Geriausi investiciniai fondai ir ETF 2021 m. baigiasi aukštai, vadovaujami vidutinės kapitalizacijos

Nepaisant padidėjusio nepastovumo, akcijos 2021 m. ir gruodį baigėsi su didele grąža, nes investuotojai buvo pasiruošę aukštesnės infliacijos ir augančių palūkanų metams. Vieni geriausių investicinių fondų ir ETF apėmė vidutinės kapitalizacijos, vertės, nekilnojamojo turto ir kitus ciklinius akcijų fondus.

X

Kaip prognozavo daugelis ekspertų, palūkanų normos metus baigė aukštesnės nei prasidėjo. 10 metų JAV iždo pajamingumas gruodį padidėjo 9 baziniais punktais, o per metus – 59 baziniais punktais, o 2021 m. siekė 1.52%.

„Manome, kad „Covid-19“ vis dar yra investuotojo pasakojimas“, – sakė Gregas Bassukas, alternatyvių investicijų valdymo įmonės „AXS Investments“ generalinis direktorius. „Žvelgdami į šiuos kalendorinius metus, o apskritai, istoriškai žiūrėtume į įmonių pajamas ir įmonių duomenis, matome, kad rinkose pasislenka didžiausi, kai pasirodo naujienos, teigiamos ar neigiamos, susijusios su Covid. Ir mes tai vėl pamatysime gruodžio mėnesį su naujausiu variantu.

Geriausi investiciniai fondai ir ETF pelnas gruodžio mėn

Remiantis „Lipper Refinitiv“ duomenimis, JAV diversifikuotų akcijų fondai gruodį vidutiniškai pakilo 3.69%, o ketvirtąjį ir 6.35 m. ketvirtį – atitinkamai 21.34% ir 4%. Tarp pagrindinių akcijų indeksų geriausiai per metus pasirodė S&P 2021, pakilęs 500%, po to seka Nasdaq su 28.71% ir Dow su 22.18%. Tačiau gruodį tvarka buvo kitokia: Dow šoktelėjo 18.73%, S&P - 5.38%, o techniškai aktyvus Nasdaq - tik 4.48%, kai lyderio pozicijas perėmė cikliškos akcijos.

Kiti šios specialiosios ataskaitos straipsniai ir lentelės:

„Gruodis buvo labai stiprus mėnuo daugeliui veiksnių“, – sakė Christopheris Huemmeris, „FlexShares ETF“, „Northern Trust Asset Management“ padalinio, vyresnysis viceprezidentas ir vyresnysis investicijų strategas. „Tokie veiksniai, kaip kokybė, vertė, mažas nepastovumas ir dividendų pajamingumas, buvo labai teigiami, kaip ir pagreitis, dar vienas iš šešių pagrindinių veiksnių.

JAV vidutinės ir kelių kapitalų vertės fondai gruodį buvo vieni geriausių investicinių fondų, padidėję daugiau nei 6%. Ketvirtąjį ketvirtį jų grąža padidėjo 7 % ir atitinkamai padidėjo 4 % ir 29.82 % per metus. Taip pat gerai sekėsi didelės kapitalizacijos vertės ir akcijų pajamų fondai.

Sektoriuose vieni geriausių gruodį pasirodė nekilnojamojo turto, žaliavų energetikos, komunalinių paslaugų ir pagrindinių medžiagų fondai. 17 m. jie išaugo nuo 77% iki 2021%.

Pasaulio, Indijos fondai kaupia pelną

Panašus vaizdas atsiskleidė ir tarptautiniu mastu – pasauliniai didelės kapitalizacijos vertės ir pasaulinių akcijų pajamų fondai praėjusį mėnesį ir ketvirtąjį ketvirtį padidino 6 % grąžą. Pernai jie išaugo daugiau nei 4 proc. Tačiau didžiausi laimėtojai šiais metais buvo Indijos regiono fondai, padidėję 17%.

Kalbant apie obligacijas, bendri vidaus apmokestinamieji obligacijų fondai gruodį ir ketvirtąjį ketvirtį vidutiniškai davė teigiamą grąžą, nepaisant padidėjusių palūkanų normų. Palyginti su metais, jie išaugo 4%. Vieni geriausių 2.25 m. obligacijų fondų buvo nuo infliacijos apsaugotų obligacijų, didelio pajamingumo ir dalyvavimo paskolose fondai. Trumpalaikių obligacijų fondai gruodžio mėnesį buvo parduoti, todėl grąža buvo neigiama.

Kai kurie iš geriausių ETF ėjo panašiu keliu, kaip ir investicinių fondų kolegos. Tarp JAV diversifikuotų akcijų ETF „Invesco S&P 500 Low Volatility“ (SPLV) ir „First Trust Morningstar Dividend Leaders“ (FDL) buvo du pagrindiniai fondai gruodžio mėnesį, atitinkamai 8.84% ir 9.71%. Jie abu 24 metais grąžino daugiau nei 2021 proc.

Per metus geriausiai pasirodę JAV diversifikuotų akcijų fondai buvo „Invesco S&P SmallCap Value with Momentum“, „Pacer Lunt Large Cap Alternator“ (ALTL) ir „Pacer US Cash Cows 100“ (COWZ) – po 56.39 % ir 45.3 %.

Sektorius, vertė, dividendų ETF metai baigiasi su prieaugiu

Gruodžio mėnesį populiariausių sektorių ETF buvo „Invesco KBW Premium Yield Equity REIT“ (KBWY), „Consumer Stables Select Sector SPDR“ (XLP), „Pacer Benchmark Industrial RE Sector“ (INDS) ir „Real Estate Select Sector SPDR“ (XLRE) su 10 % grąža.

Kiekybinės rinkos strategijos „Fidelity“ direktorė Denise Chisholm nurodė tris temas, kurios šiame cikle skatina rinkas: didelę baimę, infliaciją ir technologijų priešpriešą.

Ji teigė, kad kadangi vertinimo skirtumai nuolat buvo labai dideli, o tai rodo padidėjusį investuotojų baimę, tai reiškia, kad rinka jau atsisakė daugelio šių priešpriešinių vėjų. Todėl 2022 m. ji laikosi aukštesnės perspektyvos.

„Kaip investuotojas, jūs turite žinoti, kad nepaisant nuogąstavimų, kuriuos matome antraštėse, už diskontavimo mechanizmo slypi tokia matematika, kuri parodo jums konstruktyvią perspektyvą 2022 m.“, – paaiškino ji. Kalbant apie infliaciją, Chisholmas mano, kad „pasiekiame piką ta prasme, kad pastarųjų metų infliacijos vėjas ne tik išsisklaido, bet ir 2022 m. virsta priešpriešiniu vėju“.

„Fidelity's Chisholm“ populiarėja 2022 m

Chisholm prognozuoja, kad šiemet infliacija vidutiniškai sulėtės, palyginti su praėjusiais metais. Be minėtų infliacijos priešpriešinių vėjų, brangstantis doleris dar labiau pažabotų infliaciją. Ji taip pat mano, kad atsargos greičiausiai pasivys pardavimus 2022 m. – tai dar vienas teigiamas veiksnys, sulėtinantis infliacijos spaudimą.

Ji pažymėjo, kad investuotojai gali tikėtis lyderių rotacijos rinkose nuo technologijų akcijų. „Technologijų istorija yra unikali istoriniu požiūriu, nes pandemijos metu jų akcijos iš tikrųjų atpigo santykiniu pagrindu, palyginti su rinka.

Tačiau dabar ji pridūrė: „Mes iš esmės panaikinome visą tą vertinimą. Taigi pirmą kartą nuo 2005 m. esame aukščiausiame technologijų santykinio vertinimo kvartilyje. Paprastai tai būna tada, kai matote vidutiniškai prastą našumą. Kiti veiksniai, prieštaraujantys technologijų akcijoms, yra maržos augimo pabaiga ir infliacija.

2022 m. finansai, energetika galėtų būti geriausi investiciniai fondai ir ETF

Chisholmas mato, kad lyderystė pereina prie vertybinių akcijų, ypač energijos ir finansų. „Infliacijos sulėtėjimas yra labai svarbus vertinant vertybinius popierius“, – pridūrė ji. Ji paaiškino, kad jei infliacija ir toliau viršys istorinį 3 proc. vidurkį, „finansinių akcijų šansai yra daug didesni, o technologijų akcijos yra daug mažesnės (aplenkti), ir atvirkščiai“.

Remiantis naujausia Matthew Bartolini, „State Street Global Advisors“ SPDR Amerikos tyrimų vadovo, ataskaita, „JAV cikliniai sektoriai gruodį vėl buvo palankūs (+ 4.4 mlrd. USD), kaip ir visus metus. Finansai, energetika ir nekilnojamasis turtas lėmė cikliškus srautus gruodžio mėn. ir visus 2021 m., ir jie buvo trys iš keturių didžiausių sektoriaus turto rinkėjų (2021 m.).

AXS atstovas Bassukas teigia, kad nepastovumas ir neapibrėžtumas išliks ir šiais metais: „Manome, kad 2022-ieji bus labai stiprūs metai likvidžioms alternatyvioms strategijoms. Tai yra akcijų fondai, kurie suteikia potencialą padidinti, bet su tam tikra apsauga nuo neigiamo poveikio.

Matoma, kad didėja REIT ir infliacijai jautrios akcijos

Jis taip pat vertina infliacijai jautrias akcijas: „Jos ne tik apsaugo nuo infliacijos devalvacijos tendencijų, bet ir leidžia investuotojams pasipelnyti iš kylančių kainų“. Nekilnojamas turtas ir REIT taip pat yra jo pasirinkimai kaip portfelių diversifikatoriai.

Neseniai pristatytas AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) yra aktyviai valdomas, plačiai diversifikuotas ETF, kuris investuoja į cikliškas akcijas, žaliavas ir TIPS, kad gautų pagal infliaciją pakoreguotą grąžą.

„FlexShares“ vyresnysis viceprezidentas Huemmeris vertina 2022 m. kokybiškas, mažai kintančių akcijų.

„FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources“ (GUNR) yra didžiausias „FlexShares“ fondas, kurio turtas yra 6.7 ​​mlrd. „Tai geras pavyzdys, kaip patekti į tiekimo grandinės dalį“, – sakė jis. „Kita priežastis, kodėl mums patinka gamtinių išteklių akcijos, o ne žaliavos, yra speciali prieiga prie medienos ir vandens.

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

Geriausi 2021 m. investiciniai fondai, kurie nuolat pirmauja rinkoje

Peržiūrėkite „IBD“ akcijų sąrašus ir gaukite visų savo atsargų įvertinimus pagal „IBD Digital“

877 investiciniai fondai, viršijantys savo etalonus per 1, 3, 5 ir 10 metų

Peržiūrėkite naują IBD „IBD Live Panel“ diskusiją

Kurios atsargos išsiskiria ar yra netoli sukimosi taško? Patikrinkite „MarketSmith“