Kas bus toliau su įmonės programinės įrangos akcijomis? Tai priklauso, kuriuos pasirinksite.
„Guggenheim Partners“ analitikas Johnas DiFucci vėlai ketvirtadienį pradėjo reportažus apie grupę, pamąstydamas, kur atlikti statymus šiame sektoriuje. DiFucci yra naujas Guggenheim, bet pažįstamas vardas gatvėje– įvairiais laikais jis dirbo programinės įrangos sektoriuje Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer ir kelioms vietoms, kurios nuo to laiko išnyko – Bear Stearns ir Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFucci skambučiai investuotojams suteiks daug erdvės diskusijoms.
Jis įjungė pardavimo reitingus
Okta
(žymėlis: OKTA),
Darbo diena
(
ŠEŠTADIENIS
),
Pardavėjai
(CRM) ir
Snieguolė
(SNIEGAS).
DiFucci turi pirkimo įvertinimus
orakulas
(ORCL),
Palo Alto tinklai
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), ir
„Progress“ programinė įranga
(PRGS).
Analitikas išleido tris akcijas su neutraliais reitingais:
"Microsoft"
(MSFT),
Cloudflare
(NET), kurio tikslas yra 82 USD, ir
ServiceNow
(DABAR).
Pateikiame jo skambučių santrauką, pradedant pardavimo įvertinimais.
Okta: Nors jis mato „didelę, besiplečiančią ir neįvertintą galimybę“. tapatybės valdymo programinės įrangos įmonė, jis mato „keletą sunkių ketvirčių artimiausiu metu“. Jo 89 USD tikslinė kaina yra 16% mažesnė už ketvirtadienio uždarymo lygį.
Darbo diena: DiFucci sako, kad tai bus „sudėtinga“ darbo dienai, kuri parduoda įmonės personalo ir finansų programinę įrangą, kad atitiktų 2023 fiskalinių metų pajamų gaires, atsižvelgiant į švelnesnės ekonomikos poveikį įmonės verslui. Jo tikslinė 134 USD kaina reiškia apie 22% nuosmukį, palyginti su ketvirtadienio uždarymu.
Pardavėjai: Analitikas teigia, kad organinis augimas ikoniškoje debesų programinės įrangos įmonėje yra lėtesnis, nei daugelis investuotojų supranta, ir priduria, kad „Salesforce“ išleidžia „materialiai daugiau“ nei bendraamžiai, kad gautų naują verslą. Jis taip pat nerimauja dėl istorinės bendrovės tendencijos išleisti laisvus pinigų srautus įsigijimams. DiFucci mato riziką „Salesforce“ tikslas iki 50 m. fiskalinių mokesčių pasiekti 2026 mlrd. USD metinių pardavimų.
Snieguolė: DiFucci sako, kad snaigė yra "išsiskiriantis kalbant apie technologiją ir be trinties verslo modelį“, ir tapo „pageidautinu debesies duomenų saugyklos pardavėju“. Tačiau jis yra „atsargus galimo nuosmukio akivaizdoje“ ir nemano, kad bendrovė yra apsaugota, priešingai nei mano bendrovė. Jo 125 USD tikslas reiškia 28% nuosmukį.
Pažvelkite į jo „Pirkimui“ įvertintus pasirinkimus:
orakulas: DiFucci yra ryškus Oracle perėjimas prie debesies, ir mato, kad bendrovė išlaiko didelį vienaženklį pajamų augimą ir dviženklį pelno augimą. Jis pažymi, kad vien tik nedidelis duomenų bazių verslo pagreitis galėtų paskatinti įmonę gauti dviženklį pelną, taip pat pažymi, kad bendrovė daro pažangą konkuruodama su
Amazonė
.
com, „Microsoft“ ir „Google“ debesų kompiuterijos paslaugose. Jo 107 USD tikslas reiškia galimą 38% pelną.
Palo Alto tinklai: Analitikas sako, kad saugos programinės įrangos įmonė lengvai pataikys einamųjų metų gairės. „Bendrovė yra gerai pasirengusi gauti naudos iš perėjimo prie „Zero Trust“ ir galimos pardavėjų konsolidacijos saugumo rinkoje“, – rašo jis. Jo 625 USD tikslas rodo, kad akcijos padidės 20%.
CrowdStrike: „Th endpoint security company“ yra „gerai valdoma programinės įrangos įmonė, kuri parodo patrauklias pramonės ypatybes“, – rašo jis. „Tikimės, kad tai įtikins visus skeptikus, kad saugos įmonė gali atstovauti išliekamąją vertę. Jo 270 USD tikslas rodo galimą 34% pelną.
Splunk: Jis sako, kad „Splunk“, dėl kurio programinė įranga naudojama IT sistemoms stebėti, įvertinimai „yra tiesiog per žemi“. Jo 160 USD tikslinė kaina rodo galimą beveik 40% grąžą.
Zscaler: „Galų gale manome, kad „Zscaler“ išliks savo lyderio debesyje pagrįsto tinklo saugumo srityje“, – rašo jis. Jo 233 USD tikslas rodo galimą maždaug 29% grąžą.
„Progress“ programinė įranga: DiFucci teigia, kad bendrovė naudoja grynųjų pinigų srautus iš pagrindinės OpenEdge programinės įrangos kūrimo platformos, kad reinvestuotų į aktyvius įsigijimus. „Vadyba įrodė, kad ji sugeba vykdyti discipliną“, – rašo analitikas. Jo 60 USD tikslas rodo 25 proc.
Galiausiai čia yra jo nuomonė apie tris neutralias akcijas.
"Microsoft": Nors jis mato, kad programinės įrangos milžino pajamos ir laisvi pinigų srautai auga paauglystėje, jis taip pat mato „nuolatinį „Windows“ mažėjimą, kuris, jo manymu, nėra įtrauktas į dabartinius „Street“ skaičiavimus. „Esant dabartiniam lygiui, matome subalansuotą rizikos ir atlygio profilį ir akcijas, kurios yra teisingai įvertintos“, – rašo jis, nustatydamas 292 USD tikslą, 1% viršijantį ketvirtadienio uždarymą.
Cloudflare: Nors jam patinka „Cloudflare“ augimo istorija, DiFucci nemato daug teigiamų rezultatų, atsižvelgiant į vertinimą, kuris atrodo aukštas, palyginti su bendraamžiais. „Kainuoti akcijas daug didesne … atrodo, kad kyla didesnė rizika, nei mums patinka“, – rašo jis. Jo 82 USD tikslas reiškia tik 4% potencialaus augimo nuo čia.
ServiceNow: Nors „ServiceNow“ yra „labai gerai valdoma įmonė“, analitikas sako, kad darbo eigos valdymo programinės įrangos įmonė greičiausiai nepasieks savo ilgalaikių pajamų iš prenumeratos tikslų, ypač jei bus užsitęsęs nuosmukis. Jo 510 USD tikslinė kaina yra šiek tiek mažesnė už ketvirtadienio uždarymo lygį.
Vykstant dideliam technologijų akcijų raliui, beveik visų čia paminėtų akcijų kaina penktadienį brango, pirmaujanti „Workday“ – 5.5 proc. ir „Progress Software“ – 3.5 proc. Trys grupės akcijos yra mažesnės: „Snowflake“ atpigo 1.2%, „ServiceNow“ – 0.7%, o „Okta“ – mažiau nei 1%.
Rašykite Erikui J. Savitzui adresu [apsaugotas el. paštu]
Šaltinis: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Pasak analitiko, 6 programinės įrangos atsargas galima nusipirkti ir 4 parduoti
Kas bus toliau su įmonės programinės įrangos akcijomis? Tai priklauso, kuriuos pasirinksite.
„Guggenheim Partners“ analitikas Johnas DiFucci vėlai ketvirtadienį pradėjo reportažus apie grupę, pamąstydamas, kur atlikti statymus šiame sektoriuje. DiFucci yra naujas Guggenheim, bet pažįstamas vardas gatvėje– įvairiais laikais jis dirbo programinės įrangos sektoriuje Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer ir kelioms vietoms, kurios nuo to laiko išnyko – Bear Stearns ir Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFucci skambučiai investuotojams suteiks daug erdvės diskusijoms.
Jis įjungė pardavimo reitingus
Okta
(žymėlis: OKTA),
Darbo diena
(
ŠEŠTADIENIS
),
Pardavėjai
(CRM) ir
Snieguolė
(SNIEGAS).
DiFucci turi pirkimo įvertinimus
orakulas
(ORCL),
Palo Alto tinklai
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), ir
„Progress“ programinė įranga
(PRGS).
Analitikas išleido tris akcijas su neutraliais reitingais:
"Microsoft"
(MSFT),
Cloudflare
(NET), kurio tikslas yra 82 USD, ir
ServiceNow
(DABAR).
Pateikiame jo skambučių santrauką, pradedant pardavimo įvertinimais.
Okta: Nors jis mato „didelę, besiplečiančią ir neįvertintą galimybę“. tapatybės valdymo programinės įrangos įmonė, jis mato „keletą sunkių ketvirčių artimiausiu metu“. Jo 89 USD tikslinė kaina yra 16% mažesnė už ketvirtadienio uždarymo lygį.
Darbo diena: DiFucci sako, kad tai bus „sudėtinga“ darbo dienai, kuri parduoda įmonės personalo ir finansų programinę įrangą, kad atitiktų 2023 fiskalinių metų pajamų gaires, atsižvelgiant į švelnesnės ekonomikos poveikį įmonės verslui. Jo tikslinė 134 USD kaina reiškia apie 22% nuosmukį, palyginti su ketvirtadienio uždarymu.
Pardavėjai: Analitikas teigia, kad organinis augimas ikoniškoje debesų programinės įrangos įmonėje yra lėtesnis, nei daugelis investuotojų supranta, ir priduria, kad „Salesforce“ išleidžia „materialiai daugiau“ nei bendraamžiai, kad gautų naują verslą. Jis taip pat nerimauja dėl istorinės bendrovės tendencijos išleisti laisvus pinigų srautus įsigijimams. DiFucci mato riziką „Salesforce“ tikslas iki 50 m. fiskalinių mokesčių pasiekti 2026 mlrd. USD metinių pardavimų.
Snieguolė: DiFucci sako, kad snaigė yra "išsiskiriantis kalbant apie technologiją ir be trinties verslo modelį“, ir tapo „pageidautinu debesies duomenų saugyklos pardavėju“. Tačiau jis yra „atsargus galimo nuosmukio akivaizdoje“ ir nemano, kad bendrovė yra apsaugota, priešingai nei mano bendrovė. Jo 125 USD tikslas reiškia 28% nuosmukį.
Pažvelkite į jo „Pirkimui“ įvertintus pasirinkimus:
orakulas: DiFucci yra ryškus Oracle perėjimas prie debesies, ir mato, kad bendrovė išlaiko didelį vienaženklį pajamų augimą ir dviženklį pelno augimą. Jis pažymi, kad vien tik nedidelis duomenų bazių verslo pagreitis galėtų paskatinti įmonę gauti dviženklį pelną, taip pat pažymi, kad bendrovė daro pažangą konkuruodama su
Amazonė
.
com, „Microsoft“ ir „Google“ debesų kompiuterijos paslaugose. Jo 107 USD tikslas reiškia galimą 38% pelną.
Palo Alto tinklai: Analitikas sako, kad saugos programinės įrangos įmonė lengvai pataikys einamųjų metų gairės. „Bendrovė yra gerai pasirengusi gauti naudos iš perėjimo prie „Zero Trust“ ir galimos pardavėjų konsolidacijos saugumo rinkoje“, – rašo jis. Jo 625 USD tikslas rodo, kad akcijos padidės 20%.
CrowdStrike: „Th endpoint security company“ yra „gerai valdoma programinės įrangos įmonė, kuri parodo patrauklias pramonės ypatybes“, – rašo jis. „Tikimės, kad tai įtikins visus skeptikus, kad saugos įmonė gali atstovauti išliekamąją vertę. Jo 270 USD tikslas rodo galimą 34% pelną.
Splunk: Jis sako, kad „Splunk“, dėl kurio programinė įranga naudojama IT sistemoms stebėti, įvertinimai „yra tiesiog per žemi“. Jo 160 USD tikslinė kaina rodo galimą beveik 40% grąžą.
Zscaler: „Galų gale manome, kad „Zscaler“ išliks savo lyderio debesyje pagrįsto tinklo saugumo srityje“, – rašo jis. Jo 233 USD tikslas rodo galimą maždaug 29% grąžą.
„Progress“ programinė įranga: DiFucci teigia, kad bendrovė naudoja grynųjų pinigų srautus iš pagrindinės OpenEdge programinės įrangos kūrimo platformos, kad reinvestuotų į aktyvius įsigijimus. „Vadyba įrodė, kad ji sugeba vykdyti discipliną“, – rašo analitikas. Jo 60 USD tikslas rodo 25 proc.
Galiausiai čia yra jo nuomonė apie tris neutralias akcijas.
"Microsoft": Nors jis mato, kad programinės įrangos milžino pajamos ir laisvi pinigų srautai auga paauglystėje, jis taip pat mato „nuolatinį „Windows“ mažėjimą, kuris, jo manymu, nėra įtrauktas į dabartinius „Street“ skaičiavimus. „Esant dabartiniam lygiui, matome subalansuotą rizikos ir atlygio profilį ir akcijas, kurios yra teisingai įvertintos“, – rašo jis, nustatydamas 292 USD tikslą, 1% viršijantį ketvirtadienio uždarymą.
Cloudflare: Nors jam patinka „Cloudflare“ augimo istorija, DiFucci nemato daug teigiamų rezultatų, atsižvelgiant į vertinimą, kuris atrodo aukštas, palyginti su bendraamžiais. „Kainuoti akcijas daug didesne … atrodo, kad kyla didesnė rizika, nei mums patinka“, – rašo jis. Jo 82 USD tikslas reiškia tik 4% potencialaus augimo nuo čia.
ServiceNow: Nors „ServiceNow“ yra „labai gerai valdoma įmonė“, analitikas sako, kad darbo eigos valdymo programinės įrangos įmonė greičiausiai nepasieks savo ilgalaikių pajamų iš prenumeratos tikslų, ypač jei bus užsitęsęs nuosmukis. Jo 510 USD tikslinė kaina yra šiek tiek mažesnė už ketvirtadienio uždarymo lygį.
Vykstant dideliam technologijų akcijų raliui, beveik visų čia paminėtų akcijų kaina penktadienį brango, pirmaujanti „Workday“ – 5.5 proc. ir „Progress Software“ – 3.5 proc. Trys grupės akcijos yra mažesnės: „Snowflake“ atpigo 1.2%, „ServiceNow“ – 0.7%, o „Okta“ – mažiau nei 1%.
Rašykite Erikui J. Savitzui adresu [apsaugotas el. paštu]
Šaltinis: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo