Geriausi investiciniai fondai: kodėl investuotojai perka akcijas?

Liepos mėn. prasidėjo stiprus rinkos ralis, kurio nematė nuo 2020 m. lapkričio mėn., ir vainikavo sunkų pirmąjį pusmetį. Didelės kapitalizacijos ir švarios energijos akcijos įsibėgėjo, todėl kai kurie geriausi investiciniai fondai ir ETF paskelbti įspūdingą grąžą.

X

10 metų JAV iždo pajamingumas sumažėjo 31 baziniu tašku ir mėnesio pabaigoje siekė 2.67%. Pajamingumo kreivė, kuri seka įvairaus termino obligacijas ir jų pajamingumą, apsivertė, nes 10 metų pajamingumas nukrito žemiau vienerių metų pajamingumo. Tai paprastai signalizuoja apie gresiantį nuosmukį.

Federalinis rezervų bankas padidino federalinių fondų palūkanų normą dar 75 baziniais punktais, o BVP antrą ketvirtį iš eilės buvo šiek tiek neigiamas.

„Daugelį investuotojų tikriausiai nustebino tai, kad plačios akcijų rinkos pakilo taip pat, kaip ir jos“, – sakė „BlackRock“ iShares investavimo strategijos direktorė Kristi Akullian. „Manau, kad tai beveik nemylimas mitingas. Nemanau, kad daug investuotojų buvo specialiai tam pasiruošę.

Kaip geriausiai pasirodė investiciniai fondai ir ETF

Remiantis „Refinitiv Lipper“ duomenimis, JAV diversifikuotų akcijų fondai liepą išaugo 8.45%, o iki šiol jų nuostoliai šiemet sumažėjo iki 13.81%. Geriausi investiciniai fondai buvo akcijų svertas, taip pat dideli, vidutinės, kelių ir mažos kapitalizacijos augimo fondai, atnešantys 11 % plius pelną.

Sektoriuose geriausiai sekėsi vartotojų paslaugų, mokslo ir technologijų, pramonės, gamtos išteklių ir biržos prekių specializuotų fondų fondams, kurie liepą išaugo 10% ir daugiau. Išskyrus žaliavas ir gamtos išteklius, kurie šiais metais padidėjo 10% ir 35.7%, kiti sektoriai šiais metais vis dar yra labai neigiami.

„Vartotojų nuožiūra iki šiol buvo vienas geriausiai veikiančių sektorių“, – sakė ji. „Tai prasminga, nes... akivaizdu, kad žmonės yra vėl keliauja, vasaros atostogas ir vestuves.

Ji taip pat atkreipė dėmesį, kad automobilių gamintojai turėjo realią galimybę grąžinti didesnes išlaidas. Ji tiki, kad kurį laiką ir toliau gyvensime „infliacijos“ aplinkoje.

Plačiau ieškokite geriausių investicinių fondų ir ETF

Tarptautinėms rinkoms taip pat sekėsi gerai – pasaulinis augimas, o Indijos regiono fondai buvo vieni geriausių pasaulinių investicinių fondų, kurių grąža per mėnesį siekė nuo 7 % iki 9 %. Dauguma priartėjo prie antrojo ketvirčio nuostolių panaikinimo, bet ne visiškai, ir per pirmuosius septynis metų mėnesius vis dar sumažėjo 10–23%.

ETF erdvėje stambios kapitalizacijos augimo fondai pralenkė. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) ir Vanguard Mega Cap Growth (MGK pratęsimas) liepos mėnesį buvo trys geriausi ETF, kurių grąža nuo 13.5% iki 15.7%. Tačiau šiais metais didelių dividendų ETF fondai vis dar lenkia paketą.

Sektoriuose švarios energijos ETF pagaliau sužibėjo liepos mėnesį. ALPS švari energija (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) ir Invesco Solar (TAN) pakilo 20% ar daugiau. „Invesco Solar“ yra vienintelė iš penkių, kurios grąža šiemet siekia 11.2 proc.

Populiariausi besivystančių rinkų ETF buvo iShares MSCI Chile (KIEKVIENAS), iShares MSCI Saudi Arabia (KSA) ir iShares MSCI Brazil (EWZ), iki 6 % iki 9.9 %. Šiemet jiems taip pat sekėsi labai gerai – atitinkamai 19.1%, 8.57% ir 8.31%.

Ne visi investuotojai yra įsitikinę

Nepaisant teigiamos grąžos, nuotaikos išliko silpnos, neseniai paskelbtoje ataskaitoje pažymėjo Matthew Bartolini, State Street Global Advisors SPDR Americas tyrimų vadovas: „Akcijų srautai (+14 mlrd. USD) buvo 64 % mažesni už mėnesio vidurkį ir tik 49 % nuosavybės. ETF turėjo įplaukų (palyginti su 62 % vidutiniškai).

Ataskaitoje pabrėžiama, kad nepaisant kai kurių teigiamų techninių metrikų rinkoje, pagrindiniai rodikliai ir ekonominiai duomenys rodo prastesnį vaizdą: stebina mažesnis uždarbis, silpnesnės nuotaikos, platus silpnumas devyni iš 11 JAV sektorių, taip pat besivystančiose rinkose. Taip pat silpnas BVP augimas ir mažėjantis pasaulinis gamyklų aktyvumas.

„Tačiau gynybiniai sektoriai buvo ieškomi“, – sakė Bartolini. „Ši tendencija sustiprina aplinką, kurioje jaučiamas ne toks jausmas.

