Pagrindinis viešai neatskleistas asmuo ką tik nusipirko 150,397 XNUMX USD iš šio sparčiai didėjančio dividendo

Mums, priešingai, dividendų pirkėjams, patinka, kai viešai neatskleista informacija pasikrauna savo (idealiu atveju išplautos!) akcijų. Ypač kai atsargos yra:

1. Išmeta didžiausią derlių per daugelį metų.
2. Didinant išmokėjimą 9% metiniu tarifu ir…
3. Susieta su viena didžiausių megatrendų: mūsų niekada nesibaigiantis priklausomybė nuo mobiliųjų duomenų.

Visus tris aukščiau išvardintus dalykus matome su mobiliojo ryšio bokštu REIT „Crown Castle International“ (CCI), kuris per šį išpardavimą buvo numuštas apie 37%. Dėl to jo išeiga iki 4.4 % – tik šiek tiek žemiau visų laikų rekordų!

Vidinis? Vienas Matthew Thornton III, Crown Castle valdybos narys, kuris turi daug odos žaidime. Praėjusią savaitę Matthew į akcijas įmetė 150,397 5,271 USD savo grynųjų. Iš viso jis turi apie 730 XNUMX akciją, kurios šiandieninėmis kainomis kainuoja apie XNUMX XNUMX USD.

(Didelis ačiū mūsų draugui JC Paretsui iš Visų žvaigždžių sąrašo, kad paskatino mus tai padaryti!)

Tokie pirkimai iš viešai neatskleistos informacijos yra ryškūs rodikliai, nes kitaip nei profesionalūs (ir dažnai klaidingi!) žiniasklaidos pontifikatai, viešai neatskleista informacija. žinoti kas verčia jų įmones erzinti – ir jie taip pat žino, ar kas nors nukrenta, kas gali pakurstyti akcijų kainą.

Tai leidžia pirkti kartu su šiais žmonėmis geriausias būdas iš anksto paleisti akcijų padidėjimą – ir tai visiškai teisėta!

Neabejotinai žinote garsiąją Peterio Lyncho citatą apie viešai neatskleistą informaciją: „Insaideriai gali parduoti savo akcijas dėl įvairių priežasčių, tačiau jie perka tik už vieną: jie mano, kad kaina kils“. Beveik matau, kaip linkteli kartu su tuo. Na, tai visiškai teisinga. Ir yra sklypai šiomis dienomis verta apsvarstyti galimybę įsigyti Karūnos pilį.

„Senamadiška“ technologijų oligopolija

„Crown Castle“ yra vienas iš 3 didžiausių JAV mobiliųjų telefonų bokštų operatorių– Amerikos bokštas (AMT) ir SBA komunikacijos (SBAC) būdami kiti du.

Įmonei priklauso 40,000 85,000 ląstelių bokštų, 115,000 XNUMX mylių šviesolaidinio kabelio JAV ir XNUMX XNUMX „mažų elementų“. Šie mažyčiai siųstuvai yra pagrindinė augimo sritis, nes jie padeda „Crown Castle“ valdyti didėjantį mobiliojo ryšio duomenų srautą miesto zonose nestatant naujų bokštų.

Galutinis rezultatas – didesnė investicijų grąža į šias mažas kameras, nei Crown Castle gali išspausti iš savo pilno dydžio bokštų.

Vien šiais metais bendrovė planuoja įdiegti apie 10,000 5 mažų elementų, o nuolatinis XNUMXG plėtra padės palaikyti šį augimą.

Sustokime ir minutei pakalbėkime apie 5G, nes šiuo metu tikriausiai pavargote apie tai girdėti. Ir tai is tiesa, kad JAV vežėjai jau yra įsisavinę, todėl sumažėja kapitalo išlaidos. Pavyzdžiui, „Verizon“ šiais metais išleido apie 15.8 mlrd. visi iš 2023.

