Nugalėtas milijardierius Hui Ka Yanas stengiasi išlaikyti savo griūvančią imperiją

Kadaise buvęs turtingiausias Kinijos žmogus, Hui pirmą kartą per 100 metų iškrenta iš šimtuko.

Hui Ka Yan, nekilnojamojo turto įmonės „China Evergrande Group“ įkūrėjas, prarado beveik visą savo kadaise didžiulį turtą. 42.5 milijardo dolerių vertės ir 2017 m. buvo turtingiausias Azijos žmogus. jo turtas buvo drastiškai sumažėjęs, nes skolų bėdos kankina suvaržytą kūrėją. Vis dėlto, didėjant spaudimui buvusiam magnatui rasti konkretų būdą grąžinti savo įmonės skolas, analitikai sako, kad jis tikrai praras daug daugiau.

64 metų vyras, iškritęs iš 2022 m 100 turtingiausių Kinijos Pirmą kartą nuo debiuto 2007 m., dabar jo grynoji vertė yra 2.9 mlrd. USD, o ši suma visiškai pagrįsta per metus jo gautais dividendais, nors dalis jų nuo to laiko buvo panaudota dvaruose, lėktuvuose ir jachtoje. Į šį skaičių neįtraukti Hui turi 60% „Evergrande“ akcijų, kurios akcijomis buvo sustabdyta prekyba kovo mėnesį ir kuri vis dar negali atitikti atnaujinimo kriterijų. Dar prieš sustabdymą įmonė prarado apie 95% didžiausios vertės.

Tačiau net jo asmeninis turtas nėra apsaugotas nuo įmonės kreditorių. Hui buvo priverstas panaudos 1 milijardą dolerių savo pinigų, kad sumokėtų Evergrande skolą praėjusių metų pabaigoje šių metų pradžioje, o jis pardavė šių metų pradžioje du prabangūs butai su nuolaida – vieną Šenzeno mieste ir kitą Guangdžou – už bendrą 50 mln. USD (360 mln. juanių), matyt, kad padėtų daugiau atsipirkti.

Kadangi Evergrande stengiasi sugalvoti daugiau nei 300 mlrd. Greičiausiai gresia daugiau jo likusių trofėjų turto. Honkongo universiteto finansų profesorius Chen Zhiwu sako, kad drastiškai pasikeitus Kinijos politinei aplinkai, spaudimas Hui yra „tikrai didelis, jei ne didesnis“, kad jis toliau apmokėtų įmonių įsipareigojimus savo pinigais.

Tiesą sakant, vienas iš trijų jo namų prestižiniame Honkongo Peak rajone buvo konfiskuota Kinijos statybos bankas (Azija) praėjusią lapkričio savaitę po to, kai Evergrande neįvykdė paskolos, užtikrintos 90 mln. USD (numatomos rinkos vertės) turtu.

„Žinoma, jis norėtų, kad jo asmeninis ir įmonės turtas būtų labai aiškiai atskirtas, o pareigūnai to nenori priimti“, – sako Chenas. „Tai reiškia, kad kai jo įmonės skola nevykdo įsipareigojimų, dalį jo asmeninio turto gali tekti panaudoti mokėjimams skolų turėtojams.

Hui, kuris, kaip teigiama bendrovės „Evergrandethe“ tinklalapyje, vis dar yra valdančiosios komunistų partijos narys, įkeitė kitus du savo prabangius namus toje pačioje prabangioje Honkongo vietovėje kaip užstatą už paskolas iš „Orix Asia Capital“. Jis taip pat nori parduoti jo 45 kambarių Knightsbridge dvaras su vaizdu į Londono Haid parko rajoną, praėjus dvejiems metams po to, kai jį įsigijo iš Saudo Arabijos princo už 232 mln. Be to, jam priklauso privatūs lėktuvai ir 60 milijonų dolerių vertės superjachta, kurią gali būti priverstas parduoti.

Kadangi Evergrande pajamos nukrito nuo uolos (tik įrašytas 2.5 milijardo JAV dolerių sutartinių pardavimų per pirmuosius aštuonis metų mėnesius, ty maždaug 96% nuosmukis, palyginti su ankstesniais metais), Hui vargu ar įtikins kreditorius, kad bendrovė kada nors galėtų generuoti pakankamai pinigų srautų, kad ateityje būtų galima grąžinti pinigus.

Žinoma, jis norėtų, kad jo asmeninis ir įmonės turtas būtų labai aiškiai atskirtas, o pareigūnai to nenori priimti.

Tuo tarpu visos šalies hipotekos boikotas pikti pirkėjai, kurie visiškai sumokėjo už pirkinius, bet negauna laiku pristatyti daugiabučių kompleksų, nes problemų turintiems vystytojams, tokiems kaip Evergrande, pritrūko pinigų, daro spaudimą vyriausybei. Norėdami numalšinti viešuosius protestus, kurie Kinijoje yra reti, pareigūnai sutiko paskelbti specialios paskolos iš viso 27.6 milijardo dolerių (200 milijardų juanių), kad padėtų tokio pobūdžio darbams. Kalifornijos universiteto San Diege politinės ekonomikos docentas Victoras Shihas teigia, kad bankams greičiausiai buvo liepta skolinti vietos valdžios finansavimo padaliniams, kad jie galėtų nusipirkti nebaigtus projektus iš nelaimių patiriančių nekilnojamojo turto firmų. nedidelė nuolaida. Evergrande sakė rugsėjį ji atnaujino 95% savo 706 iš anksto parduotų, bet nepateiktų statybos projektų darbus.

Tačiau be paprastų būsto pirkėjų interesų apsaugos tik nedaugelis tikisi, kad Pekinas pakeis savo kursą ir pristatys platesnes sektoriaus gelbėjimo priemones, kurios laikomos itin svarbiomis atkuriant ofšorinių kreditorių pasitikėjimą. Kavenas Tsangas, Honkonge įsikūręs „Moody's Investors Service“ vyresnysis viceprezidentas, sako, kad dėl nekilnojamojo turto žlugimo, įskaitant įsipareigojimų nevykdymą, mažėjančius pardavimus ir sparčiai lėtėjantį augimą, ekonominis skausmas yra „[vyriausybės] tolerancijos ribose“.

„Centrinė valdžia praeityje aiškiai pasakė, kad neketina naudoti nekilnojamojo turto sektoriaus ekonomikai palaikyti“, – sako Tsangas. „Kol kas nepastebėjome jokių pokyčių“.

Honkonge gyvenantis konsultacijų įmonės „Alvarez & Marsal Asia“ generalinis direktorius Ronas Thompsonas sako manantis, kad prireiks mažiausiai dvejų metų, kol Kinijos būsto paklausa stabilizuosis. „Moody's“ spalį apskaičiavo, kad Kinijos nekilnojamojo turto pardavimas ir toliau mažės per ateinančius 12 mėnesių, rugpjūtį susitraukus 21%, palyginti su ankstesniais metais, ir 15.3% rugsėjį. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika išlieka didelė, turint omenyje, kad šalies kūrėjai per ateinančius dvejus metus turi bent 55 mlrd.

Esant tokiai aplinkai, investuotojai į obligacijas įklimpo į įsipareigojimų nevykdančių kūrėjų restruktūrizavimą „nenusitiki 100 centų už dolerį“ ir greičiausiai reikalaus nuosavybės ir kitų užstatų, kad kompensuotų didėjančius nuostolius, sako „Alvarez & Marsal Asia“ Thompson. Tie, kurie paskolino būtent Hui, vis dažniau ima reikalus į savo rankas, sulaukia daugiau turto areštų ir „likvidavimo“ peticijų dėl turto likvidavimo dėl neapmokėtų finansinių įsipareigojimų, sako Brockas Silversas, Kaiyuan vyriausiasis investicijų pareigūnas iš Honkongo. Kapitalas, kuris investuoja į probleminį turtą.

Lapkričio 28 d. Honkonge „Evergrande“ laukia baigiamasis teismo posėdis, kurį birželį pirmą kartą iškėlė kreditorius ir Samoa įsikūrusi investicijų holdingas „Top Shine Global Limited“ su daugiau nei 110 mln. USD nenurodytų finansinių įsipareigojimų.

„Evergrande“ būstinė Honkonge, kurią 1.6 m. ji įsigijo už 12.5 mlrd. USD (2015 mlrd. HKD) iš „China Estates Holdings“, kurią kontroliuoja Hui draugas milijardierius. Juozapas Lau, taip pat buvo areštuotas kreditorių ir neseniai buvo parduotas. 26 aukštų Kinijos Evergrande centras, esantis Wan Chai, dabar vertinamas apie 1 milijardą dolerių, o konkurso procesas baigėsi spalio pabaigoje. pranešama, kad nupiešė milijardieriaus palūkanos Li Ka-shingCK Asset Holdings.

Atrodo, kad Hui paskutinę viltį deda į elektromobilius. Į Honkongo sąrašą įtraukta „China Evergrande New Energy Vehicle Group“. , du trečdaliai priklauso patronuojančiai bendrovei „Evergrande“ ir kurios prekyba taip pat buvo sustabdyta nuo kovo mėnesio, paskelbta spalio pabaigoje. kad ji pristatė 24,700 5 USD vertės Hengchi 100 elektrinę sportinę transporto priemonę pirmajai XNUMX pirkėjų partijai, o tai yra „pagrindinis Hengchi Auto etapas“. Taip pat pranešė patronuojanti bendrovė „Evergrande“. liepos mėnesio pareiškime kad ji gali pasiūlyti nuosavybės dalis savo EV padalinyje kaip „papildomo kredito padidinimo“ paketo, skirto užsienio skolos restruktūrizavimui, dalį.

Tačiau Shen Meng, Pekine įsikūrusio boutique investicinio banko „Chanson & Co.“ generalinis direktorius, sako, kad elektromobilių pristatymai kreditoriams suteikia mažai patogumo. Apimtas Hui, kuris kadaise puoselėjamas ambicijas tapti Kinijos Elonu Musku ir pakelti Evergrande virš Teslos, dar reikia nuveikti ilgą kelią iki „Hengchi“ kaip stabilaus prekės ženklo įkūrimo.

„Pirmosios partijos pristatymas nereiškia, kad Evergrande EV verslas subręsta, nes reikės nemažai pastangų, kad pradėtume gamybą ir pristatymą į masę“, – sako Shen. „Vargu ar elektromobilių blokas bus vertinamas kaip patikimas turtas, ir jis nelabai padės restruktūrizavimo procese.