. Šiuo metu akcijos yra 4.11% didesnės nei metinė žemiausia 30.67 USD vertė.

Buffettui priklauso 24.4 mln. bendrovės akcijų, o tai sudaro 0.27% jo akcijų portfelio.

Skotsdeilo, Arizonos valstijoje, nekilnojamojo turto investicinio fondo rinkos riba yra 8.71 mlrd. Ketvirtadienį jos akcijomis prekiavo apie 31.94 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 34.34, kainos ir pardavimo santykis – 1.7, o kainos ir pardavimo santykis – 11.47.

„GuruFocus“ įvertino STORE Capital finansinį pajėgumą 4 balais iš 10. Per pastaruosius trejus metus išleidusi maždaug 1.1 mlrd. USD vertės naujos ilgalaikės skolos, bendrovė turi silpną palūkanų padengimą. Altmano Z balas 1.4 įspėja, kad gali iškilti bankroto pavojus, nes didėja turtas, o pajamų, tenkančių akcijai, augimas per pastaruosius 12 mėnesių sulėtėjo. Investuoto kapitalo grąžą taip pat užgožia vidutinė svertinė kapitalo kaina, o tai rodo, kad įmonei augant sunku kurti vertę.

REIT pelningumas buvo įvertintas 7 balais iš 10, nepaisant mažėjančios veiklos maržos ir nuosavybės, turto ir kapitalo grąžos, kurios apskritai yra prastesnės nei konkurentai. STORE Capital taip pat turi vidutinį Piotroski F balą – 4 balus iš 9, o tai reiškia, kad sąlygos būdingos stabiliai įmonei.

Buffettas yra didžiausias STORE Capital guru akcininkas, turintis 8.95% akcijų. Jimas Simonsas (Prekybos, portfelio) Renesanso technologijos, „Caxton Associates“ (Sandoriai, portfelis) ir Mario Gabelli (Prekybos, Portfelis) taip pat turi pozicijas akcijoje.

Chartijos komunikacijos

„Charter Communications“ (CHTR, Financial) akcijos per pastaruosius metus nukrito 10 proc. Trečiadienį paskelbus nedidelį nuosmukį iki 581.34 USD, ketvirtadienio rytą akcijos pabrango 0.77%. Šiuo metu akcijos yra 1.24% didesnės nei metinė žemiausia 547.17 USD vertė.

„Oracle of Omaha“ valdo 4.2 mln. bendrovės akcijų, kurios sudaro 1.04% jo akcijų portfelio.

Telekomunikacijų ir žiniasklaidos įmonės, kurios būstinė yra Stamforde, Konektikuto valstijoje, rinkos vertė siekia 105.18 mlrd. jos akcijomis ketvirtadienį buvo prekiaujama apie 585.80 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 26.72, kainos ir pardavimo santykis – 6.17, o kainos ir pardavimo santykis – 2.28.

„Charter Communications“ finansinį pajėgumą „GuruFocus“ įvertino 3 balais iš 10. Dėl naujų ilgalaikių skolų emisijos per pastaruosius kelerius metus bendrovė turi silpną palūkanų padengimą. Altmano Z balas 1.01 taip pat įspėja, kad įmonei gali iškilti bankroto pavojus.

Bendrovės pelningumas buvo geresnis, nes buvo įvertintas 7 balai iš 10, kurį lėmė veiklos maržos padidėjimas, didelė grąža, viršijanti daugiau nei pusę pramonės įmonių, ir aukštas Piotroski F balas – 7, o tai rodo, kad verslo sąlygos yra palankios. „Charter Communications“ taip pat turi trijų žvaigždučių nuspėjamumo reitingą dėl nuolatinio pajamų ir pajamų augimo. „GuruFocus“ duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 8.2 metų kasmet vidutiniškai grąžina 10 proc.

Iš guru, investavusių į akcijas, Dodge & Cox turi didžiausią akcijų paketą – 3.16 % neapmokėtų akcijų. Frankas Sandas (Prekyba, portfelis), Pirmieji Ramiojo vandenyno patarėjai (Prekyba, portfelis), Billas Nygrenas (Prekyba, portfelis), Deimantinės kalvos sostinė (Prekyba, portfelis), Stevenas Romickas (Sandoriai, portfelis) ir PRIMECAP valdymas (Prekyba, Portfelis) taip pat investuojama į Charter Communications.

