Investicija bankų yra gyvybiškai svarbus finansų pasaulio aspektas, siūlantis įvairias paslaugas, įskaitant draudimo pasirašymą, kapitalo pritraukimą ir konsultacijas dėl susijungimų ir įsigijimų (M&A). Tačiau kai kurie investiciniai bankai vis dar išsiskiria kaip pirmaujantys mokesčiai, kai įsitvirtina kaip patikimi partneriai ir pramonės ekspertai.
Šioje eilutėje, remiantis duomenimis, kuriuos gavo Finboldas vasario 7 d. penki didžiausi pasaulyje investiciniai bankai 27.51 m. surinko 2022 mlrd. saitai, ir nuosavybės.
Amerikos bankininkystės milžinė JP Morgan (NYSE: JPM) sąrašo viršuje atsidūrė su 6.92 mlrd. Didelę JP Morgan mokesčių dalį sudarė 37 % susijungimų ir įsigijimų veiklos, o 31 % – paskolos, o obligacijos sudarė 22 % mokesčių. Akcinis kapitalas 10 metais sudarė 2022% banko mokesčių.
„Goldman Sachs“ (NYSE: GS) užėmė antrąją vietą pagal mokesčius – 6.5 mlrd. Bank of America " Vertybiniai popieriai (NYSE: BAC) užėmė trečią vietą (5.52 mlrd. USD), o Morgan Stabley (NYSE: MS) užėmė ketvirtą vietą po to, kai surinko 4.61 mlrd. USD mokesčių. "Citi" (NYSE: C) buvo penktas ir siekė 3.96 mlrd.
Pažymėtina, kad visi penki didžiausi bankai pagal mokesčius buvo iš Jungtinių Valstijų ir Jungtinės Karalystės "Barclays" užėmė šeštąją vietą – 2.83 mlrd. Wells Frago (NYSE: WFC), kitas Amerikos skolintojas, iš viso užėmė aštuntą vietą su 2.03 mlrd.
Pagrindiniai investicinės bankininkystės mokesčių veiksniai
Nepaisant to, kad pažymėti bankai taiko skirtingus mokesčius, jie susikūrė stiprią reputaciją ir pripažinimą kaip šios srities ekspertai. Dėl to jie gali imti papildomus mokesčius už savo paslaugas. Dideli mokesčiai atsirado esant dideliam nepastovumui ir nepalankiai didėjančioms palūkanų normoms. Tuo pačiu metu bankų išlaidos greičiausiai išaugo dėl sparčiai didėjančios infliacijos, sulėtėjusio sandorių sudarymo, geopolitinės įtampos ir galimo darbo vietų mažinimo.
Iš tiesų, JP Morgan ir toliau dominuoja įvairiuose bankų sektoriaus aspektuose, ir nenuostabu, kad skolintojui tenka didžiausi mokesčiai. Verta paminėti, kad JP Morgan mokesčiai iš susijungimų ir susijungimų pateko į banką iškilti tarp pirmaujančių finansų patarėjų siūlanti įsigijimo paslaugas. Dideli JP Morgan mokesčiai atsirado dėl susijungimų ir įsigijimų veiklos, nepaisant to, kad per pastaruosius metus sektorius buvo gerokai sumažintas.
JP Morgan padėtis mokesčių srityje taip pat gali būti siejama su keliais veiksniais, įskaitant jos didelį dydį, platų tinklą ir stiprią reputaciją finansų sektoriuje. Kaip vienas didžiausių investicinių bankų pasaulyje, JP Morgan turi platų aprėptį ir didelius išteklius, todėl gali pasiūlyti klientams platų paslaugų spektrą ir efektyviai konkuruoti dėl pelningiausių sandorių.
Be to, bankas turi ilgą istoriją, teikdamas nuoseklius ir patikimus rezultatus, o tai padėjo tapti patikimu klientų partneriu ir geriausiu šios srities talentu. Šie veiksniai leidžia JP Morgan mokėti didelius paslaugų mokesčius ir išlikti investicinės bankininkystės lyderiu. Pažymėtina, kad tie patys veiksniai paskatino Goldman Sachs mokėti didelius mokesčius investicinės bankininkystės srityje.
JAV bankai lenkia Europos kolegas
Be to, uždirbti mokesčiai pabrėžia JAV įsikūrusių investicinių bankų dominavimą pasaulinėje arenoje. Šis elementas gali būti siejamas su pastaruoju metu priimtais teisės aktais, dėl kurių skolintojams buvo sudėtinga plėstis. Tačiau JAV investiciniai bankai turi pasaulinį aprėptį, net ir Europoje.
Vienas dalykas, kuris išsiskiria, yra tai, kad JAV investicinė bankininkystė įveikė Europos kolegas, o atotrūkis didėja. Apskritai Amerikos bankai demonstravo atsparumą, paremtą tokiais veiksniais kaip nuolatinės investicijos technologija ir kapitalo rinkos verslui.
Investicinės bankininkystės perspektyva 2023 m
2023 m. vystantis investicinės bankininkystės erdvė atrodo neapibrėžta, atsižvelgiant į tai, kad pasaulio ekonomika susiduria su galimu nuosmukis kurie gali turėti įtakos sandoriams, prisidedantiems prie mokesčių generavimo. Pavyzdžiui, palūkanų normų eiga bus atidžiai stebima, jei pasaulio centriniai bankai sulėtės.
Įdomu tai, kad nepaisant nemažos mokesčių dalies, JP Morgan turėjo nuskambėjo žadintuvas kad investuotojai greičiausiai liks nuošalyje ir stebės, kaip vyksta ekonominis neapibrėžtumas.
Apskritai, kai dabartinis neapibrėžtumas ir nepastovumas nuslūgs, investiciniai bankai greičiausiai užfiksuos mokesčių padidėjimą dėl galimybės vėl atsirasti tokiai veiklai kaip pradiniai vieši pasiūlymai ir sandorių sudarymas. Tačiau tikėtina, kad stiprūs priešiniai vėjai, tokie kaip geopolitinė įtampa, makroekonominiai veiksniai ir silpni kapitalo rinkos rezultatai, išliks.
Šaltinis: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/