Spėliojama, kad „Berkshire Hathaway“ („Berkshire BRK/A, BRK/B“) antradienį perka daugiau „Occidental Petroleum“ (OXY) akcijų, staigiai smukus energijos atsargoms. didelis nuosmukis naftos kainoje. Jai penktadienį priklausė 163.4 mln. „Occidental“ akcijų.
Berkshire'as iš karto nekomentavo.
Occidental akcijos antradienį nukrito 4.9% iki 57.51 USD
Energijos pasirinkimo sektorius SPDR
(XLE) nuo 5.7% iki 68.45 USD. Antradienį vakarietiškomis akcijomis prekybos apimtys vėl buvo didelės ir ankstyvą popietę siekė apie 27 mln. XLE sudaro S&P 500 indekso energijos atsargos.
Taip pat gali būti, kad „Berkshire“ padidino savo akcijų paketą
"Chevron"
(CVX), neseniai atsižvelgusi į staigų energijos milžino akcijų atsitraukimą. Pirmąjį ketvirtį „Berkshire“ smarkiai padidino savo „Chevron“ akcijų paketą iki 159 mln. akcijų arba 8% bendrovės akcijų.
Chevron akcijos, kurios antradienį atpigo 3.8% ir siekia 140.95 USD, grįžta ten, kur prekiavo vasario pabaigoje, kai „Berkshire“ generalinis direktorius Warrenas Buffettas aktyviai pirko akcijų grupę. Gali būti, kad „Berkshire“ gali pasiekti 10% „Chevron“ akcijų.
Praėjusios savaitės trečiadienį iki penktadienio „Berkshire“ išpirko beveik 10 milijonų „Occidental“ akcijų ir penktadienį sumokėjo daugiau nei 60 USD už akciją už milijoną akcijų. Tai yra pirmas kartas, kai Buffettas sutiko mokėti 60 USD už „Occidental“ akcijas, kurių didžiausias rekordas buvo gegužės pabaigoje. po 74 USD.
„Berkshire“ pirkimas palaikė „Occidental“ akcijas, kurios per praėjusią savaitę ir mėnesį buvo vienos geriausių silpno XLE ETF akcijų, nes naftos kainoms smukus baiminamasi dėl recesijos. Naftos (West Texas Intermediate) naftos kainos antradienį nukrito 10 USD už barelį iki 98 USD per vieną didžiausių metų išpardavimų.
Atsižvelgiant į tai, kad „Berkshire“ valdo daugiau nei 10% „Occidental“, antradienį ji turės pranešti apie visus pirkimus per dvi darbo dienas, o tai reiškia, kad ketvirtadienį gali būti pateikta nauja paraiška Vertybinių popierių ir biržos komisijai.
Jei „Berkshire“ pasieks 20% „Occidental“ akcijų, tikėtina, kad ji imsis vadinamojo nuosavybės metodo akcijų apskaitoje ir savo rezultatuose atspindės proporcingą „Occidental“ pajamų dalį.
Tai reikštų, kad metinis Berkshire pelnas padidės 2 mlrd. USD, o „Occidental“ šiais metais turėtų uždirbti apie 10 mlrd. USD atskaičius mokesčius. Kaip ir beveik visos kitos investicijos į akcijas, „Berkshire“ dabar savo finansiniuose rezultatuose atspindi tik dividendus, kuriuos gauna iš „Oxy“. Tie dividendai, kuriuos gauna Berkshire, yra maži – mažiau nei 100 mln. USD per metus. „Occidental“ kasmet moka nedidelį dividendą – 52 centus, o tai atspindi jos dėmesį į skolų apmokėjimą.
„Apskaitos literatūroje yra labai tvirta prielaida, kad kai investuotojas valdo 20% ar daugiau „investuojamo subjekto“ balsavimo teisę turinčių akcijų, investuotojas gali daryti reikšmingą įtaką minėto subjekto, į kurį investuojama, reikalams. Tai savo ruožtu reikalauja naudoti nuosavybės metodą apskaitoje, kai investuotojas į savo pelno (nuostolių) ataskaitą įtraukia savo „nuosavybę į grynąsias pajamas“ (ty proporcingą grynųjų pajamų dalį), į kurią investuojama“, – sakoma. Niujorko apskaitos ekspertas Robertas Willensas elektroniniame laiške Barron's.
„Berkshire“ jau valdo 26% akcijų
"Kraft Heinzas
(KHC) taikant nuosavybės apskaitą.
Berkshire įsigijo 20% akcijų
"American Express
antrąjį ketvirtį, tačiau tikėtina, kad bus išvengta šių palūkanų apskaitos apskaitos, nes „Berkshire“ ne kartą pabrėžė, kad jos dalis kortelių bendrovėje yra pasyvi.
Darant prielaidą, kad „Berkshire“ gaus 20 % „Occidental“ akcijų, o tai gali įvykti netrukus, pagrindiniai klausimai yra tokie, ar jis viršys šį lygį, ar gali pasiūlyti visą įmonę.
Berkshire gali tekti sumokėti 75 ar 80 USD už akciją už likusią Occidental dalį arba apie 60 mlrd. Kovo 100 d. Berkshire turi daugiau nei 31 mlrd. USD grynųjų pinigų. „Berkshire“ taip pat valdo 10 mlrd. USD vertės „Occidental“ privilegijuotųjų akcijų ir garantuoja įsigyti 83.9 mln. paprastųjų akcijų už 59.62 USD panaudojimo kainą.
„Berkshire“ akcijų paketas „Occidental“ greičiausiai padidės, nes naftos bendrovė nurodė, kad antrąjį ketvirtį atpirks 3 mlrd. USD akcijų.
Rašykite Andrew Bary adresu [apsaugotas el. paštu]