Kol kas šio ketvirčio nuostolius popieriuje gali valdyti didelis Warreno Buffetto konglomeratas, atsižvelgiant į jo milžinišką balansą, kuriame kovo pabaigoje buvo daugiau nei 100 mlrd. USD grynųjų pinigų ir ekvivalentų, ir šių metų pradžioje numatomas 30 mlrd. USD grynąsias pajamas.
„Berkshire Hathaway“ akcijų portfelis (BRK.A, BRK.B) pirmojo ketvirčio pabaigoje siekė 390 mlrd. USD, o apie 400 mlrd.
"Kraft Heinzas
(KHC), kuriai taikomas skirtingas apskaitos režimas. Numatomas portfelio vertės kritimas apie 16% maždaug atitinka procentinį S&P 500 kritimą nuo kovo 31 d.
„Apple“ (AAPL) patiria didžiąją dalį popieriaus nuostolių, o „iPhone“ gamintojo akcijos per antrąjį ketvirtį sumažėjo maždaug 25% iki 131.88 USD. Pirmojo ketvirčio pabaigoje „Berkshire“ turėjo daugiau nei 900 mln. „Apple“ akcijų. Berkshire vis dar sėdi su dideliu pelnu – apie 85 mlrd.
„Bank of America“ (BAC), kuris yra 2-oji „Berkshire“ portfelio dalis, šį ketvirtį atpigo 22%, iki 32.02 USD už akciją. 3 ir 4 valdos,
"Chevron"
(CVX) ir
"Coca-Cola
(KO), šį ketvirtį mažai pasikeitė, o Nr. 5 American Express (AXP) sumažėjo 22% iki 131.88 USD.
„Berkshire“ akcijos pastaruoju metu patyrė spaudimą, o A klasės akcijos pirmadienį nukrito 3.7% iki 423,700 22 USD ir 281.56% nuo aukščiausios kovo mėnesio pabaigos. Berkshire B klasės akcijos pirmadienį baigė 3.5 USD ir sumažėjo XNUMX%.
Barron-aisiais apskaičiavo, kad Berkshire buhalterinė vertė arba akcininkų nuosavybė, tenkanti vienai akcijai, einamąjį ketvirtį turėtų baigtis maždaug 315,000 9 USD už A klasės akciją, ty maždaug 31% mažiau nei kovo 345,000 d. Tai reiškia, kad portfelio vertė nepasikeitė nuo dabar iki birželio 30 d.
Sumažėjimas atspindi akcijų portfelio kritimą, kuris bus rodomas Berkshire pelno (nuostolių) ataskaitoje, iš dalies kompensuojamas bendrovės veiklos pelnu, kuris, kaip prognozuojama, dabartiniu laikotarpiu atskaičius mokesčius sieks apie 8 mlrd. 91 metų generalinis direktorius Buffettas nuolat liepia investuotojams sutelkti dėmesį į veiklos pelną, o ne į akcijų portfelio vertės pokyčių įtaką pajamoms.
„Berkshire“ prekiauja 1.35 karto didesne kaina, kurią įvertinome dabartinei buhalterinei vertei, kuri artėja prie pastarųjų metų vertinimo diapazono vidurio. Kovo pabaigoje akcijos pasiekė 1.5 karto daugiau, o 1.1 m. gegužės mėn.
„Berkshire“ siūlo žaidimą apie atgimimą akcijų rinkoje ir tai, kas didina pelno galią iš įvairios verslo grupės, kuriai vadovauja Burlington Northern Santa Fė geležinkelis, „Berkshire Hathaway Energy“ (viena didžiausių šalies elektros įmonių), automobilių draudikas „Geico“, ir didelis perdraudimo verslas.
Bus įdomu pamatyti, ar Buffettas ir jo du investicijų leitenantai Toddas Combsas ir Tedas Weschleris tęsė savo akcijų pirkimo šėlsmą einamąjį ketvirtį po to, kai per pirmąjį ketvirtį įsigijo daugiau nei 50 mlrd. „Chevron“, kurios bendra suma kovo 25.9 d. siekė 31 mlrd.
Berkshire stebėtojai taip pat nekantriai stebės, ar Buffettas suaktyvino Berkshire akcijų išpirkimo programą einamąjį ketvirtį po to, kai pirmąjį ketvirtį ji sulėtėjo iki maždaug 3 mlrd.
Buffettas Berkshire metiniame susirinkime sakė, kad bendrovė balandį nebuvo savo akcijų pirkėja, bet tai galėjo pasikeisti dėl akcijų kritimo pastarosiomis savaitėmis. Buffettas teigė, kad „Berkshire“ bus jautrus kainoms perkant, ir taip buvo. Investuotojai mano, kad supirkimas yra Buffetto entuziazmo dėl akcijų ženklas.
Rašykite Andrew Bary adresu [apsaugotas el. paštu]