100 geriausių Amerikos vidutinės kapitalizacijos akcijų, įskaitant neįvertintas anglies atsargas su 18 % pajamingumu

Šie metai buvo nemandagus pabudimas investuotojams, pripratusiems prie 13 metų pelno, kad ir kur jie atrodytų. Per metus S&P 500 krito 18%, o technologinių akcijų turintis Nasdaq Composite – 31%. Tačiau buvo prieglobsčio vietų, o kai kurie žinomi akcijų rinkėjai grįžta prie pagrindinių dalykų ir medžioja nepastebėtas vidutinės kapitalizacijos įmones gynybinėse pramonės šakose, kurioms per išpardavimą sekėsi santykinai geriau.

„Forbes“ metinis sąrašas Amerikos geriausios vidutinio dydžio įmonės yra daugybė neįvertintų įmonių tokiose srityse kaip energetika, metalai ir kasyba, kurios gavo naudos iš aukštų žaliavų kainų ir buvo apdovanotos investuotojams, kurie jau seniai buvo baudžiami už vengimą prekiauti augančiomis akcijomis. Energetika jau dvejus metus iš eilės yra sėkmingiausias S&P sektorius, o daugelis investuotojų tikisi daugiau pelno, jei įmonės atsakingai naudos savo pajamas iš šių metų aukštų naftos kainų.

„Energijos akcijos yra labai, labai pigios tiek, kiek jos šiuo metu uždirba“, – sako Hunteris Noble'as, „Hotchkis & Wiley“ 509 mln. USD vertės vidutinės kapitalizacijos fondo portfelio valdytojas, kuris šiais metais iki lapkričio mėnesio padidėjo 7 proc. „Turbūt patraukliausia yra tai, kad turime vadovų komandas, kurios pirmą kartą pramonės istorijoje iš tikrųjų yra orientuotos į kapitalo grąžinimą akcininkams per išpirkimus ir dividendus, o ne bandydami panaudoti visus pinigų srautus, kad išeitų ir plėtotų papildomus išteklius. .

Per šias Kalėdas jums pasiseks iš Kalėdų senelio į savo kojinę paimti gabalėlį anglies, tiksliau, anglies atsargų. Nr. 1 atsargos „Forbes“ Vidutinės kapitalizacijos įmonių sąrašas yra senamadiška anglių kasybos įmonė, įsikūrusi Sent Luise Arch ištekliai
ARKAS
, kuri valdo keturias kasyklas Vakarų Virdžinijoje ir tris šilumines kasyklas Vajomingo Powder River baseine ir Kolorado valstijoje. JAV Energetikos informacijos administracijos duomenimis, 1969 m. įkurta „Arch Resources“ buvo atsakinga už 12.4 % JAV anglies gavybos 2021 m. ir nusileidžia tik konkurentei Peabody Energy.BTU
.

Tarptautinė energetikos agentūra tikisi, kad anglies paklausa pasaulyje padidės šiemet pasiekė rekordinį lygį, pusę pasaulinės paklausos sudaro Kinija, o tai kelia susirūpinimą aplinkosaugininkams, bet uždirba angliakasiams. Niukaslio anglies ateities sandoriai, prekės etalonas, pagrįstas Niukaslio anglių terminale Australijoje pakrautos anglies kaina, šiais metais padvigubėjo iki visų laikų aukščiausių lygių – daugiau nei 400 USD už toną.

Arch Resources per 3.4 mėnesių, pasibaigusių birželio 12 d., uždirbo 30 milijardo dolerių pajamų, ty 108% daugiau nei per metus. Šį pavasarį ji patvirtino 500 milijonų JAV dolerių akcijų supirkimo programą ir per pirmuosius tris metų ketvirčius dividendais išmokėjo pusę savo diskrecinio grynųjų pinigų srauto, ty 24.86 USD už akciją. Jos akcijos šiais metais pabrango 55% iki 142 USD už akciją, o per praėjusius metus buvo 18%.

„Manome, kad šis didžiulis dividendas – pirmasis pagal mūsų atnaujintą kapitalo grąžinimo programą – kaip galingas įrodymas, kad „Arch“ gali generuoti grynuosius pinigus, o tai savo ruožtu sudaro sąlygas tolesniems reikšmingiems mokėjimams ateinančiais ketvirčiais“, – sakė generalinis direktorius Paulas Langas, paskelbdamas pirmąjį. ketvirčio dividendų, todėl akcijos per vieną dieną, balandžio 21 d., pakilo 26%.

Žaliavų klestėjimo metai taip pat padėjo degalinių tinklui Murphy JAV
MOSES
mūsų sąraše pakilo į trečią vietą, palyginti su 52 vieta pernai. Verslas, valdantis 1,679 27 degalines ir savitarnos parduotuves, daugiausia šalia Walmarts XNUMX valstijose, buvo atskirtas nuo Murphy Oil.MUR
2013 m. Jis naudoja mažesnę dujų maržą nei konkurentai, todėl nuolatinis srautas ir didesnės maržos alkoholio bei cigarečių pardavimas tai daugiau nei kompensuos, o sąnaudoms sąmoningesni klientai šiais metais padidino dujų kiekį. Jos pajamos per pastaruosius 48 mėnesių padidėjo 12% iki 22.8 mlrd.

„Jie stengiasi pasiūlyti mažesnes kainas ir didinti apimtis“, – sako Raymondo Jameso analitikas Bobby Griffinas. „Sunku pereiti nuo didelės kainos prie mažos, nes reikia atsisakyti maržos ir tikėtis, kad ateis apimtis, todėl konkurentams tai labai sunku pakartoti.

Viena žymi akcija šalia sąrašo viršūnės yra Nr. 14 Pasaulio kovos meno pramogos
wwe
, kuri šiais metais pateko į antraštes, kai "Wall Street Journal" pranešė Garsusis pirmininkas ir generalinis direktorius Vince'as McMahonas sumokėjo 12 mln. McMahonas atsistatydino po pranešimo, todėl buvo spėliojama, kad bendrovė bus parduota.

Skandalas neprivertė bendrovės praleisti akimirkos, nes ji generuoja rekordines pajamas ir pelną, todėl kitais metais bus iš naujo deramasi dėl televizijos teisių sutarčių. Pasak „Cannonball Research“ analitiko Vasilijaus Karasjovo, investuotojai tikisi, kad sandorio sąlygos per kitą penkerių metų ciklą padidės daugiau nei 70 proc., kai dabartinės sutartys su „USA Network“ ir „Fox Sports“ baigsis 2024 m. Daugiau nei 4 milijonai žmonių vis dar žiūri tris įprastas WWE savaitines programas, tai yra toli nuo 20 milijonų 2000 m., bet vis tiek daug daugiau nei dauguma tinkle sukurto turinio per laidų nutraukimo epochą, o tinklai už tuos akių obuolius moka priemoką.

WWE akcijos visada buvo nepastovios per derybas dėl žiniasklaidos teisių ir per paskutinį ciklą nuo 2017 m. pabaigos iki 2018 m. pabaigos jos išaugo keturis kartus, o per ateinančius dvejus metus sumažėjo daugiau nei per pusę. Dabar jis artėja prie 2018 m. aukštumų ir šiais metais išaugo 48 %.

„Jaudulys kyla iki paskelbimo“, – sako Karasiovas. „Įmonei teks suvaldyti jaudulį, nes derybos dar net neprasidėjo.

Likusiame sąraše yra tokios akcijos kaip Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
Hog
ir „Coca-Cola Consolidated“ (COKE)– „Coca-Cola“ išpilstymo įmonė. "Forbes" patikrino daugiau nei 1,000 įmonių, kurių rinkos vertė nuo 2 iki 10 milijardų JAV dolerių, naudodama Factset duomenis, kad suskirstytų 100 geriausių rezultatų. Reitingas pagrįstas pajamų augimu, pardavimų augimu, nuosavo kapitalo grąža ir bendra akcijų grąža per pastaruosius penkerius metus, o daugiau reikšmės teikiama paskutinių 12 mėnesių duomenims.

Paspauskite čia norėdami pamatyti visą geriausių Amerikos vidutinių įmonių sąrašą.