Nepaisant to, ką generalinis direktorius Warrenas Buffettas pavadino Fort Knox balansu, kuriame yra daugiau nei 100 mlrd.
Berkshire Hathaway (žymė: BRK.A, BRK.B) akcijos birželį pasiekė oro kišenę ir iki penktadienio nukrito 13 proc.
„Berkshire“ akcijos penktadienį šoktelėjo į bendrą rinką. A klasės akcijos pabrango 2.7% iki 413,125 2.9 USD, o B klasės akcijos pabrango 275.24% iki 500 USD. S&P 2 pakyla daugiau nei 500%. „Berkshire“ šiemet vis dar lenkia S&P 8 indeksą, per metus smuktelėdamas 18 %, palyginti su XNUMX %.
Kai kuriuos Berkshire investuotojus nuosmukis džiugina, nes dabar akcijomis prekiaujama 1.3 karto Barron-aisiais birželio 30 d. apskaitinė vertė, palyginti su daugiau nei 1.5 karto aukščiausia kovo mėnesio verte, kai A klasės akcijos viršijo 544,000 XNUMX USD.
„Berkshire“ buhalterinė vertė gerokai nuvertina tai, ką Buffettas vadina jo vidine verte. „Berkshire“ pajamų galia turėtų padidėti dėl kai kurių Buffetto investicijų šiais metais, įskaitant
"Chevron"
(CVX), taip pat didėjančios trumpalaikės palūkanų normos. „Berkshire“ grynųjų pinigų atsargos netrukus gali atnešti 2 mlrd. USD metinių pajamų, palyginti su beveik nuliu 2021 m.
„Berkshire“ buvo agresyvus savo akcijų pirkėjas 2021 m. pabaigoje, kai akcijų vertė buvo panaši į dabar.
Taigi kodėl akcijos mažesnės? „Berkshire“ padidino savo 390 mlrd. USD vertės akcijų portfelį Barron-aisiais nuo antrojo ketvirčio pradžios nukrito daugiau nei 60 mlrd. Nuosmukiams vadovavo
Apple
(AAPL), didžiausia Berkshire investicija į akcijas ir Nr. 2
Bank of America "
(BAC). „Chevron“ pastaruoju metu nukentėjo, nes naftos atsargos smarkiai sumažėjo.
Barron-aisiais apskaičiavo, kad birželio 30 d. Berkshire buhalterinė vertė bus apie 315,000 345,000 USD už vieną A klasės akciją, palyginti su 31 7 USD kovo XNUMX d., o tai atspindi popierinius akcijų portfelio nuostolius ir numatomą XNUMX mlrd.
Šiais metais „Berkshire“ sumažino akcijų išpirkimo programą ir tai gali būti žinutė, kad Buffettas nemano, kad akcijos yra tokios pigios.
Pirmąjį ketvirtį „Berkshire“ atpirko 3.2 milijardo dolerių akcijų, palyginti su 7 milijardų dolerių ketvirčio tempu 2021 m.
Neseniai Buffettas, gavęs didelę Berkshire akcijų dovanojimą įvairioms filantropinėms organizacijoms, neseniai pateikęs paraišką apie savo Berkshire akcijų paketą, parodė, kad bendrovė per antrąjį ketvirtį iki birželio vidurio atpirko tik 1–2 mlrd. „Berkshire“ nepirko akcijų balandį, kai akcijos buvo beveik didžiausios, Buffet sakė, kad balandžio 30 d.
Apie visus ketvirčio supirkimus bus pranešta rugpjūčio pradžioje kartu su antrojo ketvirčio pajamomis. Gali būti, kad Buffettas pastaruoju metu suaktyvino išpirkimą, kai akcijos patiria spaudimą.
Registracija į naujienlaiškį
Peržiūra ir peržiūra
Kiekvieną darbo dienos vakarą mes akcentuojame svarbiausias tos dienos rinkos naujienas ir paaiškiname, kas gali būti svarbu rytoj.
Buffettas pirmenybę teikė kitų įmonių akcijų pirkimui, o ne supirkimui pirmąjį ketvirtį, kai „Berkshire“ grynasis pirko daugiau nei 40 mlrd. USD akcijų.
Berkshire akcijoms nepadėjo ir tai, kad pastaruoju metu finansai buvo nepalankūs.
"JPMorgan Chase
(JPM) ir kitų didžiųjų bankų akcijos, pvz., Bank of America, ketvirtadienį pasiekė arba buvo arti naujų žemumų per 52 savaites. Berkshire yra diversifikuotas konglomeratas, kuriam vadovauja Burlington Northern geležinkelis, milžiniškas komunalinių paslaugų verslas (Berkshire Hathaway Energy) ir didelės draudimo operacijos, tačiau dažnai prekiaujama finansinėmis akcijomis.
Po paskutinio atsitraukimo Berkshire akcijos atsilieka nuo S&P 500 per pastaruosius trejus, penkerius ir 10 metų. Per 12.6 metų jis kasmet išaugo 10%, palyginti su 13.2% metiniu indekso prieaugiu iki ketvirtadienio.
Nuosmukis įvyko praėjus mažiau nei dviem mėnesiams po to, kai Warrenas Buffettas mėgavosi akcininkų pagyrimu per pirmąjį asmeninį metinį bendrovės susirinkimą per trejus metus, kai akcijų kaina pakilo aukštai.
91 metų Buffettas tikriausiai nesijaudina dėl kritimo – per 57 valdymo metus jis matė dar didesnį nuosmukį – ir galbūt naudojasi akcijų kritimu kaip galimybe atnaujinti bendrovės išpirkimo programą.
Rašykite Andrew Bary adresu [apsaugotas el. paštu]