2023 m. akcijos pradėjo kilti 7 % S&P 500 ir 13.5 % NASDAQ. Tai solidus pasirodymas metų pradžiai, bet ar jis tęsis?
Anot Emmanuelio Cau, „Barclays“ Europos akcijų strategijos vadovo, galbūt dar nesame visiškai išėję iš miško.
„Nepaisant vis dar nepastovios darbo rinkos, silpnėjantys JAV duomenys (ISM dar žemiau 50, silpnesni būsto duomenys), atrodo, turi įtakos centrinių bankų reakcijos funkcijai, kuri dabar atrodo labiau subalansuota tarp kovos su infliacija ir augimo išsaugojimo. Nereikėtų nusigauti, nes CB aiškiai parodė, kad palūkanų kėlimas nesibaigė ir priklausys nuo duomenų“, – teigė Cau.
Atsargus požiūris gali būti protingas sprendimas; investuotojai gali ieškoti prieglobsčio gynybiniame žaidime, kuris portfelyje suteiks šiek tiek pajamų. Dividendų atsargos yra dažnas pasirinkimas; jei derlius pakankamai didelis, jis gali kompensuoti nuostolius kitur.
„Barclays“ 5 žvaigždučių analitikė Theresa Chen rado du tokius vardus, kurie nusipelno antrojo žvilgsnio. Tai akcijos, kurių dividendų pajamingumas yra 8% arba didesnis, ir, anot Cheno, jos abi išsiskiria kaip potencialūs laimėtojai ateinančiais mėnesiais. Pažiūrėkime atidžiau.
„Magellan Midstream Partners“ (MMP)
Pirmoji akcija, į kurią pažvelgsime, Magellan Midstream Partners, veikia Šiaurės Amerikos angliavandenilių sektoriuje, gyvybiškai svarbioje energetikos pramonės širdyje. Vidurinės srovės įmonės, tokios kaip Magellan, perkelia naftos ir gamtinių dujų produktus iš gavybos gręžinių į paskirstymo ir saugojimo tinklus, apimančius visą žemyną. „Magellan“ turtas apima apie 12,000 XNUMX mylių vamzdynų, cisternų fermų ir kitų saugyklų bei jūrų terminalų. Bendrovės tinklas driekiasi nuo Didžiųjų ežerų ir Uolinių kalnų iki didžiojo Misisipės slėnio ir žemyn iki Meksikos įlankos.
„Magellan“ ką tik pranešė apie savo 4-ojo ketvirčio rezultatus ir parodė, kad ketvirčio grynosios pajamos siekė 22 mln. Tai sumažėjo nuo 187 milijonų JAV dolerių prieš metų ketvirtį, o per metus sumažėjo 244%. Dabartinį grynųjų pajamų rezultatą neigiamai paveikė 23 mln. USD vertės sumažėjimas ne grynaisiais pinigais, susijęs su bendrovės investicijomis į „Double Eagle“ dujotiekį. EPS siekė 58 centą už praskiestą akciją, ty 91% mažiau nei 20 USD, pranešta 1.14-4 ketvirtį.
Investuotojus į dividendus iš karto domina „Magellan“ pranešė apie padidėjusį paskirstomąjį pinigų srautą (DCF). Tai ne GAAP metrika, nurodanti įmonės išteklius dividendams padengti, o 4 ketvirtį ji padidėjo nuo 22 mln. USD iki 297 mln. USD.
Ir tai atveda mus prie dividendų. „Magellan“ paskelbė apie 4 USD už paprastą akciją 1.0475 ketvirčio mokėjimą, kuris bus sumokėtas vasario 7 d. Šiuo metu dividendų pajamingumas yra 8%, pusantro taško viršija paskutinius infliacijos duomenis. To pakanka, kad būtų užtikrinta reali grąža, tačiau „Magellan“ investuotojams siūlo ir keletą kitų gėrybių dividendų maiše: įmonė išlaiko patikimą mokėjimą, o vadovybė turi ilgalaikį įprotį didinti metinius dividendus.
„Barclay's Chen“ tai sudaro akcijas, kurios yra vertos investuotojo laiko ir pinigų. Ji rašo: „Mes ir toliau žiūrime į MMP kaip į kokybišką MLP, turintį 85 % ir daugiau mokesčių pagrįstą pinigų srautą, strategiškai išdėstytą pėdsaką, atsparią turto bazę, įrodytus organinio augimo rezultatus, sveiką balansą ir vieną iš konkurencingiausios kapitalo sąnaudos mūsų aprėptyje... Manome, kad MMP turės naudos iš 2023 m. vidurio tarifų padidinimo visoje savo rafinuotų produktų vamzdynuose... MMP taip pat moka sveiką 8 % pelną ir yra viena iš nedaugelio vidutinės srovės įmonių, kurios mūsų aprėptyje yra reguliariai. skiria FCF vienetų atpirkimui.
Chen toliau vertina MMP akcijas kaip antsvorį (ty pirkimą), o tikslinė 59 USD kaina rodo, kad ateinančiais mėnesiais ji padidės 12%. Atsižvelgiant į dabartinį dividendų pajamingumą ir numatomą kainos padidėjimą, akcijos turi ~20% potencialios bendros grąžos profilį. (Norėdami žiūrėti Cheno rekordą, paspauskite čia)
Ką mano likusi gatvės dalis? Per pastaruosius 3 mėnesius buvo atlikta 11 analitikų apžvalgų apie šias akcijas ir jose nurodytas 6 pirkimo, 3 laikymo ir 2 pardavimo suskirstymas pagal vidutinį pirkimo bendro sutarimo įvertinimą. (Matyti Magellan akcijų prognozė)
NuStar Energy LP (NS)
Kitas mūsų sąraše yra „NuStar Energy“, pagrindinė ribotos atsakomybės bendrovė, eksploatuojanti angliavandenilių ir kitų pavojingų cheminių medžiagų vamzdynus ir skysčių saugyklas JAV energetikos pramonėje ir Meksikoje. „NuStar“ gali pasigirti apie 10,000 63 vamzdynų mylių ir 49 žalios naftos ir jos rafinuotų produktų, atsinaujinančių degalų, amoniako ir kitų specialių skysčių terminalais ir saugyklomis. Bendrovės sandėliavimo fermos gali krauti iki XNUMX mln.
„NuStar“ tai prisideda prie didelio verslo. Bendrovė nuolat praneša apie daugiau nei 400 mln. USD ketvirčio pajamų. Praėjusį ketvirtį, 4 ketvirtį, „NuStar“ aukščiausia linija siekė 22 mln. USD, palyginti su 430 mln. USD prieš metus. Per visus 417 metus pajamos siekė 2022 mlrd. USD, palyginti su 1.68 mlrd. USD 1.62 m.
Nors aukščiausio lygio augimas buvo nedidelis, ketvirtojo ketvirčio grynosios pajamos, sudarančios 4 mln. USD, buvo 91.6% didesnės nei per metus, o tai yra įmonės rekordas. Pranešta, kad praskiestas EPS siekė 59 centų, o 18-ąjį ketvirtį – 19 centų. Per visus 4 m. NuStar grynosios pajamos siekė 21 mln.
Kalbant apie dividendus, pirmiausia pažvelgsime į paskirstomus pinigų srautus. DCF čia sudarė 89 mln. USD 4 m. ketvirtį, o tai staigus padidėjimas 22 %, palyginti su 41 mln. USD 63 ketvirtį. Tvirtas grynųjų pinigų srautas leido bendrovei išlaikyti 4 centų už paprastąją akciją kas ketvirtį mokamus dividendus, kurių bendrovė laikosi nuo 21 m. Metinis mokėjimo norma, 40 USD už akciją, suteikia šioms akcijoms 2020 proc. 1.60 taškais viršija paskutinį infliacijos rodmenį.
Dengdama „Barclay“ akcijas, Chen rašo, kad ji ir toliau optimistiškai vertina „NuStar“ potencialą gauti pelno ateityje.
„Barclay's Chen“ yra sužavėtas „NuStar“ egzekucijos pastaraisiais mėnesiais ir rašo: „Mums ir toliau patinka NS dėl jo pagrindinių puolimo ir gynybos savybių. Paklausa išlieka atspari NS rafinuotų produktų infrastruktūros turtui Mid-Con ir Teksase, kur vairavimas dažnai yra vienintelė transporto priemonė... Vidutinės ir ilgos trukmės laikotarpiu NS, atrodo, bus aktyvi energijos perėjimo per savo Vakarus dalyvė. Pakrantės biokuro terminalai ir jų amoniako vamzdynų sistema yra potencialas aptarnauti atsinaujinantį kurą.
Chen naudojasi šiais komentarais siekdama paremti savo antsvorio (ty pirkti) reitingą šiose akcijose, o jos 19 USD tikslinė kaina reiškia 12% potencialą ateinančiais metais.
Paprastai gatvės tonas čia yra atsargesnis. Remiantis 1 pirkimu, 2 laikymu ir 1 pardavimu, analitikai šiuo metu vertina šias akcijas sulaikymu (ty neutraliu). (Matyti NuStar akcijų prognozė)
Norėdami rasti gerų dividendinių akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, įrankis, sujungiantis visas TipRanks nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html