T-Mobile JAV

„T-Mobile US“ (TMUS, Financial) akcijos per pastaruosius metus nukrito beveik 20%. Trečiadienį užfiksavo nuostolį ir uždarė 105.37 USD, o ketvirtadienio rytą akcijos pabrango 2.14%. Šiuo metu akcijos yra 1.23% didesnės nei metinė žemiausia 104.10 USD vertė.

Guru valdo 5.24 mln. bendrovės akcijų, o tai sudaro 0.23% jo akcijų portfelio.

Bellevue, Vašingtone įsikūrusi telekomunikacijų paslaugų įmonė turi 134.57 mlrd. Ketvirtadienį jos akcijomis prekiavo apie 107.64 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 40.35, kainos ir pardavimo santykis – 1.95, o kainos ir pardavimo santykis – 1.69.

„GuruFocus“ įvertino „T-Mobile“ finansinę galią 3 balais iš 10. Be prasto palūkanų padengimo, žemas Altmano Z balas (1.07) įspėja, kad įmonei gali iškilti bankroto rizika, nes jos turtas kaupiasi greičiau nei pajamos. . WACC taip pat užtemdo ROIC, todėl įmonė stengiasi kurti vertę.

Bendrovės pelningumas buvo geresnis: 6 balai iš 10 dėl veiklos maržos padidėjimo, maždaug pusės konkurentų pelningumo ir vidutinio Piotroski F balo – 4. T-Mobile taip pat yra nuspėjamas. iš penkių žvaigždučių. „GuruFocus“ teigia, kad tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai grąžina 1.1 proc.

„Dodge & Cox“, turinti 1.02 % akcijų, yra didžiausias „T-Mobile“ guru akcininkas. Tarp kitų geriausių guru investuotojų Andreasas Halvorsenas (Prekyba, portfelis), David Tepper (Prekybos, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Sandoriai, portfelis) ir PRIMECAP valdymas (Prekyba, portfelis).

RH

Per pastaruosius 15 mėnesių RH akcijos nukrito beveik 12%. Trečiadienį akcijos buvo šiek tiek nukritusios iki 415.69 USD, o ketvirtadienio rytą akcijos pabrango 2.92%. Šiuo metu akcijomis prekiaujama 1.01% virš 52 savaičių žemiausios 411.88 USD vertės.

Garsus investuotojas valdo 1.8 mln. bendrovės akcijų, o tai sudaro 0.41% akcijų portfelio.

Prabangios baldų mažmeninės prekybos įmonės, anksčiau žinomos kaip Restoration Hardware, kurios pagrindinė būstinė yra Korte Maderoje, Kalifornijoje, rinkos vertė siekia 9.22 mlrd. Ketvirtadienį jos akcijomis prekiavo apie 428.21 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 20.01, kainos ir pardavimo santykis – 9.15, o kainos ir pardavimo santykis – 3.66.

RH finansinę galią GuruFocus įvertino 4 balais iš 10. Nepaisant tinkamo palūkanų padengimo, Altmano Z balas 2.95 rodo, kad bendrovė patiria tam tikrą spaudimą. Tačiau vertė sukuriama, nes ROIC viršija WACC.

Įmonės pelningumas įvertintas 7 balais iš 10. Be didėjančios veiklos maržos, RH palaiko didelė grąža, kuri lenkia daugumą pramonės įmonių, ir aukštas Piotroski F balas – 7. Jis taip pat turi vienos žvaigždutės nuspėjamumo reitingą.

Buffettas yra didžiausias RH guru akcininkas, turintis 8.37% akcijų. Kiti guru, kuriems priklauso akcijos Steve'as Mandelis (Prekyba, portfelis), Danielis Loebas (Prekyba, portfelis), ray Dalio (Prekyba, portfelis), Stevenas Cohenas (Prekyba, portfelis), Joelis Greenblattas (Prekybos, portfelis) ir Ainslie.

Atskleidimas

Aš / mes neturime pozicijų nė vienoje paminėtoje akcijoje ir neketinu inicijuoti jokių pozicijų per artimiausias 72 valandas.

Šio autoriaus nuomonė yra tik jų pačių nuomonė ir GuruFocus.com jų nepatvirtina ir negarantuoja.