Investuotojai stengiasi išsiaiškinti, kaip birželio ketvirčio rezultatus ir rugsėjo mėnesio ketvirčio gaires paveiks įnirtingi valiutos svyravimai, Kinijos ekonomikos atsinaujinimo pažanga po neseniai užsitęsusio su COVID susijusio sustabdymo ir vartotojų išlaidų lėtėjimo požymiai.
Naujausiuose prieduose prie serijos Wall Street užrašų artėjantį ketvirtį, tiek Morgan Stanley analitikė Katy Huberty, tiek Wells Fargo analitikas Aaronas Rakersas sumažino savo „Apple“ (tikslas: AAPL) akcijų kainas, nors abu išlaiko savo antsvorio reitingą. Huberty, ilgą laiką buvusi viena įtakingiausių „Apple“ analitikų, sako, kad jai patinka akcijos, kaip „skraidymas į kokybę“ esant nuosmukiui, tačiau priduria: „mes nesiimame pelno“.
Huberty sumažina savo tikslą iki 180 USD nuo 185 USD; „Rakers“ pasiekia 185 USD nuo 205 USD.
Registracija į naujienlaiškį
Peržiūra ir peržiūra
Kiekvieną darbo dienos vakarą mes akcentuojame svarbiausias tos dienos rinkos naujienas ir paaiškiname, kas gali būti svarbu rytoj.
Huberty rašo, kad ji tikisi, kad birželio ketvirčio rezultatai bus šiek tiek mažesni už Street consensus prognozes dėl 82.5 mlrd. USD pajamų ir 1.16 USD pelno vienai akcijai, ir tikimasi, kad tiek „Mac“, tiek paslaugų pajamos bus prastesnės, nei kompensuos tikėtinus didelius „iPhone“ pardavimus. „Huberty“ planuoja 80.6 milijardo JAV dolerių pajamas ir 1.10 JAV dolerių EPS.
Huberty ketvirčio prognozė numato penkių procentų punktų priešpriešinį vėją dėl valiutos, viršijantį „Apple“ prognozuotą trijų punktų pasipriešinimą, tačiau pasiūlos trūkumo poveikis yra žemiausias bendrovės orientacinio diapazono 4–8 mlrd. Huberty mano, kad „Mac“ ir „iPad“ pardavimams įtakos turėjo Kinijos uždarymas – ji mano, kad iPad pardavimai sumažės 7%, palyginti su kovo ketvirčiu, o „Mac“ kompiuterių – 26%.
Huberty tikisi, kad „Apple“ komentarai apie makroekonomines sąlygas bus „palyginti saugomi“. Ji priduria, kad „dideles pajamas gaunančių klientų nuotaikos mirga atsargumo ženklais“ ir stiprus doleris, dėl kurio „Apple“ padidino kainas kai kuriose tarptautinėse rinkose, „yra potencialas“, kad 2023 m. rugsėjo mėn. finansinių metų sutarimas yra per didelis. Ji pažymi, kad gatvės pajamos kitais metais sieks 414.6 mlrd. USD, o pelnas – 6.51 USD už akciją; jos pačios prognozė, kad pajamos sieks 408.8 mlrd. USD, o EPS – 6.22 USD.
Rugsėjo ketvirčio pajamas Huberty prognozuoja 89.3 milijardo JAV dolerių, o pelną – 1.27 JAV dolerio akcijai, o tai yra šiek tiek mažiau, nei sutarta dėl 89.9 milijardo JAV dolerių pajamų ir 1.31 JAV dolerio EPS.
„Rakers“ mano, kad birželio mėnesio rezultatai atitiks „Street“ apskaičiavimus ir kad bendrovės komentarai apie paskutinius pajamų skambučius tinkamai atspindėjo priešpriešinius vėjus iš valiutos, Kinijos, Rusijos ir tiekimo apribojimų. Jo paties modelio pajamos siekia 80.8 mlrd. USD, o pelnas – 1.14 USD už akciją. Rakersas mano, kad jo „iPhone“ prognozė ketvirčiui gali būti per maža, tačiau jo „Mac“ įvertinimas gali būti per didelis, atsižvelgiant į naujausius silpnus kompiuterių rinkos duomenis.
Rakersas tvirtina, kad ketvirčio raktas bus perspektyvų komentaras. „Apskritai, manome, kad pablogėjusi Covid padėtis Kinijoje ir už jos ribų, blogėjanti makroekonominė aplinka ir didėjantis valiutos keitimo poveikis yra didžiausia rizika artimiausio laikotarpio skaičiavimams, tačiau manome, kad „Apple“ yra gerai pasirengusi įveikti šiuos iššūkius ir tikime, kad „iPhone“ paklausa gali būti geresnė. nei platesnė išmaniųjų telefonų pramonė“, – rašo jis. „Manome, kad mūsų teigiama disertacija apie Apple išlieka nepakitusi.
„Apple“ akcijos trečiadienį pabrango 0.5% iki 151.80 USD.
Rašykite Erikui J. Savitzui adresu [apsaugotas el. paštu]