Akcijų rinkų neramumams didėjant, ši ETF tema 32 m. iki šiol pritraukė 2022 % srautų: „Tai nėra mirksnis“

Ar tai pabaigos pradžia ar pradžios pabaiga? Paprašėme keleto biržoje prekiaujamų fondų ir apskritai rinkų profesionalų, kad jie pateiktų mums žaidimo planą, kaip susidoroti su skrandį verčiančiais kritimais ir kaklą laužančiomis mitingomis.

Nesijaudink! Pigūs ETF vis dar yra vienas iš geriausių būdų patekti į rinkas, išvengiant pavienių akcijų rizikos, tačiau mes paaiškinsime keletą strategijų ir padėsime nustatyti, kas veikė, o kas ne nuo pat akcijų pradžios. metai.

Siųskite patarimus ar atsiliepimus ir suraskite mane Twitter adresu @mdecambre arba LinkedIn, kaip kai kurie iš jūsų yra įpratę daryti, kad pasakytumėte man, ką turime aprėpti.

Skaityti: Kas yra ETF? Mes paaiškinsime.

Bloga

5 geriausi praėjusios savaitės žaidėjai	%Spektaklis
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Rusijos ETF RSX	-13.3
„ARK Genomic Revolution ETF“ ARKG	-12.6
ARK inovacijų ETF ARKK	-11.6
„ARK Fintech Innovation ETF“ ARKF	-11.1
Šaltinis: FactSet, iki trečiadienio, sausio 19 d., išskyrus ETN ir svertinius produktus. Apima NYSE, Nasdaq ir Cboe ETF, kuriais prekiaujama 500 mln. USD arba daugiaur

…ir gėris

Vertė madinga

ETF įvyniojimas Ketvirtadienį susitiko su Bloomberg ETF analitiku Ericu Balchunasu ir jis apžvelgė fondų kraštovaizdį su Nasdaq Composite indeksu.
COMP
korekcija, o prekyba Dow Jones Industrial Average svyruoja
DJIA,
ir plačios rinkos S&P 500 indeksą
SPX
sausio mėnesį tampa vis labiau norma.

Jo žinutė buvo gana aiški: vertė yra ta vieta, kur investuotojai šiais metais jaučia, kad jiems reikia būti, ir jis prognozavo, kad vertės veiksnio pokytis, rinkos skrybėlės sritis, atsitraukė į augimo ir sparčiai besivystančių technologijų antrą planą. atsargos nuo 2008 m. finansų krizės, kol kas 2022 m., gali būti tikras sandoris.

"Tai ne blyksnis", - sakė Balchunas. „Vertė [investuotojai] sako, kad atėjo laikas ir aš esu įsipareigojęs“, – sakė „Bloomberg Intelligence“ analitikas.  

skaityti: Vertės akcijos pastarosiomis savaitėmis augo į priekį. Ar tai galvos klastotė?

Balchunas pabrėžia ne tik vertės pranašumą prieš augimą. Iki šiol 32% šių metų grynųjų įplaukų arba 5.6 mlrd. USD iš 17.6 mlrd. USD buvo nukreipti į vertės faktorių ETF.

O paskirstymas buvo įvairus. Daugiau nei 80 vertės ETF pritraukė grynąsias įplaukas, kurias vedė didieji Vanguard Value ETF
VTV
ir iShares S&P 500 Value ETF
ive.

Šių metų rezultatai, palyginti su lyginamuoju iShares S&P 500 Growth ETF, yra be reikalo, bet vis tiek pastebimi.
IVW
žvelgiant į daugiau nei 7 procentinių punktų atotrūkį tarp jos ir IVE (žr. pridedamą iShares Value ETF veiklos rezultatus ir augimą šiais metais). Remiantis „Dow Jones Market Data“ duomenimis, tai yra didžiausias rezultatyvumas per pirmąsias 13 metų dienų (remiantis 2001 m. duomenimis).

Ir tarptautinė vertė, ETF fondai, orientuoti į veiksnį už JAV ribų, taip pat yra triukšmingi. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
Šiemet iki šiol yra 4.8% daugiau ir patenka į investuotojus pritraukiančių fondų trejetuką, sakė Balchūnas.

Kita vertus, augimas pastebimas, tačiau didžioji šio skausmo dalis jaučiama Invesco QQQ Trust.
QQQ,
6.4 m. sumažėjo 2022 proc., o iš ETF buvo išleista apie 3.3 mlrd. USD, o tai yra dalis iš 6.5 mlrd. USD, kurie iki šiol šiais metais išplaukė iš augimo faktoriaus fondų.

ETF prekiautojų lauko vadovas

Kaip tu žaidi šioje keistoje rinkoje?

Kalbėjomės su Franku Cappelleri, „Instinet“ vykdomuoju direktoriumi ir techniniu analitiku, ir jis pateikė keletą įžvalgų apie matytas skerdynes ir galimas galimybes.

Cappelleri teigė, kad perkami prekiautojai gali prarasti pasitikėjimą dėl pastarojo nepastovumo. Jis teigė, kad tai, kad dar nepriėjome vadinamųjų perparduotų sąlygų, verčia jį atsargiai brautis į rinką abiem kojomis.

S&P 500 nebuvo oficialiai perparduotas, remiantis impulso rodikliais, tokiais kaip santykinis stiprumo indeksas, „nuo 3-12-20 – 468 dienų trukmė iš eilės – vienas ilgiausių sekų per pastarąją istoriją“, – sakė Cappelleri.

Rinka vis dar ieško perparduotų rodiklių, o tai gali reikšti sveiką atsitraukimą arba bulių kapituliaciją, o tai gali nusipelnyti įėjimo į vis labiau neramią rinką. Jis pažymėjo, kad nuosmukis, signalizuojantis apie išplovimą ar mitingą, kurį turi persekioti fondų valdytojai, gali būti vienas iš rodiklių, kad laikas įsitraukti. Bet tai tik vienas veiksnys.

„Kaip aš žiūriu, niekada nežinai, kuris iš šių atšokimų bus reikšmingas“, – sakė Cappelleri.

„Instinet“ vadovas teigė, kad spekuliacinės investicijos, tokios kaip Cathie Wood ARK Innovation ETF
ARKK
ir SPDR S&P Biotech ETF
XBI
buvo „suirusios“.

Jis taip pat sakė, kad puslaidininkių fondai, kurie yra technologijų sektoriaus augimo perspektyvų pagrindas, buvo sumušti.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
per metus sumažėjo 6.8% ir iShares Semiconductor ETF
SOXX
nuo 7.6 proc.

„SMH arba SOXX atrodo panašiai [ir iš tikrųjų buvo daug pasiskolinę pirmyn ir atgal, o dabar gali nutrūkti nuo dviejų mėnesių papildymo formavimo“, – sakė Cappelleri, turėdamas omenyje fondų žymėjimo simbolius.

Taigi, apie ką investuotojai turėtų galvoti, kai rinka šniokščia?

Cappelleri teigė, kad reikia ieškoti turto ir lėšų, kad būtų galima pasiekti žemesnes ir aukštesnes aukštumas, kad būtų galima nustatyti, ar galioja kilimo ar nuosmukio tendencija. Jis sakė, kad žinoti skirtumą tarp kylančios ir mažėjančios tendencijos yra labai svarbu, nes norima parduoti ralius, kurių tendencija smunka, o smukimą pirkti pakilus. (Be to, ilgalaikiai investuotojai neturėtų bandyti nustatyti rinkos laiko)

Kai kuriose srityse, remiantis Cappelleri metrika, galioja pakilimo tendencijos. Medžiagos Pasirinkite sektorių SPDR fondas
XLB,
kuris atkartoja S&P 500 medžiagų sektorių ir Industrial Select Sector SPDR fondą
XLI,
kuri seka pramonės sektorius, nėra toli nuo jų aukštumų ir gali būti verta įsigyti.

Cikliniai sektoriai, tokie kaip energetika
XX: SP500

XLE
ir finansai
XX: SP400

XLF
taip pat buvo karšta iki šiol šiais metais, o ryšių paslaugos
XX: SP500

XLC
buvo pastebėti bandantys stabilizuotis, sakė Cappelleri.

...ir dar vienas dalykas

„Bloomberg“ „Balchunas“ teigia, kad pavieniai investuotojai rodo savo įsipareigojimo šiai rinkai ženklus, o tai kai kuriems rinkos stebėtojams gali būti ryškus rodiklis. Jis teigė, kad mažmeniniai investuotojai mato pigios beta versijos galimybę ir ja pasinaudojo. Jis sakė, kad mažmeninė prekyba „deimantinėmis rankomis“ rodoma 10 kartų – šis posakis dažnai naudojamas socialinės žiniasklaidos platformose, nurodant investuotoją, kuris nėra linkęs parduoti ir turi gerą investiciją ilgalaikėje perspektyvoje.

Tačiau Balchunas mano, kad į grynuosius pinigus panašios investicijos taip pat populiarėja, nes iždo pajamingumas, pvz., 10 m.
BX: TMUBMUSD10Y
ir 2 metų „Treasurys“
BX: TMUBMUSD02Y,
augimas ir išliekant rinkos neramumams. iShares trumpųjų iždo obligacijų ETF
ŠV,
kuri seka pagal rinką įvertintą trumpalaikių vertybinių popierių krepšelį, yra viena iš sričių, kurią jis nurodė kaip paprastai pritraukiančią srautus tarp investuotojų, kurie kreipiasi į grynuosius pinigus. ETF valdo daugiau nei 13 milijardų dolerių ir turi 0.15% išlaidų santykį, o tai reiškia, kad metinės išlaidos yra 1.50 USD už kiekvieną investuotą 1,000 USD. Jis taip pat paragino šiek tiek ilgesnės trukmės „iShares“ 1–3 metų iždo obligacijų ETF
SHY,
kuri turi tą patį išlaidų santykį ir valdo 21 mlrd.

Populiarūs ETF skaitiniai

– Tai Apvyniojimas