6 patarimai dėl akcijų pasirinkimo sandorių ir RSU nepastovumo ir mažėjimo rinkose

Akcijų kainų nepastovumas ir rinkos nuosmukis gali sujaudinti bet ką – ypač šį kartą. Nuo 2008–2009 m. žemiausio lygio rinkoje iki pastarojo meto rinkos sukrėtimų, kuriuos sukėlė pandemija ir infliacija, daugelis darbuotojų, turinčių akcijų opcionus ir ribotus akcijų vienetus (RSU), matė tik kylančias akcijų kainas. Daugeliui iš jūsų pastarasis rinkos nuosmukis gali būti pirmas kartas, kai atsidursite nepastovumo kalnelyje. Ar turėtumėte pakeisti savo finansinį planą ar jo laikytis?

Finansinės nuosavybės kompensavimo strategijos, esant nepastovumui ir mažėjančioms akcijų kainoms, buvo dominuojančios temos dviejuose neseniai surengtuose internetiniuose seminaruose, kuriuos surengė myStockOptions.com – svetainė, kurioje gausu išteklių apie visus akcijų rinkimo aspektus, darbuotojų akcijų pirkimo planus (ESPP) ir įmonės akcijų turėjimą. Viename internetiniame seminare apie akcijų opcionų panaudojimo strategijas ir kitame apie ribotų akcijų ir RSU planavimą finansų patarėjų ir mokesčių ekspertų grupės aptarė, kaip valdyti rinkų nepastovumą ir kritimą. Ši įvairi grupė, įskaitant CFP, EA ir JD, pateikė įvairių įžvalgų iš skirtingų pusių.

1. Įsiklausykite į savo rizikos toleranciją

Davidas Marshas, ​​finansinio planavimo atvejo vadovas Ameriprise (Mineapolis), akcijų opcionų internetiniame seminare nurodė, kad rinkos nuosmukiai yra naudingas laikotarpis „patvirtinti arba iš naujo nustatyti rizikos toleranciją“. Jis pastebėjo, kad jūsų įmonės akcijų kainai palankiais laikais lengva būti agresyviam ir aukštam finansinės strategijos atžvilgiu. Sunkiau išlaikyti šį ryžtą, kai akcijų kaina krenta. Tiesą sakant, tęsė jis, krintanti akcijų kaina gali padėti jums realiai patikrinti jūsų toleranciją investavimo rizikai.

Jis siūlo klausytis, ką jums sako jūsų emocijos nuosmukio metu. „Kiek nuosmukio jūs norite ir sugebate išgyventi, ir kaip tai paveikia jūsų tikslus? Jei pasitikėjote akcijomis, kad padengtumėte reguliarias pragyvenimo išlaidas, tai yra tikra pavojaus zona, kuri išryškėja dėl akcijų kainų nepastovumo ir nuosmukio. Tamsiais laikais gautos įžvalgos dėl akcijų kainos gali padėti iš naujo išnagrinėti savo tikslus, susijusius su pajamomis iš akcijų, ir iš naujo įvertinti jų dalį, kuri yra pasirenkama savo nuožiūra.

Su nekvalifikuotų akcijų opcionų, jis tęsė, skirtumo tarp akcijų kainos ir vykdymo kainos sumažinimas gali atrodyti viliojanti galimybė pasinaudoti pasirinkimo sandoriais. Taip prasideda laikymo laikotarpis, taikomas ilgalaikiam kapitalo prieaugiui parduodant, kai galiausiai atsigaus akcijų kaina. Tai yra bendra strategija, skirta skatinamieji akcijų opcionai (ISO).

Tačiau naudojant nekvalifikuotus akcijų pasirinkimo sandorius (NQSO) tie patys pinigai gali būti naudingesni. „Turėtumėte palyginti, ar mankštintis ir laikyti NQSO, o gal tiesiog laikytis šios galimybės ir panaudoti pinigus kitu būdu“, – patarė jis. „Apsvarstykite investavimo riziką ir mokesčių veiksnius. Turėčiau omenyje tai, kad jei šiuo metu užtenka žaisti NQSO, sakyčiau, imkime tuos pinigus ir tiesiog nusipirkime daugiau akcijų. Jei akcijų kaina iš tiesų atsigaus, padidinę bendrovės akcijų poziciją galime pasiekti geresnį rezultatą.

