Iš pirmo žvilgsnio auksas ir sidabras atrodo gana pakeičiami. Jie abu hipnotiškai gražūs. Jų kainos linkusios kilti ir kristi pagal tas pačias finansines/politines jėgas. Maža (labai išmintinga) gyventojų dalis juos abu laiko tikrais pinigais, o didžioji, nieko neišmananti dauguma – kaip atavistines relikvijas. Ir – svarbiausia – jie abu išsaugos savo savininkų perkamąją galią, kai šiandieninės „fiat“ valiutos išgaruos kaip karštligiška svajonė, kokia buvo visada.
Taigi jūs tikrai norite šiek tiek (o gal ir daug) kiekvieno. Tačiau auksas ir sidabras nėra tapatūs. Jie turi skirtingas stipriąsias ir silpnąsias puses įvairiuose „pinigų nustatymo iš naujo“ scenarijuose. Ir jų kainos nesikeičia. Kartais vienas yra pigus, palyginti su kitu.
Taigi, kiek kiekvieno iš jų dabar turėtume turėti ir kaip greitai turėtume planuoti pakrauti sunkvežimį? Atsakymas kiekvienam žmogui yra skirtingas, tačiau kai kurie dalykai apskritai yra teisingi.
Aukso/sidabro santykis
Santykinės aukso ir sidabro kainos paprastai svyruoja plačiame, bet pastebimai diapazone. Šis aukso ir sidabro santykis išreiškiamas kaip sidabro uncijų skaičius, kurio reikia norint nusipirkti unciją aukso, ir jis linkęs kilti ir kristi kartu su brangiųjų metalų investuotojų emocine būkle. Kai tie investuotojai nenumato neišvengiamos infliacijos ar kitų pinigų politikos sutrikimų, jie siekia aukso saugumo ir stabilumo ir vengia sidabro nepastovumo. Aukso kaina, palyginti su sidabro, kyla, todėl aukso ir sidabro santykis yra aukštas.
Kai investuotojai tikisi didėjančios infliacijos ar kitokio valiutos nestabilumo, jie paprastai perka tauriuosius metalus, bet kreipiasi į didesnį sidabro potencialą. Auksas ir sidabras kyla, tačiau aukso ir sidabro santykis krenta, nes pirkėjai sidabro kainą didina greičiau nei aukso.
Šie svyravimai paprastai svyruoja nuo 40 iki 80 (ty nuo 40 iki 80 sidabro uncijų vienai aukso uncijai), o didelis skaičius reiškia, kad sidabras yra pigus, palyginti su auksu, o mažas skaičius reiškia, kad auksas yra pigus, palyginti su sidabru. Protrūkiai už šio diapazono bet kuria kryptimi yra naudingi signalai.
O ekstremalūs rodmenys yra labai patikimi rodikliai. Atkreipkite dėmesį į 15 sekundžių 2020 m., kai santykis padidėjo iki 120 (kadangi sidabro kaina nukrito iki 13 USD už unciją, o aukso uncijai nusipirkti prireikė 120 uncijų). Tai buvo puikus metas pirkti sidabrą, nes per ateinančius kelis mėnesius jis gerokai pranoko auksą.
Šiuo metu šis santykis yra maždaug 75, o tai reiškia, kad sidabras yra šiek tiek nuvertintas, o pirkėjai artimiausiu metu turėtų teikti pirmenybę jam, o ne auksui.
Aukso rinka didelė, sidabro maža
Kodėl sidabras yra daug nepastovesnis nei auksas? Nes tai daug mažesnė rinka. Didžioji dalis kada nors iškasto aukso vis dar yra luitų ir papuošalų pavidalu. Sidabras, priešingai, naudojamas pramoniniuose gaminiuose ir dažnai neperdirbamas. Rezultatas yra pasaulis, kuriame daug daugiau antžeminio aukso nei sidabro doleriais. Taigi tereikia nedidelio kiekio naujos investicijų paklausos, patenkančios į sidabrą arba iš jo, norint dramatiškai pakeisti jo kainą.
Skirtingi vaidmenys krizės metu
Daugumoje pinigų nustatymo iš naujo scenarijų aukso ir sidabro vertė padidės ir bus naudinga perkant daiktus. Bet skirtingi dalykai. Už kelias uncijas aukso bus nupirktas naudotas automobilis, o už vieną ar dvi sidabrines monetas ūkininkų turguje bus nupirkta savaitės daržovių. Abi sandorių kategorijos yra svarbios, todėl jums reikia kiekvieno metalo.
Gabenamumas
Jei tenka skubėti išvykti iš šalies, auksines monetas lengva gabenti. 10 1 uncijos auksinių erelių tilps į batą, palaidotą lagamine, ir bus pakankamai vertingi, kad papirktų daugybę pasieniečių. Ta pati perkamoji sidabro galia pagal šiandieninį valiutos kursą svertų 37 kartus daugiau ir užpildytų didelę lagamino dalį.
Apibendrinant galima pasakyti, kad auksą sunkiau išleisti, bet lengviau transportuoti. Sidabrą lengviau išleisti, bet sunkiau laikyti ir perkelti.
Konfiskavimo rizika
Beprasmiška vargti dėl tauriųjų metalų krovimo, jei valdžia tik užsimano ir viską atims. Tai atsitiko su auksu XX amžiaus ketvirtajame dešimtmetyje, kai JAV privačią aukso luitų nuosavybę pavertė neteisėta. Ar jie tai darys dar kartą? Tikriausiai ne, nes XX amžiaus ketvirtajame dešimtmetyje auksas buvo pasaulio pinigai, o šiandien jis priskiriamas prekėms. Tačiau jei vis daugiau šalių pradės paremti savo valiutas auksu ir kelti grėsmę dolerio hegemonijai, viskas gali pasikeisti.
Sidabras tikriausiai yra apsaugotas nuo konfiskavimo, nes tai pramoninis metalas, kurį perka, parduoda ir laiko atsargose tūkstančiai įmonių. Uždraudus ar apribojus nuosavybės teisę į jį būtų pernelyg trukdoma.
Sidabras 60-40?
Taigi tai atitinka jūsų lūkesčius. Ar sugadinsite SHTF scenarijų ar nusiminsite? Jei pirmieji, galbūt norėsite teikti pirmenybę auksui; jei pastaroji – sidabrinė. Jei nesate tikri ir norite pasiruošti abiem galimybėms, aukso ir sidabro santykis reiškia 60–40 % sidabro ir aukso mišinį (dolerio vertės atžvilgiu) dabartinėmis kainomis.
Kiek aukso ir sidabro turėtumėte turėti?
Štai čia prasideda kultūros konfliktas. Tradiciniai finansų planuotojai sakys, kad nulis procentų jūsų grynosios vertės turėtų būti beprasmiuose akmenyse, kurie dešimtmečius nebuvo pinigai. Lankstesni tradiciniai finansų planuotojai sužavės jus su 1 ar 2 procentais aukso ETF, pavyzdžiui, GLD (NEDARYKITE to, dėl priežasčių, kurios bus paaiškintos vėlesniame straipsnyje). Atsargiai investuojantys į krizę guru, tokie kaip Jimas Rickardsas (bus aprašyta būsimame straipsnyje), rekomenduoja 10 proc., o tai yra pagrįsta. Agresyvesnis, bet vis tiek pagrįstas derinys būtų 10 % jūsų investuojamų lėšų į fizinius tauriuosius metalus ir dar 10 % į aukso/sidabro gavybos akcijas (vėl bus paaiškinta netrukus).
Laiko spaudimas?
Kalbant apie tai, kaip greitai turėtume tai padaryti, yra daug kryžminių srovių. Fed arba toliau griežtins, kol kažkas nutrūks, o tai gali numušti tauriųjų metalų kainas kartu su visa kita (todėl neskubėkite). Arba Fed kapituliuos po kitos siaubingų ekonominių ataskaitų partijos, įžiebdamas pagalbos mitingą, kuris siunčia auksą ir sidabrą į Mėnulį (taip dabar arba niekada).
Iš lygties nepaisydami iš prigimties nenuspėjamo Fed, pereiname į silpniausią tauriųjų metalų sezoną (taip, jie yra sezoniniai). Azijiečiai, ypač kinai ir indai, mėgsta dovanoti auksinius ir sidabrinius papuošalus kaip vestuvių dovanas, nes jie teisingai vertina tokius dalykus kaip nešiojamus turtus. Dauguma azijietiškų vestuvių vyksta pavasarį, todėl tų šalių juvelyrai savo inventorių perka rudenį ir žiemos pradžioje. Dėl to paprastai kyla aukso ir sidabro kainos nuo rugsėjo iki sausio mėn., o vėliau – pavasarį ir vasarą – mažėja. Toliau pateiktoje diagramoje (Jeffo Clarko aukso patarėjo sutikimu) parodytas modelis.
Apibendrinant, kiekvienas gali spėti, ką auksas ir sidabras padarys per ateinančius šešis mėnesius. Susidūrus su tokiu neapibrėžtumu, dolerio sąnaudų vidurkis, ty kiekvieną mėnesį pirkti tą patį kiekį metalo doleriais, tikriausiai yra geriausias būdas. Leiskite savo skubos jausmui nustatyti mėnesio sumą.
Pateikė Zerohedge.com
Daugiau populiariausių puslapių iš „Oilprice.com“:
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html