Kai investuotojai perka investicijų į nekilnojamąjį turtą fondą (REIT), vienas iš dalykų, kurių jie tikisi, yra tai, kad akcijos bus pakankamai geros, kad bendrovė bėgant metams padidintų savo ketvirčio dividendus ir padidins investuotojo metinį pelną.
Paprastai dividendai didinami nuo 3 iki 5 centų per metus, o investuotojai džiaugiasi, jei gali tai gauti nuolat. Pavyzdžiui, 1 USD dividendas už 25 USD akcijas, kurios dividendus padidina 5 centais per metus, maždaug per penkerius metus gali paversti 4 % pajamingumu 5 %.
Bet ką daryti, jei 2017 m. išgirstumėte, kad galite nusipirkti REIT, kuris po penkerių metų suteiktų 38 % pelno nuo pirkimo kainos? Tikėtina, kad pagalvotumėte, kad akcijos ilgainiui taps milžiniškomis pajamingumo spąstais, kurių kaina nukris iki cento akcijų statuso. Bet taip nėra.
Patenkinti Naujoviška Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), specializuota San Diege, Kalifornijoje įsikūrusi REIT, įkurta 2016 m. Inovatyvūs pramonės perka, nuomoja ir atgal išperka komercinį nekilnojamąjį turtą kanapių įmonėms. Savo svetainėje „Innovative Industrial Properties“ save vadina „Pagrindiniu nekilnojamojo turto kapitalo tiekėju reguliuojamai kanapių pramonei“.
Rugsėjo 30 d. „Innovative Industrial Properties“ turėjo 8.7 mln. nuomojamų kvadratinių pėdų portfelį 109 nekilnojamojo turto objektuose 19 valstijų. Dar du objektai yra statomi.
Visi „Innovative Industrial“ objektai yra išnuomoti trigubai, o tai reiškia, kad nuomininkai moka mokesčius, draudimą ir priežiūrą. Vidutinė jo nuomos trukmė – 15.5 metų. Ir nors ji specializuojasi kanapių pramonėje, ji vis tiek yra gana įvairi, nes nė vienas nuomininkas nesudaro daugiau nei 14% viso portfelio ir jokia valstybė nesudaro daugiau nei 17% viso portfelio.
2017 m. gruodžio mėn. pradžioje „Innovative Industrial Properties“ kainavo 18.90 USD ir kas ketvirtį mokėjo 25 centų dividendus už akciją už 5.2 % metinį dividendą.
Šiandien „Innovative Industrial Properties“ kainuoja daugiau nei 114 USD, o ketvirtinis dividendas yra 1.80 USD arba 7.20 USD per metus. Pradinio 18.90 USD akcijų pirkimo pajamingumas dabar yra 38%. Joks atvirkštinis padalijimas dirbtinai nepakėlė akcijų kainos. Taigi, kaip atsirado šis fenomenalus derlius?
Viskas priklauso nuo pajamų augimo ir uždarbio. 2017 metais „Innovative Industrial Properties“ ketvirtojo ketvirčio pajamos siekė tik 2.28 mln. Lėšos iš veiklos (FFO) buvo 18 centų vienai akcijai. Tačiau kiekvienais metais „Innovative Industrial Properties“ padidino savo pajamas ir FFO, todėl akcijų kaina kilo kartu su šiais padidėjimais. Šioje diagramoje parodytas išskirtinis novatoriškų pramoninių objektų augimas kiekvienų metų ketvirtąjį ketvirtį nuo 2017 m., išskyrus 2022 m., kai iki šiol buvo pateiktos tik trys ketvirčio ataskaitos:
4 ketvirtis / METAI | PAJAMOS | FFO |
2022 m. (3 ketvirtis) | 70.88 milijonų JAV dolerių | $1.97 |
2021 | 58.94 milijonų JAV dolerių | $1.75 |
2020 | 37.09 milijonų JAV dolerių | $1.26 |
2019 | 17.67 milijonų JAV dolerių | $1.09 |
2018 | $ 4.78 milijonų | $0.34 |
2017 | $ 2.28 milijonų | $0.18 |
Nors net ir žinomiausios kanapių atsargos nuo 2017 m. pasirodė prastai, kaip jų savininkė, „Innovative Industrial Properties“ bendra grąža per tą laiką nereinvestuojant dividendų yra 622 proc., o reinvestavus dividendus – 642 proc.
Taigi ar šis didžiulis dividendų augimas tęsis? Jei FFO ir toliau didės, tai gali ir toliau generuoti didesnius dividendus. Tačiau dividendų pikas galėjo įvykti, nes dividendų ir FFO išmokėjimo santykis dabar yra 93%.
Akcijos kaina, kuri 274 m. lapkritį pasiekė 2021 USD, dabar sumažėjo apie 58%, nepaisant to, kad pajamos ir FFO toliau auga. Dėl to novatoriškas pramoninis turtas yra REIT, kuris ir toliau galėtų generuoti didelę bendrą grąžą.
Savaitinė REIT ataskaita: REIT yra viena iš labiausiai neteisingai suprantamų investavimo galimybių, todėl investuotojams sunku pastebėti neįtikėtinas galimybes, kol dar nevėlu. Vidinė „Benzinga“ nekilnojamojo turto tyrimų komanda sunkiai dirbo, kad nustatytų didžiausias galimybes šiandieninėje rinkoje, kurias galite gauti nemokamai prisiregistravę Benzingos savaitinė REIT ataskaita.
Naujausia informacija apie nekilnojamąjį turtą iš Benzingos
Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.
© 2022 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html