„Alibaba“ akcijos yra po mikroskopu prieš uždarbį; Štai ko tikėtis

Kinijos ekonomikos augimas lėtėjo, o pastarieji koronaviruso sukelti karantinai dar labiau paveikė augimą. Kinijos prekyba ypač jaučia poveikį, o tai savo ruožtu daro įtaką Ali Baba (BABA).

Bendrovė ketina paskelbti F4Q22 pajamas ketvirtadienį, gegužės 26 d., o geriausias „Truist“ analitikas Youssef Squali mano, kad bet kokios trumpalaikės gairės „greičiausiai parodys nuolatinius iššūkius įvairiuose BABA segmentuose“.

„Nors pranešama, kad vyriausybė svarsto priemones, kaip atnaujinti ekonomiką / paspartinti augimą, dėl detalių / laiko ir galimos tokių žingsnių sėkmės matomumo stokos sunku nuspėti, kada BABA galėtų atnaujinti savo augimą, “, – toliau aiškino 5 žvaigždučių analitikas. „Tuo tarpu vadovybė atsargiau valdo ST išlaidas, išlaikydama LT augimo prioritetus.

Apskritai, Squali pajamų prognozė – 200.7 mlrd. RMB (7 % daugiau nei per metus), palyginti su sutarta 199 mlrd. RMB, prognozė nepasikeitė. Tačiau tuo laikotarpiu, kai augimas „iš esmės lėtėja“, „Squali“ sumažino EBITA įvertinimus dėl „tvarių didelių išlaidų“, kurios daugiausia susijusios su organinėmis investicijomis į naujesnes iniciatyvas.

Šios natūralios investicijų sritys apima „Taobao pasiūlymai“, „Taobao Live“, trumpi vaizdo įrašai, nauja mažmeninė prekyba, Taobao bakalėjos ir bendruomenės grupinis pirkimas (CGB), ypač skirtos žemesnės pakopos miestams.

Squali dabar mato 14 milijardų RMB EBITA (tai rodo 7 % maržą), o sutarimas siekia 15 milijardų RMB. Squali taip pat sumažino savo 23 finansinių metų EBITA įvertinimą – šis skaičius sumažėjo nuo ankstesnių 146 milijardų RMB iki 133 milijardų RMB.

Nauji skaičiai pagrįsti įvairiomis tendencijomis, pastebėtomis per ketvirtį; Mėnesinės NBS ataskaitos rodo, kad augimas lėtėja, ypač kovo ir balandžio mėnesiais, o nulinės tolerancijos politika, skirta kovoti su Covid, „paaštrina ir taip švelnėjančią ekonomiką“ ir smarkiai paveikė žmonių mobilumą.

Apskritai, Squali išlaiko BABA akcijų pirkimo reitingą, nors tikslinė kaina sumažinta nuo 180 USD iki 132 USD. Jei „Squali“ prognozė pasitvirtins per ateinančius mėnesius, investuotojai gali tikėtis 51 proc. (Norėdami žiūrėti Squali rekordą, paspauskite čia)

Istorija tęsiasi

Apskritai, nepaisant „Alibaba“ problemų, „Street“ Kinijos elektroninės prekybos milžino perspektyva yra aukšta; akcijos gali pasigirti „Strong Buy“ konsensuso reitingu, pagrįstu vieningu 18 pirkimų. Be to, esant 168.79 USD, vidutinė tikslinė kaina leidžia per vienerius metus padidinti ~ 94%. (Peržiūrėkite „Alibaba“ akcijų prognozę „TipRanks“.)

Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.

Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinio analitiko nuomonės. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.