Covid atvejų mažėja, o ekonomika vėl atsidarys. Tačiau žaisti šį kartą nebus taip paprasta.
Septynių dienų naujų Covid-19 atvejų vidurkis JAV nukrito iki 357,000 40, vien per praėjusią savaitę sumažėjo beveik 75%, o nuo sausio vidurio Covid paieškų internete sumažėjo apie XNUMX%. Anksčiau, kai atrodė, kad pandemija baigiasi, investuotojai kaupdavo avialinijų, viešbučių, restoranų ir kazino akcijas. Žmonės, įstrigę viduje, norėjo išeiti ir pamatyti pasaulio. Be to, kai jų banko sąskaitos buvo nusausintos dėl buvimo namuose ir vyriausybės išmokų, jie turėjo tam pinigų. Tuo tarpu Federalinis rezervų bankas pasirūpino, kad įmonės galėtų pigiai išleisti skolą, padėdamas joms išlikti karantino metu ir būti pasirengusioms klestėti jiems pasibaigus.
Šį kartą kitoks. 22V tyrimų strategas Dennisas DeBusschere'as sako, kad atsargų atidarymas – jo įmonės sąraše yra
„Hilton Grand Vacations“ (žymė: HGV),
Balio (BALY), ir
„Mesa Air Group“ (MESA). Dėdė Semas nustojo siųsti čekius, o pandemijos apribojimai buvo ne tokie varginantys, o tai reiškia, kad atsigavimas gali būti ne toks stiprus.
Tačiau tikroji kaltė tenka Fed, kuris, kaip tikimasi, 2022 m. kelis kartus padidins palūkanų normas. „Kol Fed nepasieks savo tikslo pažaboti infliaciją, akcijų grupių, kurioms didelę įtaką daro Covid, atsigavimui trukdys Fed noras sulėtinti ekonomikos augimą“, – sako DeBusschere. „Turite žiūrėti, kurioms įmonėms sekasi geriausiai, kai finansinės sąlygos griežtėja.
Tam reikia sutelkti dėmesį į kokybę, sako Brianas Rauscheris, „Fundstrat“ pasaulinės portfelio strategijos vadovas. Kokybė paprastai apima stabilų uždarbį, pastovią nuosavybės grąžą ir ypač didelį pinigų srautą. Šie bruožai padės investuotojams pereiti prie režimo, kurio jie nepatyrė – atnaujinant prekybą griežtinimo ciklo pradžioje.
Štai šešios akcijos, kurios atitinka sąskaitą:
Rezervavimo rezervai
Pandemija nesumažino vartotojų klajonių – ir tai gera žinia
Užsakymas. Tikimasi, kad patronuojanti „Priceline“ ir „OpenTable“ įmonė 98.90 m. uždirbs 2022 USD už akciją, ty daugiau nei dvigubai daugiau nei 2021 m. numatoma 43.57 USD. Tai taip pat pinigų srautų aparatas, kuris šiais kalendoriniais metais turėtų pranešti apie 5.1 mlrd. USD laisvų pinigų. Tai suteikia akcijų laisvo grynųjų pinigų srauto pajamingumą, kuris yra 5.1%, didesnis nei
„S&P 500“
4.4 %. Užsakymas prekiauja maždaug 25 kartus daugiau nei 2022 m. pajamas, tačiau jos akcijos laikosi geriau nei kitų aukšto įvertinimo akcijų. Iki ketvirtadienio jis šiais metais padidėjo 1.6%, o S&P 500 sumažėjo 6.1%.
"Chevron"
Ne taip seniai buvo beveik neįmanoma rasti kokybės aliejaus pleistre. Įeikite
"Chevron". 25 m. ji turėtų generuoti beveik 2022 mlrd. Jo balansas taip pat gerėja. „Chevron“ grynoji skola yra apie 10 mlrd. USD, palyginti su daugiau nei 26 mlrd. USD 38 m. pabaigoje. Atsidariusi ekonomika turėtų padėti palaikyti naftos kainas, kurios auga. Mizuho, remdamasis tvirtu energetikos milžino balansu ir kruopščiomis išlaidomis, teigia, kad „Chevron“ „siūlo didelį naftos kainų poveikį su mažesne rizika“ – tai geras būdas žaisti augančius tarifus ir didesnę infliaciją.
Intuityvi chirurginė
Planuojamų operacijų skaičius turėtų padidėti, kai mažėja Omicron, o tai bus naudinga
Intuityvi chirurginė, robotų chirurgijos sistemų gamintojas. Tikėtina, kad jos pajamos 2022 m. augs nežymiai, tačiau turėtų paspartėti pandemijai įžengus į istoriją. Per pastaruosius 13 metų pardavimai kasmet vidutiniškai išaugo beveik 10%, o per ateinančius trejus turėtų tai vėl išaugti. Veiklos maržos, apie 30%, yra maždaug 10 procentinių punktų geresnės nei vidutinės sveikatos priežiūros įrangos įmonės. Akcijos per pastarąjį mėnesį kritusios 20 % paskatino UBS analitiką Matthew Taylor pakeisti jas į "Buy from Hold".
McDonald 's
Restoranų atsargos bus naudingos, nes „Omicron“ išnyks, o kai kurios iš jų bus tokios aukštos kokybės kaip
McDonald 's. Pajamos auksinėse arkose nuo amžių pradžios kasmet vidutiniškai didėjo apie 10 %, o 9.5 m. jos turėtų padidėti 2022 %. Veiklos marža artėja prie 45 %, o dividendai padidėjo vidutiniškai 7 % per metus per pastarąjį dešimtmetį. Tikimasi, kad „McDonald's“ šiais metais uždirbs 7.7 mlrd. USD laisvų pinigų srautų, todėl tai neturėtų pasikeisti. 26 kartus daugiau nei 2022 m. „McDonald's“ yra brangesnis nei rinka. Vėlgi, kokybė nėra pigi.
„Raytheon Technologies“
„Avialinijos“ gali būti ne tokie, kaip anksčiau, bet
„Raytheon Technologies“, kuri gamina variklius ir kitas orlaivių dalis, gerėjant oro eismui turėtų skristi aukštai. Gruodžio mėn. pasaulinis srautas sudarė 55 % 2019 m. lygio, tačiau 2022 m. turėtų pagerėti. Tai galėtų padėti Raytheon šiemet padidinti pajamas maždaug 12 % ir sukurti maždaug 6 mlrd. USD laisvo grynųjų pinigų srauto. Dar geriau, kad „Raytheon“ priklauso ne tik nuo oro linijų atsigavimo. Daugiau nei pusė jos pardavimų gaunama iš pasaulinių gynybos sutarčių. Tai turėtų suteikti balasto, jei kitas koronaviruso variantas sukels naują ekonominį šoką.
United Parcel Service
UPS buvo „Covid“ naudos gavėjas, kol to nebuvo. Dabar tai vėl atrodo kaip spektaklis iš naujo. Investuotojai nerimavo dėl pristatymo tarnybos galimybės susitvarkyti su didesnėmis sąnaudomis. Tačiau antradienį paskelbtas ketvirtojo ketvirčio pelnas pranoko lūkesčius, o UPS rekomendacijos viršijo Volstrito prognozes. Akcijos šoktelėjo 14.1 proc., bet vis tiek uždirba apie 18 kartų daugiau nei 2022 m., tai yra nuolaida S&P 500 20. „Citigroup“ analitikas Christianas Wetherbee vadina UPS „jungikliu“ – įmone, kuri metai iš metų duoda pastovią grąžą investuotojams. Jis mato „toliau aukštyn kojomis iš čia“.
Rašykite Al šaknis [apsaugotas el. paštu]
