TOPLINE
Silicio slėnio bankas ir „Signature Bank“ žlugo savaitgalį, atkartodami 2008 m. finansų krizę, ir, nors daugelis ekspertų pažymi, kad Iždo departamento planas išgelbėti indėlininkus nėra gelbėjimo priemonė, nes jis gaunamas iš draudimo fondų, kuriuos moka bankai, o ne mokesčių mokėtojų dolerių – kiti nerimauja, kad pasekmės galiausiai gali nukentėti vartotojams dėl ekonominių pasekmių, tokių kaip infliacija.
Policijos pareigūnai penktadienį palieka Silicio slėnio banko būstinę Santa Klaroje, Kalifornijoje. (Nuotrauka ... [+]
AFP per „Getty Images“
svarbiausi faktai
Visi indėliai dabar nebeegzistuojančiame Silicio slėnyje ir parašų bankuose bus visiškai atgauti nenaudojant mokesčių mokėtojų pinigų, praneša Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) paskelbė Sekmadienis su Iždo departamentu ir Federaliniu rezervu (Fed).
Bankai, turintys mažai grynųjų pinigų arba turintys per daug vertybinių popierių, pavyzdžiui, iždo obligacijos, kurios turi tankas vertės po padidintų palūkanų iš Fed, gali gauti metų trukmės paskolas iš naujojo Banko terminuoto finansavimo programa, Fed taip pat paskelbė Sekmadienį.
Naujoji paskolų programa leidžia bankams laikinai iškeisti iždo obligacijas ir kitus vertybinius popierius su Fed į visą jų vertę grynaisiais pinigais, o ne smarkiai sumažėjusia rinkos verte; Fed laikys vertybinius popierius kaip užstatą ir grąžins juos bankui, kai jis grąžins paskolą.
Prezidentas Bidenas ir rizikos draudimo fondų investuotojas Billas Ackmanas pirmadienį gynė priemones, sakydamas, kad jos apsaugo ekonomiką nuo tolesnių bankų paleidimų ir kreditų įšaldymo.
Bidenas, Ackmanas ir Iždo sekretorė Janet Yellen atitolino naująją politiką nuo bankų gelbėjimo per didžiąją 2008 m. finansinę krizę, kai Ackmanas teigia, kad mokesčių mokėtojų doleriais buvo rizikuojama išgelbėti bankus, kurie priėmė rizikingus finansinius sprendimus.
Pasak Bideno, pinigai bus gauti iš mokesčių, kuriuos bankai sumoka į Indėlių draudimo fondą, o akcininkai ir neužtikrintų skolų turėtojai pagal planą nebus apsaugoti, taip išvengiant bet kokios naštos mokesčių mokėtojams dėl galimo gelbėjimo, pažymi EY vyriausiasis ekonomistas Gregory. Daco.
Tačiau kai kurie kritikai yra vis dar skeptiškai nusiteikę mokesčių mokėtojai išlips be pasekmių, ypač jei FED paskolos padidins infliaciją.
Vyriausiasis kritikas
Peteris Schiffas, „Euro Pacific Capital“ vyriausiasis ekonomistas ir pasaulinis strategas, teigė kelis tviterius Pirmadienį, kad išplėstas indėlininkų draudimas ir banko paskolų fondas yra netinkamai apgalvotas gelbėjimo bandymas, kuris vis tiek turės įtakos mokesčių mokėtojams. Schiff nuoroda į an straipsnis savo svetainėje paaiškina, kad nors Silicio slėnio bankas nebeveikia, vyriausybės veiksmai vis dar yra gelbėjimo priemonė, nes FDIC išplėtė indėlių garantijas indėlių rūšims, kurios paprastai nėra užtikrinamos, pavyzdžiui, investiciniams fondams, o bankams suteikiama prieiga prie pinigų, kurių jie negalėjo gauti rinkoje. Nors Fed bankams grynųjų pinigų tiesiogiai neduoda, sako Schiffas, infliacija vis tiek pakilti kada pinigų srautai į ekonomiką po to, kai bankai prekiauja savo nuvertintais vertybiniais popieriais. Net jei kainos kils tik metams – ilgiausia siūloma paskola – mokesčių mokėtojai sumokės kainą.
Pagrindinės aplinkybės
Silicio slėnio bankas, 16-as pagal turtą pagal turtą šalyje, buvo uždarytas penktadienį, pranešus apie 1.8 milijardo dolerių nuostolį dėl nuvertintų vertybinių popierių pardavimo prieš dvi dienas. Yellen, Biden ir rėmėjai, tokie kaip Ackmanas, gelbėjimą sieja su mokesčių mokėtojų apmokestinimu arba sumažėjusia atskaitomybe bankų direktoriams ir vadovams, kurie investavo blogai. Jie teigia, kad FDIC padėties valdymas nėra gelbėjimas, nes bankams buvo leista žlugti, buvo atleista vyresnioji vadovybė, o indėlininkų garantijų ir banko paskolų fondas mokesčių mokėtojams nekainuos pinigų. Vykdant tradicines bankų gelbėjimo priemones, pavyzdžiui, per 2008 m. finansinę krizę, žlugusius bankus gelbsti FDIC ir kitos finansinės institucijos, pvz., Fed ir iždas. FDIC, kuris paprastai draudžia čekių ir taupomųjų sąskaitų iki 250,000 2008 USD, gali padidėti jų apdraustų indėlių tipai, o FED ir Iždo departamentas paprastai padeda žlugusiems bankams gauti pakankamai kapitalo, kad garantuotų jų indėlius. XNUMX m. bankų gelbėjimas dažnai yra neigiamai susijęs su įmonių godumas nes milijardai dolerių mokesčių mokėtojas pinigai buvo naudojami gelbėti bankams, kurie, kaip manoma, investavo neetiškai.
Didelis skaičius
245 milijardai dolerių. Tiek mokesčių mokėtojų pinigų gauna Iždo departamentas, FDIC ir Fed praleido gelbėti šimtai bankų, žlugusių per 2008 m. finansų krizę. Institucijos išleido 200 milijardų dolerių investuodamos į tokias institucijas kaip JP Morgan Chase, Goldman Sachs ir Morgan Stanley. FDIC garantuojama „Citigroup“ ir „Bank of America“ skolos ir indėliai iš didelių įmonių sąskaitų, kad investuotojai nepasitrauktų, o įmonės nevykdytų atlyginimų.
Papildoma literatūra
FDIC apsaugos visus Silicio slėnio banko indėlius po staigaus žlugimo, teigia iždas („Forbes“)
Ekspertai pažymi moralinės rizikos riziką, kai JAV kišasi į SVB krizę ("Reuters")
Ką reikia žinoti apie Silicio slėnio banko žlugimą – didžiausią banko žlugimą nuo 2008 m. („Forbes“)
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- negavau vieno/