8.8 m. turėtų didėti 2023 % mokantis fondas

At CEF viešai neatskleista informacija, mes sutelkiame dėmesį į stiprių 8%+ pelningų uždarojo tipo fondų, kurie yra įsikūrusi čia, JAV. Net mūsų tarptautiniai rinktukai turi tvirtą pagrindą Amerikoje!

2022 m. sumaištis patvirtino šią strategiją ir padėjo apsaugoti mūsų dividendus nuo daugybės netvarkų už Amerikos sienų, tokių kaip griūvanti JK ekonomika, besitęsiantys COVID-19 sustabdymai Kinijoje ir, žinoma, Rusija toliau persekioja savo niekingą invaziją į Ukrainą.

Be abejo, Amerika nėra sala: visos šios problemos turi neigiamą poveikį ir mūsų ekonomikai. Jau nekalbant apie Fed, kuris palūkanų normas kelia greičiau nei beveik bet kuris kitas centrinis bankas pasaulyje.

Nepaisant to, mūsų ekonomika ir toliau veikia gerai, esant istoriškai žemam nedarbo lygiui ir stabilioms institucijoms (kaip ir ginčysime su Fed, manau, galime sutikti, kad is priimant sprendimus remiantis duomenimis – nesvarbu, ar tai teisė duomenys yra atviri diskusijoms). Kitos šalys (žiūriu į tave, JK) negali pasigirti tokiu santykiniu stabilumu, kokį dabar turime.

Panagrinėkime priežastis, kodėl taip elgsimės tęsti sutelkti savo EITP investavimo strategiją į Ameriką, kai kalendorius pereina į 2023 m. Tada aptarsime 8.6 % pelno „visos Amerikos“ CEF, kuris yra gerai nusiteikęs pelnui.

Fed palūkanų normos kėlimas: tikriausiai esame arčiau pabaigos nei pradžios

Žinoma, didžiausia JAV akcijų istorija šiais metais buvo Fed. Agresyviausiu palūkanų kėlimu per kelias kartas, Jay Powell & Co. sukėlė pagrįstą baimę, kad jie bus pernelyg agresyvūs ir sukels recesiją.

Atsižvelkite į tai, kad 2022 m. palūkanų normos iš esmės pakilo nuo nulio iki 3 proc. ir tikimasi, kad jos kils iki 2023 m. vasario mėn., kai pasieks 4.5 proc. Panašu, kad tuo metu FED išlaikys pastovias palūkanų normas.

Tikimasi, kad kainos greitai nusileis

Čia yra dvi geros naujienos: pirmoji ta, kad vasario mėn. liko tik keturi mėnesiai, ir, antra, pastovūs kursai yra puikūs akcijoms, ypač po to, kai jos pakils.

Paskutinį kartą kursai nusistovėjo, 2018 m. pabaigoje akcijos per pusmetį pakilo 18%, o tai mums žada gerą 2023 m.

Uždarbis: žemi lūkesčiai gali paskatinti rinkos atšokimą

Uždarbio sezonas atneša dar vieną priežastį optimizmui, o ne todėl, kad įmonių pelnas bus didelis. Visiškai priešingai.

Remiantis „FactSet“ duomenimis, 65 bendrovės trečiąjį ketvirtį paskelbė neigiamas pelno rekomendacijas, o tai yra daugiau nei vidutinis įmonių, pateikusių tokius įspėjimus, skaičius per pastaruosius penkerius metus. Tai rodo, kad prastas uždarbio sezonas iš esmės prasidėjo.

Dėl to bet kuri įmonė, turinti net menkiausių teigiamų naujienų, greičiausiai bus apdovanota savo akcijų kainos šoktelėjimu. Ir yra viena keista JAV firmų keistenybė, dėl kurios tai labiau tikėtina: doleris.

Nors iki šiol nedaug įmonių pranešė apie šio ketvirčio pajamas, kaip matote aukščiau esančioje diagramoje, pusė jų nurodė stiprų dolerį kaip neigiamą rezultatą, nes stiprus doleris mažina pardavimų užsienyje vertę.

Nors tai skamba neigiamai, daugelis analitikų linkę atmesti nusivylimą keliančias pajamas, kai jos atsiranda dėl valiutos svyravimų, nes šie svyravimai yra nepastovūs ir nesusiję su pagrindine verslo galia. Sujunkite tai su jau mažais uždarbio lūkesčiais ir būsime pasiruošę stebėtinai gerų naujienų ateinančiomis savaitėmis.

Tai, beje, yra didelė priežastis, kodėl kai kurie analitikai jau pranešė, kad JAV akcijos greičiausiai artėja, ypač po to, kai pelno sezonas įsibėgėja.

Tikimasi, kad įmonės, turinčios daugiau tarptautinių pajamų, pvz., ryšių paslaugų ir IT įmonės, patirs stipriausią augimą, kaip matote aukščiau esančioje diagramoje.

„Amerikietiškas“ 8.8 % mokantis CEF, suderintas su stipriausiomis 2023 m. akcijomis

Žinoma, rinkos yra nepastovios, o atsigavimas gali įvykti lėtai – kol, tarkime, kitų metų pradžioje pasirodys ketvirtojo ketvirčio pajamos arba kol FED pradės išlyginti savo palūkanų normų didinimą (to taip pat tikimasi kitų metų pradžioje, kaip minėjome anksčiau). ).

Bet kuriuo atveju dabar yra tinkamas metas pasiimti į akcijas orientuotus CEF su dideliu pajamingumu, ypač tokius fondus kaip 8.8 proc. „Liberty All-Star Growth Fund“ (ASG).

ASG yra linkęs į du sektorius, kuriuos analitikai mato labiausiai augančius: ryšių paslaugų ir IT, o didžiausios akcijos apima SPS komercija (SPSC
PSK
), debesijos pagrindu veikiančios tiekimo valdymo programinės įrangos gamintojas; draudikas UnitedHealth grupė
UNH
(JT), kurio Optum padalinys, teikiantis daugiau nei pusę UNH pajamų, tiekia pažangiausias technologijas, skirtas racionalizuoti sveikatos priežiūrą; ir "Microsoft"
MSFT
(MSFT), kurio pristatinėti nereikia.

Raktas į sėkmingą CEF investavimą – kaip CEF viešai neatskleista informacija nariai gerai žino – tai fondo nuolaida iki grynosios turto vertės (GAV), unikalus CEF matas, parodantis, kur fondas prekiauja, palyginti su jo portfelio verte (arba GAV). Kitaip tariant, šis skaičius gali tučtuojau pasakykite mums, ar CEF yra pigus ar brangus.

Šiuo metu ASG prekiauja su nedidele 0.6% nuolaida, o tai neatrodo kaip didelis sandoris. Tačiau su nuolaidomis kontekstas yra viskas. Ir per pastaruosius metus ASG prekiavo vidutiniškai premija 5 % – net ir su beveik metus trukusiu išpardavimu, su kuriuo susidūrėme.

Kitaip tariant, šis yra išplautas, nors jame yra atsargos, kurios greičiausiai atšoks kitais metais ir duoda aukštą 8.8 proc. Tai signalas, kad dabar laikas pirkti, nes ta neįprasta nuolaida suteikia mums saugumo ribą, kol renkame ASG 8.8% išmoką ir laukiame, kol prasidės kitas rinkos kilimas.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra