3 žingsnių planas, kaip apsaugoti (ir augti) dividendus 22 m

Tikėtina, kad šiais metais akcijų rinkoje bus netvarka. Federaliniam rezervui atėmus nuo 2020 m. kovo mėn. teikiamą perforavimo dubenį, investuotojai greičiausiai pradės pardavinėti, kai tik pradės blaivėti.

Greičiausiai tai pakenks spekuliacijoms, tokioms kaip nepelningos technologijų akcijos ir kriptovaliutos su šunų veislėmis. Bet gali būti puikus už mūsų mėgstamas dividendines akcijas, nes „skrydžiai į saugumą“ natūraliai ras prieglobstį pas mūsų patikimus mokėtojus.

2020 m. ir 2021 m. jau džiaugėmės dideliu dividendais pagrįstu pelnu. Ir kol kas nėra jokios priežasties išgryninti šį pelną. Mums svarbu leisti laimėtojams bėgti ir neparduoti tol, kol mano pageidaujama šviesoforo sąranka nenusistatys iki raudonos spalvos.

Žinoma, šie „dividendų dubliai“ prasideda mirksinčia žalia šviesa, mūsų šikšnosparnio signalu pirkti sandėrį.

Žalia: Kai dividendai viršija akcijos kainą, mes perkame

Mano pirmasis patarimas tikriausiai jus nustebins (nebent esate nuolatinis mano straipsnių skaitytojas!): nesvarbu, kokiame turguje perkate, būtinai visada atidžiai pažiūrėkite į svarstomų akcijų dividendų augimo tempą.

Nes štai ką tik nedaugelis supranta: dividendų augimas yra pagrindinis akcijų kainų variklis. Taigi, jei perkate akcijas su išmokėjimu, tai ne tik auga, bet greitėjantis, galite padovanoti sau malonų popsą.

O krintančioje rinkoje augantys dividendai gali padėti stabilizuoti jūsų akcijų kainą, nes vis daugiau investuotojų pastebi didėjančią išmoką ir įsigyja.

Mačiau, kad šis modelis žaidžiamas tiek kartų, kad beveik juokinga. Tiesiog pažiūrėkite į šią diagramą "Texas Instruments"
TXN
(TXN), kurios išmokos per pastarąjį dešimtmetį padidėjo 577%. Sunku ginčytis, kad spartus bendrovės išmokėjimų augimas neturėjo įtakos jos akcijų kainai: akcijos pabrango beveik tiek pat, o dividendų didėjimo ir akcijų kainos didėjimo modelis yra aiškus.

Kaip matote, kiekvieną kartą, kai TXN nukrenta, jis neišvengiamai atšoka, kad „pagautų“ savo dividendus.

Tai yra dinamika, kurią mačiau nustatant akcijas 2017 m. birželio mėn., ir tai paskatino mane paskelbti raginimą pirkti akcijas 2020 m. rugsėjo mėn. Paslėpti derliai. Nuo tada TXN mus gausiai apdovanojo ir padidino savo dividendus iki 140 % kainos padidėjimo (arba 170 % bendros grąžos)!

Dabar, kai apimsime savo dividendais pagrįstą pirkimo rodiklį, pasukite šią strategiją ant galvos ir naudokitės ja, kad pasakytumėte, kada laikas parduoti ir paimti pelną.

Geltona: kai dividendas Atsilieka nuo akcijos kainos, mes budime

Šiam žingsniui pažvelkime į draudiką Asurantas
AZ
(AIZ), kurį pardavėme Paslėptas derlius 2019 m. gruodžio mėn., 90 % visos grąžos per kiek daugiau nei ketverius metus.

Mūsų laikymo laikotarpiu „Assurant“ akcijos ir toliau daugiausia sekė bendrovės dividendus, tačiau kartkartėmis šokinėjo į priekį. Džiaugėmės šia trajektorija - nors aš ją atidžiai stebėjau -, todėl leidome akcijoms bėgti.

Bet akcijų kaina tikrai 2019 m. pakilo per pastaruosius šešis mėnesius, kaip matote toliau, ir greitai tapo aišku, kad „Assurant“ nepadidėjo išmokų, kad palaikytų šį šuolį.

Tai NĖRA tokia sąranka, kurią norite sugauti, kai rinka pasisuka, todėl mes pašalinome 90 % bendrą grąžą. Ir, kaip ir tikėtasi, nuo tada „Assurant“ kaina pakilo tik nežymiai – 18%, o rinka atšoko 49%.

Dabar pereikime prie mūsų galutinio pardavimo rodiklio.

Raudona: kai impulsas sustoja ir mažėja pajamingumas, mes parduodame

Kai nusipirkome chemijos gamintoją Chemours
CC
(DC) į mano Sutarčių pajamų ataskaita didelio pajamingumo investavimo paslauga 2020 m. birželio mėn., ji buvo labai patraukli, įskaitant 7.4 % dividendų ir 10 % trumpalaikį „išsilenkimą“. Kitaip tariant, 10 % neapmokėtų akcijų buvo parduota trumpai, ir šie ankstyvieji pardavėjai turėjo tai padaryti mokėti šį riebų dividendą iš savo kišenės.

Skolintų vertybinių popierių pardavėjai lažinosi dėl galimo bylinėjimosi prieš CC. Tačiau pripažinome, kad šios baimės yra pernelyg išpūstos, kai įmonės vadovas Markas Newmanas 2,500 m. gegužę, prieš pat mūsų pirkimą, nusipirko dar 2020 akcijų.

Paaiškėjus, kad CC šortai buvo neteisingi, jie pradėjo prarasti šortus. Kiekviena jų „atpirkta“ akcija (shortieji pardavėjai turi „atpirkti“ pasiskolintas akcijas ir pristatyti jas skolintojui) padėjo CC padidinti. Be to, kartu su Marku surinkome riebius ketvirčio dividendus, nes nuo 90 m. birželio mėnesio bendra grąža buvo 2020%.

Tačiau 2021 m. spalio mėn. atsidūrėme kryžkelėje, kai greitis sustojo maždaug keturiems mėnesiams, o pirkėjų pajamingumas sumažėjo iki maždaug 3.4 % dėl spartaus akcijų augimo. Tai daug mažiau patrauklus naujiems pirkėjams nei pradiniai 7.4 %, kurie labai paskatino akcijas, kai pirmą kartą pirkome.

Pridėjus FED atsitraukimą nuo paskatų (ir pereiti prie didesnių tarifų), galinčių susilpninti Chemours pramoninių cheminių medžiagų paklausą, buvo prasminga 90 m. spalio mėn. panaikinti mūsų 2021 % pelną.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra