Banko akcijų ralis antradienį, kai klausia investuotojai

Pagrindiniai taksieji

• Bankų investuotojai siautėja, nes Silicio slėnio banko ir „Signature Bank“ žlugimas pirmadienį sukėlė didelį išpardavimą.
• Lėšos buvo ypač didelės mažesniuose regioniniuose bankuose, nes investuotojai ir indėlių turėtojai skubėjo pasitraukti iš didesnių bankų.
• Antradienį įvyko šioks toks posūkis, nes daugelis šių akcijų grįžo atgal

Praėjusios savaitės pradžioje mūsų „Slack“ kanalai diskutavo apie tai, kad praėjusi savaitė finansinių naujienų atžvilgiu buvo rami. Tada per kelias dienas žlugo du bankai ir atrodė, kad gali atsirasti dar daugiau.

Būk atsargus su norais!

Ir nors Silicio slėnio banko ir parašo banko nebėra, reguliavimo institucijos įsikišo ir užtikrino, kad tų bankų indėlininkai turės prieigą prie savo grynųjų pinigų. Tai reiškia, kad įmonės gali apmokėti darbo užmokestį ir mokėti tiekėjams po įvykio, kuris nerimavo dėl galimo užkrėtimo platesnėje bankų sistemoje.

Net ir po saugumo priemonių, kurias paskelbė Federalinis rezervų bankas ir FDIC, pirmadienį prekiaujant akcijų kainos krito visame bankų sektoriuje. Labiausiai nukentėjo regioniniai bankai: „First Republic Bank“ krito 61.83%, o „Western Alliance Bancorp“ – 47.06%, o dideli bankai, tokie kaip „Bank of America“ (-5.85%) ir Wells Fargo (-7.13%), nebuvo apsaugoti nuo nepastovumo.

Nors investuotojai į SVB matė, kad jų akcijos sumažėjo iki nulio, jūsų portfeliui neturi ištikti toks pat likimas. Q.ai's Investiciniai rinkiniai naudokite dirbtinį intelektą, kad analizuotumėte ir prognozuotumėte įvairių akcijų, ETF, žaliavų ir kito turto našumą, kiekvieną savaitę automatiškai subalansuodami juos pagal šias prognozes.

Ne tik tai, bet ir mūsų Pamatų rinkiniai leisti pridėti Portfelio apsauga, kuris panaudoja AI, kad įvertintų jūsų portfelio jautrumą įvairioms rizikos formoms, o tada automatiškai įgyvendina sudėtingas apsidraudimo strategijas, kad apsisaugotų nuo jų.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Kodėl bankai žlunga?

Problemos, susijusios su Silicio slėnio banku (SVB) ir „Signature Bank“, gali kilti iki likvidumo krizės. SVB buvo pasirinktas bankas pradedantiesiems ir jų steigėjams, o „Signature Bank“ pastaraisiais metais aktyviai dalyvavo teikiant banko paslaugas kriptovaliutų įmonėms.

Kaip ir galima tikėtis, tai reiškia, kad šių bankų klientų bazei reikėjo prieigos prie grynųjų pinigų. Technologijų sektoriuje patiriant masinius atleidimus ir mažinant sąnaudas, o kriptovaliutų padėtis dar blogesnė, pinigai ištekėjo greitai ir įplaukė daug lėčiau.

Tai tampa bet kurio banko problema, nes bankų sistema veikia per procesą, vadinamą dalinių atsargų bankininkyste. Tai reiškia, kad bankai bet kuriuo metu neturi prieigos prie visų savo indėlių.

Jie uždirba pelną skolindami šiuos pinigus arba juos investuodami.

SVB atveju šios lėšos buvo investuotos į ilgalaikius hipoteka užtikrintus vertybinius popierius. Šios investicijos pačios yra aukštos kokybės, tačiau jos buvo įsigytos tuo metu, kai palūkanų normos buvo istorinės žemumos.

Obligacijų kainos juda atvirkščiai nei palūkanų normos, o tai reiškia, kad kai palūkanų normos kyla, obligacijų kainos krenta.

Svarbu suprasti, kaip tai veikia.

Tarkime, SVB nusipirko 10 milijardų dolerių vertės 10 metų hipotekos obligacijų už 1.5 proc. Tuo pačiu tarkime, kad 10 metų JAV iždo palūkanų norma yra 0.25%. Tai reiškia, kad hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai moka 1.25% maržą, viršijančią iždo palūkanų normą, nes nors hipotekos yra gana saugios, jos nėra tokios saugios kaip JAV vyriausybė.

Dabar pasakykite, kad FED padidins palūkanų normas per ateinančius 12 mėnesių, o SVB dabar gali įsigyti 10 metų JAV iždo su 2% pajamingumu.

Įsivaizduokite dabar, kai SVB norėjo parduoti savo hipotekos lakštus. Kodėl kas nors juos pirktų už 10 milijardų dolerių už 1.5 % pajamingumą, kai galėtų nusipirkti saugesnę investiciją (JAV iždo obligacijas) su tokiu pat pajamingumu?

Žinoma, jie to nedarytų.

Taigi, kad SVB galėtų parduoti savo obligacijas, jums reikės jas parduoti už tokią kainą, kuri išliktų 1.25% didesnė už JAV iždo maržą. Tai reiškia, kad šių hipotekos lakštų rinkos vertė būtų 4.61 mlrd. USD, kad investuotojas gautų 3.25 proc.

SVB atveju tai reiškia, kad jie patiria didelį popieriaus nuostolį. Ir būtent taip atsitiko, bet dar didesniu mastu.

Reikėtų nepamiršti, kad šie obligacijų turėtojai atgaus savo kapitalą termino pabaigoje, taigi, jei SVB būtų galėjęs turėti savo turtą ilgą laiką, jie būtų ir toliau gavę palūkanas ir galiausiai būtų gavę visą savo turtą. investicijos atgal.

Banko valdymas reiškė, kad jie neturėjo tokios prabangos.

Kas vyksta su banko akcijomis?

Tai buvo absoliutus kalneliai. Praėjusios savaitės pabaigoje ir pirmadienį buvo pastebėtas didžiulis kritimas, bet ypač mažesniuose regioniniuose bankuose, panašiuose į SVB ir Signature Bank.

Investuotojai ir indėlių turėtojai perėjo į didesnius bankus, susirūpinę dėl mažesnių žaidėjų, tokių kaip First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) ir Zion Bancorp (-25.72%), stabilumo.

Net didelių bankų akcijos atsitraukė, nes susirūpinimas dėl bankų žlugimo padarinių paskatino pardavimą. „JPMorgan Chase“ pirmadienį smuko 1.8%, „Bank of America“ – 5.81%, „Wells Fargo“ – 7.13%, o „Citi“ – 7.47%.

Tačiau antradienį įvyko didelis posūkis, kai prekybininkai ėmėsi pigių akcijų, įsitikinę, kad naujos reguliavimo institucijos priemonės išlaikys bankų sektorių stabilų ir saugų.

Didžiausi pirmadienio pralaimėtojai antradienį tapo vieni didžiausių laimėtojų.

„First Republic Bank“ pakilo 26.98%, o „Western Alliance Bank“ – 14.98%. Tačiau ne visi bankai dieną baigė žaliai. „Zion Bancorp“ smuko 3.34%, nepaisant to, kad atidarius prekybą ji pakilo 21.65%, o „Comerica“ ankstyvą popietę pakilo 5%, o vėliau – 0.81%.

Tikėtina, kad likusią savaitės dalį ir toliau matysime nepastovumą. Priklausomai nuo to, ar apie SVB atsiras nauja informacija, ar kiti bankai patiria spaudimą, ji gali trukti daug ilgiau.

Šiandien buvo pranešta, kad kredito reitingų agentūra „Moody's“ peržiūrėjo JAV bankus, atsižvelgdama į didelį sektoriaus neapibrėžtumą.

Esmė

Investuotojams tai gali reikšti, kad aplinka išlieka sudėtinga. Niekas nenori atsidurti netinkamame bankų akcijų, kurie per vieną dieną sumažėja dviženkliais skaitmenimis, gale. Investuotojams pagrindinis būdas valdyti šią riziką yra diversifikavimas.

Ir tai ne tik diversifikacija tarp bankų, bet ir tarp sektorių, šalių ir turto klasių.

Tai reiškia, kad nesvarbu, ar tai būtų bankų krizė, mikroschemos trūkumas, technologijų gedimas ar prekybos centrų tiekimo grandinės problemos, jūsų portfeliui nepadarys didelės įtakos jokia problema ar problema.

Ir jei tikrai norite patobulinti savo portfelio valdymą, AI gali būti jūsų naujas slaptas ginklas. Q.ai, mūsų dirbtinis intelektas Investiciniai rinkiniai suteikti esminį diversifikavimą kasdieniams investuotojams.

Dalyvaukite mūsų „Value Vault“ rinkinysPavyzdžiui, kuri naudoja dirbtinį intelektą įvairioms investicijoms analizuoti, kad surastų įmones, kurios yra nepakankamai įvertintos, turinčios stiprius balansus ir pinigų srautus. Tai vertės investavimas, panašus į garsųjį Warren Buffet, su moderniu AI pranašumu.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.