Žaisk saugiai su geriausiais investiciniais fondais

Jis atkreipė dėmesį į tai, kad gynybos sektoriuose liepos mėnesį buvo įplaukos 1.8 mlrd.

Tai du sektoriai, kuriems istoriškai geriau sekasi sulėtėjimo ir nuosmukio metu. „Dabar į gynybos sektorius įplaukos devynis mėnesius iš eilės – tai rekordas, kai buvo sukaupta 25 mlrd.

Jis pakartojo savo perspektyvą, pagal kurią investuotojai gali „tikėtis, kad susilieja sudėtingos rizikos, dėl kurių padidės kryžminis turto nepastovumas“. Jo rekomendacija – akcentuoti aukštą akcijų kokybę. Dėl fiksuotų pajamų investuotojai turėtų apriboti obligacijų trukmę.

„BlackRock“ „Akullian“ teigia, kad šiais metais svarbu būti kruopštesniam sektoriui ir akcijų pasirinkimui bei sutelkti dėmesį į tuos, kurie turi didžiausią kainodaros galią.

ISdalijasi JAV sveikatos priežiūros paslaugų teikėjais (IHF). ETF turi 1.6 mlrd UnitedHealth grupė (UNH), CVS sveikata (CVS), Elevance sveikata (ELV), Centene (Cnc) ir Humana " (HUM). „UnitedHealth“ yra IBD pirmaujančiųjų sąrašas.

Liepos mėnesį fondas pabrango 8.28%, o šiemet – 4.52%. Taiko 0.42% metinį mokestį. Panašiai farmacijos įmonės paprastai gali išlaikyti savo kainodaros galią. ISdalina JAV farmaciją (AŠ, JIS) laiko Johnsonas ir Johnsonas (JNJ), "Pfizer" (PFE) ir Zoetis (ZTS). Liepą fondas atpigo 0.58%, o pirmąjį pusmetį – 3.81%. Taiko tą patį 0.42% metinį mokestį.

Kas laukia geriausių investicinių fondų ir ETF?

Nepaisant to, dalykai gali pablogėti kol jie nepagerėjo.

„Kaip mes matome, reikšmingas ekonomikos sulėtėjimas ir bent jau techniškai nuosmukis yra neišvengiamas – tai jau iš anksto nustatyta išvada ir, be abejonės, mes joje esame“, – sakė „American Century“ vyriausiasis investavimo pareigūnas, atsakingas už daugiafunkcinio turto strategijas Richardas Weissas. Investicijos.

„Per pastarąsias kelias savaites sutarimas smarkiai sumažino realaus augimo prognozes čia, JAV ir užsienyje.

Jis teigė, kad rinkos mitingas galėjo būti tik investuotojų troškimas: „Gal mes tiesiog pavargome nuo Covid-19 ir šio sulėtėjimo, o kai kurie dalyviai tikrai norėjo išgirsti gerų naujienų (Fed) komentaruose.

Tačiau jis pabrėžė, kad infliacija vis dar yra problema ir „yra dar didesnė problema, nei buvo praėjusį mėnesį“. Pasaulio centriniai bankai vis dar griežtina, trumpalaikės palūkanų normos vis dar kyla, kredito skirtumai didėja. „Tai reikštų argumentą, kad rinka jau sumažino kainą“, – paaiškino jis. „Tačiau mes nesiryžtame pereiti prie šios pozicijos. Kainos ir uždarbio santykis gali lengvai sumažėti, atsižvelgiant į tai, kas atsitiks su pajamomis. O dolerio stiprumas kenkia užsienio pelnui.

Weissas tikisi, kad FED palūkanų norma iki metų pabaigos pakils iki 3.5%, jei infliacija ir toliau bus problemiška. Jis taip pat mato, kad pajamingumo kreivė dar labiau apsiverčia, nes ilgalaikių obligacijų pajamingumas pradeda mažėti ir augimas stabdo.

„Šiuo metu mus stabdo tik darbo rinka, kuri yra labai stipri“, – sakė jis.

Obligacijų srityje rizikingesni didelio pajamingumo obligacijų fondai pakilo ir liepą pakilo 5.4%. Antrąjį ketvirtį ir šiais metais jie vis dar sumažėjo atitinkamai 1.42% ir 8.65%. Gerai sekėsi ir lanksčių pajamų fondai bei įmonių skolos BBB reitingą turintys fondai. Bendri vidaus apmokestinamieji obligacijų fondai liepos mėnesį grįžo 3.23 proc. Šiemet jie vis dar sumažėjo daugiau nei 7%.

Tarp geriausių ETF buvo Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), „Virtus InfraCap US Preferred Stock“ (PFFA) ir First Trust Tactical High Yield (HYLS) – nuo ​​7% iki 9%.

Weissas pataria investuotojams išlikti apdairiems ir atsargiems. Pagrindinės sritys, kurias jis rekomenduoja, yra kintamos palūkanų normos fiksuotos pajamos, taip pat aukštos kokybės obligacijos, tokios kaip A reitingo ir aukštesnės įmonės.

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

„Bank Of America“ įvardija 11 geriausių 2022 m. akcijų

12 akcijos per 10,000 mėnesius pavertė 413,597 12 USD į XNUMX XNUMX USD

Sužinokite, kaip nustatyti rinką pagal IBD ETF rinkos strategiją

Prisijunkite prie „IBD Live“ ir sužinokite profesionalų skaitymo ir prekybos metodus

Raskite geriausias šiandienos augimo atsargas, kurias galite žiūrėti naudodamiesi IBD 50