Anuitetų pardavimai pasiekė rekordą 2022 m. dėl aukštesnių palūkanų normų ir baimės

Akcijų rinkų sūkuryje, nuosmukio baimės ir didesnes išmokas, vartotojai praėjusiais metais išpumpavo rekordinę pinigų sumą į anuitetus – draudimo rūšį, kuri siūlo garantuotą pajamų srautą.

Remiantis 310.6 m. paskelbtais skaičiavimais, pirkėjai į anuitetus skyrė 2022 mlrd. Limra, draudimo pramonės prekybos grupė.

Šis skaičius yra 17 % didesnis nei ankstesnis rekordas, pasiektas 2008 m., kai vartotojai įsigijo anuitetų už 265 mlrd. USD. Tais metais JAV patyrė didžiulį nuosmukį ir galiausiai akcijų rinką dugną su 57% nuostoliu.

Daugiau iš "Personal Finance":
Kodėl verta laukti, kol bus galima gauti socialinio draudimo išmokas
„Medicare“ vartotojai vis tiek gali pakeisti, atsisakyti 2023 m. pranašumų planų
Kas yra „besitęsianti recesija“ ir kaip ji veikia vartotojus?

Panašiai 2022 m S&P 500 indeksas paskelbk jį baisiausias praradimas nuo 2008 m., pasibaigus metams, sumažėjo 19.4%. JAV federalinis rezervas padidintos palūkanų normos agresyviai sutramdyti užsispyrusiai aukšta infliacija, kursto nerimą, kurį darytų centrinis bankas netyčia arbatpinigių tauta į recesiją.

„Bjauriais laikais žmonės nerimauja dėl saugumo“, – sakė Lee Bakeris, sertifikuotas finansų planuotojas ir „Apex Financial Services“, įsikūrusios Atlantoje, įkūrėjas ir CNBC narys Patarėjų taryba.

Yra daug anuitetų rūšių. Paprastai jie skirstomi į dvi kategorijas: investicija arba kvazipensijos planas, siūlantis garantuotas pajamas visą gyvenimą išėjus į pensiją.

Visus anuitetus išleidžia draudimo bendrovės, kurios apsidraudžia nuo tokių rizikų kaip rinkos nepastovumas ar pavojus senatvėje pranoksta santaupas.

Anuitetams taip pat buvo naudingas Fed palūkanų normų didinimo ciklas, o tai lėmė geresnė grąža apie investicijas. Tuo tarpu JAV obligacijos, kurios paprastai veikia kaip balastas, kai akcijos krinta, nukentėjo prasčiausi metai istorijoje 2022 m., paliekant nedaug galimybių taupantiems, ieškantiems santykinio saugumo ir tinkamos grąžos.

„Tai buvo unikalūs metai“, – apie veiksnius, kurie kartu paskatino rekordinius anuitetų pardavimą, sakė Limra Anuity Research viceprezidento pavaduotojas Toddas Giesingas.

Praėjusiais metais vartotojai buvo ypač susirūpinę dėl fiksuoto dydžio atidėtųjų anuitetų. Remiantis „Limra“ duomenimis, šios kategorijos pardavimai – 112.1 mlrd. USD – daugiau nei dvigubai viršijo 2021 m. ir sumušė ankstesnį metinį rekordą 2002 m., kai vartotojai pirko 80.8 mlrd. USD.

Fiksuoto dydžio atidėtieji anuitetai veikia kaip banko siūlomas indėlio sertifikatas. Draudikai garantuoja grąžos normą per nustatytą laikotarpį, gal trejus ar penkerius metus. Pasibaigus terminui, pirkėjai gali susigrąžinti pinigus, perkelti juos į kitą anuitetą arba konvertuoti pinigus į pajamų srautą.

Kita kategorija - indeksuotų anuitetų – užėmė 79.4 mlrd. USD, ty 8 % daugiau nei 2019 m. rekordas, sakė Limra.

Indeksuoti anuitetai apsidraudžia nuo neigiamos rizikos. Jie yra susieti su rinkos indeksu, tokiu kaip S&P 500; draudikai padidina pajamas, kai rinkai sekasi gerai, bet sumažina nuostolius, jei ji mažėja.

„Viskas, kas yra pagrįsta apsauga ir turi tam tikrą apsaugą, veikia labai gerai“, – praėjusį rudenį CNBC sakė Giesingas.

Tuo tarpu vartotojai vengė kintamų anuitetų, kurių rezultatai paprastai yra tiesiogiai susieti su akcijų rinka. Limra teigė, kad metiniai šių anuitetų pardavimai – 61.7 mlrd. USD – buvo mažiausi nuo 1995 m.

Nors mažai tikėtina, kad 2022 m. veiksnys, pvz., dideli akcijų ir obligacijų nuostoliai ir sparčiai augančios palūkanų normos, išliks artimiausiu metu, demografinės tendencijos, įskaitant kūdikių bumo išėjimą į pensiją, sustiprins ilgalaikį anuitetų pardavimo augimo potencialą, sakė Giesingas. Pasak jo, vidutinis pirkėjas yra maždaug 63 metų amžiaus.

Finansų patarėjų teigimu, anuitetai gali būti prasmingi ne visiems.

Kurdami finansinius planus patarėjai dažnai rekomenduoja kai kuriuos rečiau naudojamus anuitetų tipus: vienos priemokos tiesioginį anuitetą arba atidėtųjų pajamų anuitetą.

Jie skirti pensininkams, siekiantiems garantuotų, į pensiją panašių pajamų kiekvieną mėnesį iki gyvos galvos. Išmokos iš tiesioginių anuitetų pradedamos iš karto, o iš atidėtųjų pajamų anuitetų pradedamos mokėti vėliau, galbūt pensininkui sulaukus 70 ar 80 metų.

Šios išmokos, kartu su kitais garantuotais pajamų šaltiniais, tokiais kaip Socialinė apsauga, padėti užtikrinti, kad pensininkas turėtų grynųjų pinigų, reikalingų tokioms reikmėms, kaip hipoteka, komunalinės paslaugos ir maistas, jei jis gyvena ilgiau nei tikėtasi, o jo investicijos išnaudojamos arba mažėja.

„Ar aš nerimauju, kad klientui pritrūks pinigų? Jei taip, tada aš galvoju apie anuitetą. Carolyn McClanahanCNBC sakė CFP ir Life Planning Partners, įsikūrusios Džeksonvilyje, Floridoje, įkūrėjas.

McClanahanas, CNBC patarėjų tarybos narys, nenaudoja vienkartinių tiesioginių anuitetų ar atidėtųjų pajamų anuitetų su klientais, kurie turi daugiau nei pakankamai pinigų patogiai gyventi išėjus į pensiją.

Anuitetai labiau teikia pirmenybę tiems, kurie yra per vidurį: klientai, kurie greičiausiai, bet nebūtinai turės pakankamai pinigų. Jiems tai labiau emocinis skaičiavimas: ar daugiau garantuotų pajamų suteiks sielos ramybę?

Žinoma, skirtingų kategorijų anuitetai yra su kompromisais.

Pasak patarėjų, tiesioginiai anuitetai su vienkartinėmis priemokomis ir atidėtųjų pajamų anuitetai yra gana lengvai suprantami, palyginti su kitomis kategorijomis. Pirkėjas perveda vienkartinę išmoką draudikui, kuris vėliau garantuoja pirkėjui tam tikrą mėnesinę įmoką, pradedant nuo dabar (skubi anuitetas) arba vėliau (atidėtų pajamų anuitetas).

Jie taip pat siūlo pensininkams didžiausias trenksmas už savo pinigus Patarėjų ir draudimo ekspertų teigimu, palyginti su kitų rūšių anuitetais.

Taip yra todėl, kad jie nėra su varpais ir švilpukais, kurie pirkėjams kainuoja pinigus.

„Kuo brangesnis anuitetas, tuo didesni mokesčiai“, – sakė McClanahanas. „Ir daug žmonių nesupranta apribojimų. Svarbu žinoti, ką perkate“.

Pavyzdžiui, vartotojai gali pirkti kintamus ir indeksuotus anuitetus su tam tikromis ypatybėmis, vadinamomis „garantuotomis pragyvenimo išmokomis“, kurios suteikia pirkėjams galimybę rinktis tarp pajamų šaltinio visą gyvenimą arba likvidumo (ty grąžinti dalį pinigų), jei jiems reikia lėšų anksti, ar ne. ilgiau nori savo investicijų. Patarėjai teigė, kad dėl šių privalumų paprastai yra didesnės išlaidos, taip pat yra apribojimų ir kitų smulkių šriftų, kuriuos vartotojams gali būti sunku suprasti.

Tačiau vartotojai negali susigrąžinti pagrindinės sumos, kai perka vienkartinius tiesioginius anuitetus arba atidėtųjų pajamų anuitetus. Tai yra viena iš galimų priežasčių, kodėl vartotojai ne taip lengvai perka juos, nepaisant jų pajamų efektyvumo, sakė Giesingas.

Vienkartinis tiesioginis anuitetas pardavimai buvo 9.1 mlrd. USD 2022 m., o vartotojai įsigijo apie 2.1 mlrd. USD atidėtųjų pajamų anuitetus, sakė Limra. Atsižvelgiant į kontekstą, šie skaičiai yra atitinkamai maždaug 12 ir 53 fiksuoto dydžio atidėto anuiteto pardavimo.

Į apsaugą orientuoti anuitetai gali būti prasmingi tiems, kuriems iki išėjimo į pensiją liko penkeri–10 metų, kuris negali suvaldyti investicijų nepastovumo ir yra pasirengęs mokėti šiek tiek didesnes išlaidas už stabilumą, sakė Bakeris.

Tačiau jų vertės pasiūlymas gali būti prasmingas ne visiems investuotojams tuo metu, kai jie gali gauti daugiau nei 4 % grąžą iš saugaus turto, pavyzdžiui, trumpesnio laikotarpio JAV iždo obligacijų (a 3 mėnesių, 1 metų ir 2 metųPavyzdžiui), jei jie turi šias obligacijas iki išpirkimo, sakė Bakeris. Tačiau šios iždo obligacijos negarantuoja tam tikro pajamų srauto, kaip anuitetai.