„Bank of America“ ir „Wells Fargo“: štai kaip aš prekiuoju šiuo banko netvarka

Investuotojai nori žinoti.

Kaip gerai išspręsta ši konkreti banko problema? Ar indėlininkai linkę pereiti prie tariamo didelių JAV pinigų centrų bankų saugumo, nesvarbu, ar tai realybė, ar ne?

Kaip grynoji palūkanų marža, kuri jau tapo problema, elgsis ateityje?

JAV iždo pajamingumo kreivė tebėra labai apversta, nepaisant staigaus JAV popieriaus stiprumo ir saugumo (vėlgi, suvokiama).

Penktadienį JAV 10 metų ir 2 metų obligacijų skirtumas padarė pažangą:

Tačiau pajamingumo skirtumas tarp 10 metų skolos ir 3 mėnesių obligacijos grįžo link labai neigiamų žemumų sausio viduryje:

Tai tikriausiai reiškia, kad laukia sudėtingos rogutės, net ir tradiciniams bankininkams, kurie, siekdami pelno, gali būti mažiau priklausomi nuo prekybos ar investicinės bankininkystės. Tai paskatins įmones naudotis mokesčiais pagrįstomis paslaugomis, tokiomis kaip turto valdymas.

Be abejo, bet kokio artėjančio ekonomikos nuosmukio atsiradimas atbaido visus statymus, nes finansai linkę kovoti (kartu su visais kitais), lėtėjant greičiui.

Ką visa tai reiškia

Šiuo klausimu Goldman Sachs ekonomistai ( GS) tikisi, kad visas šis evoliucijos ciklas – pernelyg didelės infliacijos stimuliavimas iki aktyvų ir (arba) investicijų burbulų iki agresyvaus pinigų politikos posūkio, sukels griežtesnių skolinimo standartų skirtumo inversiją, pasibaigusį nuosmukiu – susietų FOMC. Iš laiško klientams, kurį savaitgalį parašė Goldman Sachs vyriausiasis ekonomistas Janas Hatziusas: „Atsižvelgiant į pastarojo meto įtampą bankų sistemoje, mes nebesitikime, kad FOMC per kovo 22 d. po kovo mėnesio“.

Fed Funds ateities sandoriai greitai kinta pagal tai, kas yra įkainota. Pirmadienio rytą dabar matau 60/40 tikimybės profilį, kad kovo 25 d. palūkanų norma padidėtų 22 baziniais punktais, kad Fed fondų palūkanų norma būtų 4.75–5%. Tada viskas. Tai yra galutinis tarifas, bent jau dabar, kuris praėjusią savaitę sumažėjo nuo 5.5% iki 5.75%. Šios ateities sandorių rinkos dabar sumažins palūkanų normas iki rugsėjo 20 d. susitikimo.

Prekyba šia netvarka

Vienas iš svarbiausių dalykų, kurį reikia atsiminti, yra tai, kad šiuo metu jums nereikia prekiauti finansiniais duomenimis, nebent jau esate įsitraukę į veiksmą.

Kaip gerai žino nuolatiniai skaitytojai, dirbau dviejuose pinigų centrų bankuose, gerai žinomuose dėl savo tradicinės vietinės bankininkystės verslo. Aš jau seniai neliečiau regionų, o tai skamba protingiau nei buvo. Aš tikrai tiesiog negalėjau rasti tokio, kuris man patiktų.

Tą žino ir skaitytojai Pardaviau 50 % ilgalaikės pozicijos Wells Fargo mieste ( WFC) ir Amerikos bankas ( BAC) praėjusią savaitę prieš vėlyvos savaitės naujienas, nes bankai veikė netinkamai. Trumpai tariant, jie smirdėjo. Maniau, kad ateinantis nuosmukis ir tikėtini sunkumai generuojant grynąją palūkanų maržą buvo įkainoti.

Praėjusią savaitę, penktadienį, manęs paklausė, ar esu pasiruošęs atpirkti tas dalis, kurias pardaviau tuose dviejuose bankuose. Penktadienį to veiksmo nesiėmiau, džiaugiuosi, kad nuėmiau pusę savo ekspozicijos, ir esu nepatenkintas, kad nepardaviau daugiau.

Atsižvelgiant į tai, kur aš vis dar turiu tam tikrą informaciją, ir atsižvelgiant į tai, kad abi šios akcijos sulaukia pagrindinio palaikymo, jos ir toliau bus mano dėmesys. Net jei pridedu kai kurias akcijas, faktiškai sėkmingai išgaunu kapitalą (prekiaudama) dėl nepageidaujamo įvykio, nemanau, kad kurį laiką atkurčiau šias pozicijas iki galo.

„Bank of America“ paramos lygis yra apie 29 USD. Ši vieta buvo išbandyta ir sulaikyta tiek spalį, tiek liepą. Tikėtina, kad pridėčiau ketvirtadalį to, ką pardaviau praėjusią savaitę už 29 USD arba maždaug.

Mano panikos taškas dėl BAC yra 27.25 USD, nes dėl to aš sumažėsiu 8% savo pozicijos likučio (praeitą savaitę uždirbau 8%), todėl bendras sandoris bus nepertraukiamas.

Wells Fargo ( WFC) rado pagalbą už 38 USD sausį ir apie 36.50 USD dar spalį. Esu pasirengęs pridėti ketvirtadalį to, ką pardaviau praėjusią savaitę už 38 USD, ir dar vieną ketvirtadalį už 36.50 USD, jei jo atsiras. Praėjusią savaitę uždirbau 7 proc.

37 USD yra ta vieta, kur aš nusipelnu, bet manau, kad turiu duoti 36.50 USD galimybę, jei pavyks. Jei šis lygis nutrūktų, aš turėsiu 36 USD istoriją ir aš patiriu nedidelį nuostolį.

Gaukite el. Pašto įspėjimą kiekvieną kartą, kai rašau straipsnį apie tikrus pinigus. Spustelėkite „+ Stebėti“ šalia mano šio straipsnio eilutės.

Šaltinis: https://realmoney.thestreet.com/investing/financial-services/banks-16118151?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo