Jei JAV šių metų vidurio kadencijos rinkimų ciklas bus panašus į praėjusius, akcijų rinka išskirs reikšmingą žemumą aplink rinkimų dieną lapkritį.
Tai turėtų suteikti vilties užkluptiems investuotojams, kurių akcijos šiais metais patyrė dviženklį nuostolį. Prasmingas mitingas gali būti tik po kelių savaičių.
Turiu galvoje istorinį akcijų rinkos modelį, kai prieš vidurio laikotarpį buvo silpnas ir po vidurio laikotarpio stiprumas. Šis modelis pavaizduotas toliau pateiktoje diagramoje, kuri pagrįsta vidutiniu Dow Jones Industrial Average liepos–gruodžio mėn.
DJIA,
+ 1.19%
per pastaruosius 17 kadencijos vidurio rinkimų metų (nuo 1954 m.).
Nors vidurkio data šioje diagramoje yra spalio mėn., faktinės žemumos istoriniuose rekorduose gali būti anksčiau arba vėliau. Daug kas priklauso nuo to, kada vertybinių popierių rinka pradeda numatyti vidutinės trukmės termino baigtį ir dėl to ją diskontuoja. Gerai spėjama, kad žemiausias šių metų rodiklis bus vėliau, atsižvelgiant į neapibrėžtumą dėl rinkimų rezultatų, ypač JAV Senate.
Visada įmanoma, kad žemumas prieš vidurio kadenciją įvyks prieš rinkimų dieną. Tiesą sakant, tai nebūtų prieštaringa istoriniams rekordams, kai šių metų žemumas buvo pasiektas kitą dieną po Darbo dienos. Rugsėjo 9 d. S&P 500
SPX
+ 1.53%
buvo daugiau nei 4% didesnis už tą žemumą.
Verta paminėti, kaip nuostabu, kad bet koks modelis išryškėja, kai kartu skaičiuojant daugelio metų akcijų rinkos vertes. Nors kiekvienais metais nubrėžiamas unikalus kelias, aukštumos ir nuosmukiai dažniausiai vienas kitą panaikina, todėl vidurkis yra laipsniškai kylanti aukštyn. Istoriniuose duomenyse turi būti gana ryškus modelis, kad atsirastų toks pat ryškus nuokrypis, kaip ir pridedamoje diagramoje.
Šis modelis prieš ir po laikotarpio yra toks ryškus, kad tai yra garsaus sezoninio modelio, žinomo kaip „Helovino rodiklis“, šaltinis, pagal kurį akcijų rinka yra stipriausia nuo spalio 31 d. iki gegužės 1 d., o silpniausia – kitus šešis mėnesius. metų. Tačiau atimkite šešis mėnesius iki vidurio kadencijos rinkimų ir po jų, o Helovino indikatorius išnyks.
Pagrindiniai duomenys pateikiami toliau esančioje lentelėje. Viena žvaigždute (*) pažymėtas langelis nurodo dabartinį šešių mėnesių laikotarpį, o langelis, pažymėtas dviguba žvaigždute (**), atitinka šešių mėnesių laikotarpį, kuris prasideda 2022 m. spalio mėn. pabaigoje.
| Prezidento ciklo metai nuo 1954 m | Vidutinis Dow pelnas nuo Helovino iki gegužės 1 d | Vidutinis Dow pelnas nuo gegužės 1 d. iki Helovino |
| 1 | 6.4% | 1.5% |
| 2 | 4.7% | -0.2%* |
| 3 | 15.1% ** | 1.1% |
| 4 | 4.3% | 0.5% |
Taigi, jei kyla pagunda lažintis dėl Helovino indikatoriaus, jūsų laikas greitai artėja. Jei jį praleisite, neturėsite kitos galimybės iki 2026 m. vidurio kadencijos.
Nuopelnas už atradimą, kad Helovino indikatorius siejamas su mėnesiais prieš ir po vidurio kadencijos, tenka Terry Marsh, Kalifornijos universiteto Berklio finansų profesorius emeritas ir Quantal International generalinis direktorius, ir Kam Fong Chan, vyresniajam dėstytojui. finansus Kvinslando universitete Australijoje. Jų tyrimas apie šį modelį pasirodė 2021 m. liepos mėn. Finansų ekonomikos žurnale.
Tikėtinas modelio šaltinis, anot tyrėjų, yra neapibrėžtumas, egzistuojantis iki vidurio kadencijos ir to neapibrėžtumo sprendimas po rinkimų. Jie pažymi, kad atrodo nesvarbu, kuri partija dominuoja Kongrese prieš kadencijos vidurį ir kuri vėliau tampa daugumos partija. Jie mano, kad toks modelis egzistuoja, nes akcijų rinka trokšta tikrumo, net jei to tikrumo šaltinis gali neatitikti kiekvieno investuotojo politinių pageidavimų.
Markas Hulbertas yra nuolatinis „MarketWatch“ bendradarbis. Jo „Hulbert Ratings“ stebi investicinius naujienlaiškius, už kuriuos reikia sumokėti fiksuotą mokestį. Jį galima pasiekti adresu [apsaugotas el. paštu]
Daugiau informacijos: Stambūs investuotojai likusį 2022 m. laikotarpį pirmenybę teikia didelės kapitalizacijos akcijoms – galbūt jūs taip pat turėtumėte
Stiprus rinkos mitingas gali užtrukti vos kelias savaites, jei JAV vidurio kadencijos rinkimai gali nuraminti nerimą keliančius akcijų investuotojus
Jei JAV šių metų vidurio kadencijos rinkimų ciklas bus panašus į praėjusius, akcijų rinka išskirs reikšmingą žemumą aplink rinkimų dieną lapkritį.
Tai turėtų suteikti vilties užkluptiems investuotojams, kurių akcijos šiais metais patyrė dviženklį nuostolį. Prasmingas mitingas gali būti tik po kelių savaičių.
Turiu galvoje istorinį akcijų rinkos modelį, kai prieš vidurio laikotarpį buvo silpnas ir po vidurio laikotarpio stiprumas. Šis modelis pavaizduotas toliau pateiktoje diagramoje, kuri pagrįsta vidutiniu Dow Jones Industrial Average liepos–gruodžio mėn.
+ 1.19%
DJIA,
per pastaruosius 17 kadencijos vidurio rinkimų metų (nuo 1954 m.).
Nors vidurkio data šioje diagramoje yra spalio mėn., faktinės žemumos istoriniuose rekorduose gali būti anksčiau arba vėliau. Daug kas priklauso nuo to, kada vertybinių popierių rinka pradeda numatyti vidutinės trukmės termino baigtį ir dėl to ją diskontuoja. Gerai spėjama, kad žemiausias šių metų rodiklis bus vėliau, atsižvelgiant į neapibrėžtumą dėl rinkimų rezultatų, ypač JAV Senate.
Visada įmanoma, kad žemumas prieš vidurio kadenciją įvyks prieš rinkimų dieną. Tiesą sakant, tai nebūtų prieštaringa istoriniams rekordams, kai šių metų žemumas buvo pasiektas kitą dieną po Darbo dienos. Rugsėjo 9 d. S&P 500
+ 1.53%
SPX
buvo daugiau nei 4% didesnis už tą žemumą.
Verta paminėti, kaip nuostabu, kad bet koks modelis išryškėja, kai kartu skaičiuojant daugelio metų akcijų rinkos vertes. Nors kiekvienais metais nubrėžiamas unikalus kelias, aukštumos ir nuosmukiai dažniausiai vienas kitą panaikina, todėl vidurkis yra laipsniškai kylanti aukštyn. Istoriniuose duomenyse turi būti gana ryškus modelis, kad atsirastų toks pat ryškus nuokrypis, kaip ir pridedamoje diagramoje.
Šis modelis prieš ir po laikotarpio yra toks ryškus, kad tai yra garsaus sezoninio modelio, žinomo kaip „Helovino rodiklis“, šaltinis, pagal kurį akcijų rinka yra stipriausia nuo spalio 31 d. iki gegužės 1 d., o silpniausia – kitus šešis mėnesius. metų. Tačiau atimkite šešis mėnesius iki vidurio kadencijos rinkimų ir po jų, o Helovino indikatorius išnyks.
Pagrindiniai duomenys pateikiami toliau esančioje lentelėje. Viena žvaigždute (*) pažymėtas langelis nurodo dabartinį šešių mėnesių laikotarpį, o langelis, pažymėtas dviguba žvaigždute (**), atitinka šešių mėnesių laikotarpį, kuris prasideda 2022 m. spalio mėn. pabaigoje.
Taigi, jei kyla pagunda lažintis dėl Helovino indikatoriaus, jūsų laikas greitai artėja. Jei jį praleisite, neturėsite kitos galimybės iki 2026 m. vidurio kadencijos.
Nuopelnas už atradimą, kad Helovino indikatorius siejamas su mėnesiais prieš ir po vidurio kadencijos, tenka Terry Marsh, Kalifornijos universiteto Berklio finansų profesorius emeritas ir Quantal International generalinis direktorius, ir Kam Fong Chan, vyresniajam dėstytojui. finansus Kvinslando universitete Australijoje. Jų tyrimas apie šį modelį pasirodė 2021 m. liepos mėn. Finansų ekonomikos žurnale.
Tikėtinas modelio šaltinis, anot tyrėjų, yra neapibrėžtumas, egzistuojantis iki vidurio kadencijos ir to neapibrėžtumo sprendimas po rinkimų. Jie pažymi, kad atrodo nesvarbu, kuri partija dominuoja Kongrese prieš kadencijos vidurį ir kuri vėliau tampa daugumos partija. Jie mano, kad toks modelis egzistuoja, nes akcijų rinka trokšta tikrumo, net jei to tikrumo šaltinis gali neatitikti kiekvieno investuotojo politinių pageidavimų.
Markas Hulbertas yra nuolatinis „MarketWatch“ bendradarbis. Jo „Hulbert Ratings“ stebi investicinius naujienlaiškius, už kuriuos reikia sumokėti fiksuotą mokestį. Jį galima pasiekti adresu [apsaugotas el. paštu]
Daugiau informacijos: Stambūs investuotojai likusį 2022 m. laikotarpį pirmenybę teikia didelės kapitalizacijos akcijoms – galbūt jūs taip pat turėtumėte
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock- investors-at-ease-11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo