Po trečiojo ketvirčio skerdynių 5 akcijos pasiruošusios grįžti

Ką tik pasibaigusį ketvirtį investuotojai patyrė jau trečią nemalonų ketvirtį iš eilės. Po šio smūgio nemažai akcijų man atrodo patraukliai.

Keletą iš jų paryškinau savo aukų sąraše. Šiame sąraše, kurį sudarysiu kiekvieną ketvirtį, yra akcijos, kurios buvo sumažėjusios ir, manau, vėl kils.

Aš įtraukiau penkias naujas akcijas į aukų sąrašą. Pradėkime nuo "Tyson Foods"TSN
, didžiausias JAV vištienos ir jautienos gamintojas, taip pat pagrindinis kiaulienos gamintojas. Pastarąjį ketvirtį jis sumažėjo 23%.

Jei išgyvename nuosmukį – arba, kaip teigia daugelis ekspertų, į jį pateksime 2023 m. – Tysonas turėtų būti gana atsparus. Sunkiais laikais žmonės gali valgyti šiek tiek mažiau mėsos ir pereiti prie pigesnių gabalų. Tačiau jie visiškai nepakeis savo mitybos.

Per pastarąjį dešimtmetį Tysonas paprastai parduodavo už maždaug 13 kartų daugiau. Šiandien tas kartotinis yra šeši.

Toliau apsvarstykite "Western DigitalWDC
, vienas iš dviejų pagrindinių standžiųjų diskų gamintojų. (Kitas yra „Seagate Technology“.STX
). „Western Digital“ akcijos trečiąjį ketvirtį sumažėjo 27%. Dar blogiau, kad per pastarąjį dešimtmetį jis sumažėjo 13 proc.

Pagrindinė priežastis yra laipsniškas standžiųjų diskų keitimas kietojo kūno diskais. „Western Digital“ dominuoja pirmajame, bet tik vienas iš daugelio žaidėjų antrojoje.

Vis dėlto įmonė ten kabo. Per pastaruosius keturis ketvirčius jis uždirbo 4.74 USD už akciją, o tai geriausias rezultatas nuo 2015 m. Akcijos pakyla viršijant lūkesčius, o „Western Digital“ lūkesčiai yra žemi. Akcijos, kurios 100 ir 2015 m. kai kuriais atvejais viršijo 2018 USD, dabar kainuoja apie 33 USD. Tai tik septynis kartus daugiau nei pastarojo meto pajamos ir 0.55 karto daugiau.

Beveik be skolų pasirinkimas yra Puiki genetika (FLGT), įsikūrusi Temple City, Kalifornijoje. Trečiąjį ketvirtį jis patyrė 30% nuostolį.

Bendrovė atlieka genetinius tyrimus gydytojams ir ligoninėms ir turėjo pelningą šalutinį darbą atliekant Covid-19 testus. 2016 m. spalio mėn. ji buvo paskelbta 9 USD už akciją, o dabar prekiaujama maždaug 38 USD. Anksčiau šiais metais jis trumpam buvo parduotas už daugiau nei 60 USD.

Daugeliui prekybininkų nerūpi „Fulgent“, manydami, kad jos pajamos iš „Covid“ testavimo išblės pandemijos metu. Iš dalies dėl to akcijomis prekiaujama už trigubai didesnes pajamas.

Trečiąjį ketvirtį sumažėjo 42 proc Didžiųjų ežerų žemsiurbė ir prieplauka (GLDD). Tai nedidelė įmonė, įsikūrusi (nepaisant jos pavadinimo) Hiustone, Teksase. Jis padeda išlaikyti uostų ir vandens kelių tinkamumą plaukioti, taip pat vykdo kranto apsaugos ar atkūrimo projektus.

Kaip verslas, Didieji ežerai nėra superžvaigždė. Nei augimas, nei pelningumas nėra išskirtiniai. Tačiau bendrovė 13 metų iš pastarųjų 15 parodė pelną, o praėjusieji buvo geriausi iš 15 metų.

Akcijos man patinka tuo, kad jos pigios, palyginti su jų istorija. Pavyzdžiui, akcijos uždirba 11 kartų daugiau, o pastarąjį dešimtmetį vidutinis kartotinis buvo daugiau nei 23.

Išsaugojau "Intel"INTC
paskutinis, nes neseniai apie tai rašiau keletą kartų. Buvau optimistas ir per anksti. Trečiąjį ketvirtį akcijos atpigo 30%.

Dabar ši bendrovė, viena didžiausių puslaidininkių kompanijų pasaulyje, bet kokiu mastu, prekiauja už mažiau nei šešis kartus didesnes pajamas. Tai žemiausias įvertinimas per pastaruosius dešimt metų, per tą laiką vidutinis kainos ir pajamų kartotinis buvo apie 13.

Ankstesnis įrašas

Aukų sąrašas, kurį šiandien skaitote, yra 78^th serijoje, kuri prasidėjo 2000 m.

Vienerių metų grąža gali būti skaičiuojama 74 sąrašams, o vidutinė grąža buvo 16.1%. Tai labai palankiai palyginama su 10.8% „Standard & Poor's 500 Total Return Index“ per tuos pačius laikotarpius. Keturiasdešimt septyni iš 74 sąrašų buvo pelningi, o 38 viršijo S&P 500.

Atminkite, kad mano stulpelio rezultatai yra hipotetiniai ir neturėtų būti painiojami su rezultatais, kuriuos gaunu klientams. Be to, praeities rezultatai nenumato ateities.

Mano aukų sąrašo rinktiniai iš prieš metus pasirodė siaubingai. Mano blogiausias pasirinkimas buvo Land's End (LE), kuris atpigo 67%. Kiti trys mano pasirinkimai – „Paramount Global“. DĖL
, Newmont (NEM) ir Micron TechnologyMU
, taip pat prastesnis už indeksą.

Bendra vienerių metų grąža sumažėjo 41.4%, o S&P 15.3 - 500%.

Atskleidimas: Man asmeniškai ir daugumai mano klientų priklauso „Tyson Foods“ ir „Paramount Global“. Man priklauso Western Digital ir Intel vienam ar keliems klientams. Mano valdomas rizikos draudimo fondas turi „Intel“ pirkimo opcionus.