2. Sveikiname su naujomis galimybėmis, tačiau turėkite atleidimo planą

Megan Gorman, įkūrėja Šaškės Finansų valdymas (San Franciskas), papildė Davido mintis akcijų opcionų internetiniame seminare tuo, kad sumažėjusi akcijų kaina yra puikus laikas gauti naujų akcijų opcionų subsidijų. Ji pabrėžė, kad ilgas žaidimas yra raktas į sėkmę, kai kompensuojamas kapitalas. „Jei grįšite į 2009 m. kovą, kai akcijų rinka buvo apgailėtina, tai buvo nuostabus laikas gauti dotaciją su labai maža vykdymo kaina“, – pastebėjo ji. Akcijų kaina didėja per ilgą atsigavimą, todėl tuo metu suteiktos opcionų dotacijos buvo itin geros.

Tačiau saugokitės atleidimo iš darbo, perspėjo ji. Pasirinkimo dotacijos turi ribotas sąlygas ir paprastai tik labai trumpi laikotarpiai kai opcionai gali būti panaudoti pasibaigus darbui. „Svarbu turėti strategiją, kaip pasinaudoti pasirinkimo sandoriais ir parduoti akcijas, jei būsite atleisti. Šiose nestabilesnėse rinkose pagalvokite apie tai, kad jums gresia pavojus netekus darbo. Nepraraskite nuosavybės apdovanojimų, dėl kurių taip sunkiai dirbote.

3. Nepamirškite bendro vaizdo, bet dar kartą peržiūrėkite savo grynųjų pinigų padėtį

Turėkite omenyje savo plataus masto finansinius tikslus, patarė Chloé Moore, įmonės įkūrėja Finansinės priemonės (Atlanta), riboto turinio / RSU internetiniame seminare. „Dabar reikalai šiek tiek nepastovūs, bet laikykitės savo finansinių tikslų. Susikoncentruokite į tai, ką galite kontroliuoti: toliau kaupkite santaupas, mokėkite skolas ir susikurkite stipresnę finansinę padėtį, kad kiek įmanoma labiau apsisaugotumėte nuo nepastovių rinkų poveikio.

Šiuo tikslu dabar tinkamas laikas padidinti savo grynųjų pinigų poziciją, pažymėjo ji. "Tavo ribotų akcijų vienetai gali padėti“, – pabrėžia ji. „Tai gera priežastis parduoti akcijas, kai tik akcijos atsiranda. Jei naudojate savo RSU savo gyvenimo būdui finansuoti, labai svarbu „peržiūrėti pinigų srautus“, - tvirtino ji.

4. Stenkitės išlikti logiški, o ne emocingi

Tai dažnai lengviau pasakyti nei padaryti, tačiau tai požiūris, kurį verta sustiprinti. RSU internetiniame seminare Meg Bartelt, įkūrėja Srauto finansinis planavimas (Bellingham, Vašingtonas), atkreipė dėmesį į neracionalią tendenciją teikti per didelę reikšmę ribotų akcijų / RSU subsidijų kainai. Jei akcijų kaina patenka tarp suteikimo ir teisių suteikimo, tai psichinis „pririšimas“ leidžia lengvai pasijusti taip, lyg kažką praradai.

„Jei prieš metus gavote Google RSU, daug didesnė dotacijos vertė dabar tikrai slegia“, – pavyzdį paminėjo ji. „Jūsų numatomas kompensavimas buvo 500,000 300,000 USD. Dabar tai 500,000 XNUMX USD. Tačiau svarbu atsiminti, kad XNUMX XNUMX USD tiesiogine prasme niekada nebuvo jūsų. Vienintelis dalykas, kad is jūsų yra akcijų skaičius, jei pakankamai ilgai dirbate įmonėje. Žinokite apie tokį šališkumą."

Ar turėtumėte turėti savo RSU akcijas ar jas parduoti? Testas, skirtas atsakyti į šį klausimą, Meg pabrėžė: „Nesikeičia su akcijų kaina“. Atvirkščiai, ji tęsė: „Jei turėtumėte tiek pat grynųjų, ar pirktumėte tos pačios įmonės akcijas? Jei atsakymas yra teigiamas, tikriausiai norite turėti savo akcijas. Jei atsakymas yra ne, tikriausiai norite juos parduoti. „Atsakymas gali keistis priklausomai nuo akcijų kainos ir rinkos sąlygų, bet ne nuo loginės sistemos“, – pabrėžė ji.