Tai skamba kaip neigiama Crown Castle, bet visi pamiršta, kad 5G brendimas yra jau įkainota akcijų: kaip sakiau, šiais metais bendrovė prarado 39 % savo vertės, daugiau nei nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) kaip visuma, technologijų akcijos ir S&P 500.

Tai perdėta įmonei, kuri praėjusį ketvirtį padidino pajamas iš patalpų nuomos maždaug 8%, o anksčiau šiais metais sumažino 6.5% dividendų padidėjimą nariams. Tai šiek tiek mažesnis nei buvo pastaraisiais metais, tačiau CCI vis dar siekia 9 % sudėtinio metinio išmokėjimo augimo tempą per septynerius metus, kurie baigiasi 31 m. gruodžio 2023 d.:

Taip pat atminkite, kad pirksite už 4.4 % pajamingumą, daug daugiau nei gauna investuotojai, pirkę vos prieš kelis mėnesius. Ši „priklausomybė“ daro didelį skirtumą pajamoms, kurias gautumėte iš pradinio pirkimo, nes jūsų išmoka ilgainiui auga.

Kita priežastis, kodėl šis išpardavimas Karūnos pilyje yra perdėtas, yra ta, kad, kaip ir visi technikos pavadinimai, žmonės nerimauja dėl didėjančios palūkanų normos įtakos bendrovės skolinimosi išlaidoms.

Ši baimė yra visiškai netinkama dėl kelių priežasčių.

Pirma, greičiausiai artėjame prie palūkanų kėlimo ciklo pabaigos. Naujausias signalas iš visų vietų atėjo iš Kanados banko: mūsų kaimynės centrinis bankas praėjusią savaitę paskelbė apie 50 bazinių punktų padidėjimą, mažesnį nei tikėtasi 75 baziniais punktais. Daugelis ekonomistų tikisi, kad palūkanų kėlimo ciklas baigsis gruodį.

Kanados ekonomika turi daug bendro su mūsų ekonomika, todėl galite lažintis, kad Jay Powell atkreipė dėmesį. Ir jei kitais metais sulauksime nuosmukio, įvertinkite gabalai gali būti kortose (kaip ir per kiekvieną nuosmukį FED istorijoje). Tai savo ruožtu sumažintų „Crown Castle“ skolinimosi išlaidas, o jos verslas, iš esmės atsparus nuosmukiui, žlunga į priekį.

Kitaip tariant, palūkanų kėlimo ciklo pikas ir prieš pat galimą nuosmukį greičiausiai yra puikus akcijų pirkimo langas – ir galite lažintis, kad mūsų vyras Matthew tai žino.

Dar vienas dalykas skolos srityje: ilgalaikė Crown Castle skola 21.5 mlrd. labai pagrįsta REIT, kurio pajamos iš nuomos nuolat auga, pavyzdžiui, Crown Castle. (Ir atminkite, kad šis mažas santykis yra po 37% nukrito bendrovės rinkos vertė šiais metais.)

Be to, 84% „Crown Castle“ skolos yra nustatyta fiksuota norma, o vidutinis svertinis kuponas yra tik 3.2%. žemyn nuo 3.8 % prieš septynerius metus. Ir per ateinančius kelerius metus mažai kas subręsta:

Matthew žino, kada Crown Castle yra pigi (taip pat ir mes)

Galiausiai, bendrovės dividendai sudaro 82% FFO, kuris yra valdomas REIT, turinčiam stabilų pinigų srautą. Ir jei nesate įsitikinę, kad Crown Castle 39 % kritimas padarė tai sandorį, taip pat atsižvelkite į tai, kad jos prekyba yra tik 16.7 karto didesnė už prognozuojamą 2023 m. FFO – tai dar vienas faktas, kurį Matthew tikriausiai gerai žino.

Esmė ta, kad tokie megatrendiniai dividendų augintojai, kaip šie, parduodami retai. Ir kai turime pagrindinių viešai neatskleistų asmenų, perkančių didelius pirkimus, verta atkreipti ypatingą dėmesį.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra