„Amazon“ akcijos vis dar yra „įtikinama galimybė“, nepaisant susirūpinimo dėl debesų, sako JPMorgan

Nepaisant to, „Amazon“ atrodo gerai pasirengusi pasaulietiniam augimui, o ta verslo dalis yra „gerai išdėstyta“, sakė Anmutas.

„Daugeliu atvejų AWS padeda klientams pereiti prie žemesnių saugyklos pakopų ar egzempliorių lygių, taip pat panaudoja savo „Graviton“ lustus, kurie užtikrina geresnį kainos našumą ir didesnes AWS maržas, nes geriau optimizuoja“, – tęsė jis. „AWS taip pat kainas daugiausia USD ir glaudžiai bendradarbiauja su tarptautiniais klientais, kurie dabar pastebi reikšmingą kainų padidėjimą, susijusį su valiuta.

Tokios iniciatyvos „greičiausiai sukels tam tikrų kainų nuolaidų artimiausiu metu, bet ir geresnius santykius su klientais ilgalaikėje perspektyvoje“, - sakė Anmutas.

Jis taip pat stebės AWS pelno tendencijas. „Tikimės, kad po ilgo kūrimo laikotarpio ir lėtesnio naudojimo augimo AWS gali greitai sulėtinti investicijas į duomenų centrus ir infrastruktūrą“, – rašė jis.

Taip pat žiūrėkite: 5 priežastys, kodėl dabar verta pirkti Meta akcijas, teigia JPMorgan

Anmuthas pažymėjo, kad spaudimas taip pat yra mažmeninei verslo daliai, tačiau „Amazon“ turi svertų, kuriuos reikia traukti.

Po ketvirtojo ketvirčio „gerėjantis atsargų lygis ir greitesnis pristatymo greitis turėtų padėti padidinti paklausą“, – sakė jis, o 2023 m. palyginimai taps lengvesni, o tai bus pagrindas vėl paspartinti mažmeninės prekybos pajamų augimą.

Bendrovė taip pat gali daryti pažangą, kai kalbama apie pelną. Nors Anmuthas savo naujausiame pranešime klientams sumažino 2023 m. veiklos pajamas 21 proc., jis taip pat rašė, kad bėgant metams „Amazon“ turėtų sumažėti vykdymo spaudimas, o tai galėtų sutaupyti daugiau pinigų dėl papildomų darbuotojų mažinimo.

Penktadienio ataskaitoje jis sumažino tikslinę „Amazon“ akcijų kainą iki 130 USD nuo 145 USD, nors teigė, kad „Amazon“ vis dar yra „įtikinama galimybė“ investuotojams, ir jis vertina akcijas kaip antsvorį.