Praėjus mėnesiui po skolintų vertybinių popierių pardavėjo atakos, Adani akcijų rinkos nuostoliai pasiekė 145 mlrd

Gautam Adani verslo imperijos vertė per mėnesį buvo nuvalyta nuo daugiau nei 145 mlrd. USD nuo tada, kai JAV skolintų vertybinių popierių pardavėjas kaltino sukčiavimą, atidengdamas mūšį, su kuriuo Indijos magnatas vis dar susiduria siekdamas atgauti investuotojų pasitikėjimą.

Išpardavimas, kurį sukėlė „Hindenburg Research“, apkaltinęs Adani manipuliavimas akcijomis ir apskaitos sukčiavimas, ištrynė daugiau nei 60 procentų iš Adani viešai parduodamų įmonių vertės ir sukrėtė imperiją, apimančią nuo uostų iki oro uostų iki energijos.

Adanas griežtai neigė Hindenburgo kaltinimus, tačiau akcijos ir toliau patiria spaudimą. Penktadienį įvykus kritimui, bendra sąraše nurodytų grupių rinkos kapitalizacija buvo žemiausia nuo tada, kai Hindenburgas pareiškė savo kaltinimus.

Krizė, apėmusi besiplečiančias įmones, nuo metų pradžios padėjo sumažinti paties milijardieriaus turtą 79 mlrd. USD, o konkurentui Indijos pramonininkui Mukešui Ambaniui pavyko susigrąžinti turtingiausio Azijos žmogaus titulą.

„Kai kurios įmonės buvo brangios, per brangios, daugiau nei 100 kartų didesnės už nuosavybę“, – sakė Mumbajuje esančios Arihant Capital tyrimų vadovas Abhishek Jain. Jis pridūrė, kad investuotojų „kalimas“ reiškia, kad kai kurių akcijų kaina dabar yra patrauklesnė ir „gali būti įdomu pasižiūrėti“.

Prieš šių metų neramumus Adani nepaprastai sparčiai išplėtė savo imperiją, prisiimdamas daugiau skolų ir verždamasis į sritis, kuriose reikėjo didelių investicijų, įskaitant vandenilio ir saulės energijos verslą.

Tačiau dabar yra mažėjimo ženklų. Kelios Adani įmonės pristabdė būsimas investicijas, įskaitant 847 mln. USD vertės anglies jėgainė įsigijimas. Praėjusią savaitę Adani Power Maharashtra Limited susitarimas įsteigti a cemento šlifavimo įrenginys su Orient Cements buvo atšauktas.

„Mes neprisiimsime naujų įsipareigojimų, kol neišspręsime šio nepastovumo laikotarpio“, – analitikams sakė grupės vyriausiasis finansininkas Jugeshinderis „Robbie“ Singhas, remdamasis šio mėnesio pavyzdinės grupės bendrovės „Adani Enterprises“ rezultatais.

Mėnesio pradžioje Adani Enterprises sprendimas atsisakyti 2.4 mlrd. USD akcijų pardavimo buvo vienas ryškiausių krizės smūgių. Nuo tada reitingų agentūra „Moody's“ sumažino kelių Adani grupės įmonių perspektyvas.

Adani įmonių išleistos dolerio obligacijos buvo išparduotos, o atskiros 750 mln. USD vertės Adani Green Energy ir Adani Ports obligacijos, kurių terminas atitinkamai 2024 ir 2027 m., kiekviena prekiauja maždaug 0.80 USD už dolerį.

„Žmonėms nėra problemų pirkti Indijos kreditą“, – sakė Vakarų investicinio banko Azijos obligacijų sindikacijos vadovas. – Tai Adani, kurio jie nelies.

Kadangi Adani imperija vis dar yra atidžiai stebima, analitikai teigė, kad grupė turėtų sutelkti dėmesį į sverto mažinimą ir investuotojų patikinimą dėl savo pagrindinių verslų patikimumo.

„Jis turi sutelkti dėmesį į grynųjų pinigų taupymą, išankstinį skolos grąžinimą“, – sakė Kolkatoje įsikūrusios skaitmeninės turto valdymo platformos „Daulat“ įkūrėjas ir vadovas Varunas Fatehpuria. „Žmonės siekia daugiau aiškumo ir skaidrumo apie tikrąją verslo būklę.

Sumaištis akcijų rinkoje taip pat sukėlė įtampą dėl Adani šeimos paskolų, kurios buvo garantuotos biržoje esančių bendrovių akcijomis. Anksčiau šį mėnesį Adani grąžino 1.1 mlrd. USD akcijomis užtikrintą paskolą po to, kai susidūrė su daugiau nei 500 mln.

Anot su šiuo klausimu susipažinusio asmens, „Adani Group“ vadovai nori sumokėti dar 1 mlrd.

Siekdamos nuraminti obligacijų turėtojus, Adani bendrovės kai kuriems kreditoriams sumoka anksčiau laiko. Adani uostų ir specialiosios ekonominės zonos generalinis direktorius Karanas Adani teigė, kad bendrovė ateinančiais finansiniais metais grąžins arba iš anksto sumokės daugiau nei 600 mln. USD paskolų, kad sumažintų skolos ir pajamų santykį. Praėjusią savaitę bendrovė sumokėjo 5 mlrd. rupijų (60.3 mln. USD) Indijos investiciniam fondui už subrendusius komercinius vekselius.

„Siekdami pagerinti rinkos dalyvių ar obligacijų savininkų nuotaikas, jie anksti sumokėjo daug skolų“, – sakė Mumbajuje įsikūrusios bendrovės „Arihant Capital“ tyrimų vadovas Abhishek Jain.

Nepaisant to, kad pastarosiomis savaitėmis mažėjo, yra ženklų, kad Adani išlaiko savo tarptautines ambicijas – praėjo mėnuo nuo tada, kai Adani lankėsi Izraelyje, kad užbaigtų grupės bendrą Izraelio strateginio Haifos uosto įsigijimą. Tuo tarpu „Adani Group“ pranešė pateikusi pasiūlymą dėl statomos plieno gamyklos centrinėje Indijos Čhatisgarho valstijoje, kurią vyriausybė parduoda.

Vaizdo įraše, paskelbtame netrukus po to, kai „Adani Enterprises“ akcijų pardavimas buvo nutrauktas, Adani teigė, kad „mes ir toliau skirsime dėmesį į ilgalaikės vertės kūrimą ir augimą“.