Danielis Zajac, vadovaujantis partneris Zajac grupė (Ekstonas, Pensilvanija), pasiūlė alternatyvų metodą, kaip sumažinti neigiamo poveikio riziką nestabiliose rinkose, jei turite ir akcijų opcionus, ir RSU. Kalbėdamas kartu su Meg ir Chloé RSU internetiniame seminare, jis pasiūlė atlikti analizę, kad išsiaiškintumėte, ar jums prasminga turėti jums priklausančias RSU akcijas, o ne pasinaudoti savo pasirinkimo galimybėmis ir jas parduoti. Tai gali apsaugoti pajamas, kurių jums reikia konkretiems tikslams pasiekti.

5. Stebėkite savo apskaičiuotus mokesčius; Žvelkite į būsimas dotacijas

Meg taip pat pastebėjo, kad didelis pajamų sumažėjimas nuo praėjusių iki šių metų reiškia, kad jei mokėsite apskaičiuotas mokestis norėdami neatsilikti nuo padidėjusių pajamų iš RSU teisių, turėtumėte dar kartą peržiūrėti apskaičiuotą mokesčių sumą, kurią mokate. „Einamųjų mokestinių metų apskaičiuoti mokesčių talonai yra pagrįsti praėjusių metų pajamų. Jei naudosite praėjusių metų apskaičiuotus mokesčių čekius, kad gautumėte mažesnes šių metų pajamas, būsite būdas šiemet permokėjęs apskaičiuotus mokesčius“.

Ji tęsė ir atvirkščiai, jei šiais metais sumažintumėte numatomus mokesčių mokėjimus. Jei kitais metais akcijų kaina vėl pakils, jūs norite būti tikri, kad ne nepakankamai apmokamas apskaičiuotus mokesčius pagal jūsų mažesnes pajamas šiais metais.

Danielis pakartojo Meg pastebėjimus pabrėždamas „aktyvaus darbo su CPA“ svarbą, kad būtumėte tikri, jog per visus metus nepermokėsite ir nesumokėsite apskaičiuotų mokesčių, užuot tiesiog pasikliavę saugiais prieglobsčiais pagal ankstesnių metų pajamas. „Jei turite reikšmingą akcijų paketą“, - teigė jis, „turėtumėte kas ketvirtį tikrinti apskaičiuotus mokesčius“.

Danielius ir kiti RSU webinaro vedėjai taip pat atkreipė dėmesį, kad kritusi akcijų kaina suteikia naujų galimybių. Jei jūsų metinės nuosavybės išmokos yra pagrįstos procentine jūsų atlyginimo dalimi, „galite gauti papildomų akcijų, nes akcijų kaina yra mažesnė“. Tai gera žinia, siekiant kompensuoti blogas naujienas apie mažesnę akcijų kainą.

6. Dabar pats laikas ieškoti profesionalių finansinių patarimų

Billas Dillhoeferis, generalinis direktorius Grynosios vertės strategijos (Bend, Oregonas), sukūrusi „StockOpter“ analizės įrankį, ragina darbuotojus, turinčius nuosavybės kompaniją nuosmukio metu, kreiptis patarimo į profesionalus finansų planuotojas, jei dar to nepadarė. „Kai akcijų kaina kyla, galite gauti patarimų iš „watercooler“ pokalbio ir manyti, kad jums nereikia finansinio patarėjo“, – sakė jis per akcijų opcionų internetinį seminarą. Bulių rinkose lengva pasitikėti. Tačiau žaidimas pasikeičia, kai akcijų kainos mažėja ir atsiranda meškų rinka.

Billas pabrėžė, kiek finansų patarėjas gali padėti priimti geresnius sprendimus ir išvengti klaidų kompensuojant akcijas. Geras patarėjas gali „nustatyti ir sekti diversifikavimas kriterijai, pagrįsti rizika“. Jis rekomendavo suprasti savo „netekamąją vertę“ – metriką, kurią gali apskaičiuoti patarėjas, rodančią vertę, prarastą, jei išeinate iš įmonės dirbti konkurentui. Net jei apskritai esate įsitikinęs savo žiniomis apie asmeninius finansus, patarėjai gali padėti jums „būti šiek tiek saugesniam, kad išgyventumėte šiose nestabiliose rinkose neišprotėjus“.

Kiti ištekliai

Internetiniai seminarai, kuriuose kalbėjo šie finansinio planavimo ekspertai, pagal poreikį pasiekiami „myStockOptions“ internetinio seminaro kanale:

Svetainėje myStockOptions.com yra kitų išteklių ir įrankių, skirtų finansiniam planavimui nepastovumas ir smukusios rinkos.