Billas Ackmanas sako, kad JAV pasielgė teisingai, saugant SVB indėlininkus

Milijardierius investuotojas Billas Ackmanas sakė, kad JAV vyriausybės veiksmai siekiant apsaugoti indėlininkus po Silicio slėnio banko žlugimo nėra „gelbėjimo priemonė“ ir padeda atkurti pasitikėjimą bankų sistema.

Savo naujausiame tviteryje apie SVB žlugimą rizikos draudimo fondų investuotojas teigė, kad JAV vyriausybė pasielgė „teisingai“.

„Tai nebuvo jokia gelbėjimo priemonė. Žmonės, kurie nusisuko, prisiims pasekmes“, – rašė „Pershing Square“ generalinis direktorius. „Svarbu, kad mūsų vyriausybė išsiuntė pranešimą, kad indėlininkai gali pasitikėti bankų sistema.

Ackmano komentarai pasirodė po bankų reguliavimo institucijų paskelbė planus per savaitgalį, kad sulaikytų indėlininkus pinigais Silicio slėnio bankas, kuris buvo uždarytas penktadienį po banko bėgimo.

„Be šio pasitikėjimo mes liekame su trimis ar galbūt keturiais per dideliais, kad žlugtų bankai, kuriuose mokesčių mokėtojas yra aiškiai ant kabliuko, o mūsų nacionalinė bendruomenių ir regioninių bankų sistema yra skrudinta“, – pridūrė Ackmanas.

Ackmanas taip pat paaiškino, kad dėl šio incidento daugiausia nukentės bankų akcininkai ir obligacijų savininkai, o nuostolius padengs Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC) draudimo fondas.

Tai prieštarauja didžiulei 2007–2008 m. finansinei krizei, kai JAV vyriausybė privilegijuotųjų akcijų pavidalu suleido mokesčių mokėtojų pinigus bankams, o obligacijų turėtojai buvo apsaugoti.

Ryžtingus vyriausybės veiksmus kai kurie laikė svarbiu žingsniu stabdant užkrato baimę, kilusią žlugus SVB – pagrindiniam steigiamųjų ir kitų rizikingų įmonių bankui.

Ne visi sutinka.

Peteris Schiffas, „Euro Pacific Capital“ vyriausiasis ekonomistas ir pasaulinis strategas, sakė, kad toks žingsnis yra „dar viena JAV vyriausybės ir Fed klaida“.

Kitame tviteryje jis paaiškino: „Gelbėjimo priemonė reiškia, kad indėlininkai įdės savo pinigus į rizikingiausius bankus ir gaus didesnes palūkanas, nes nėra jokios neigiamos rizikos.

Rezultatas?

„... visi bankai prisiims didesnę riziką, kad mokėtų didesnius tarifus. Taigi ilgainiui kris daug daugiau bankų, kurių ilgalaikės išlaidos bus daug didesnės“, – sakė Schiffas.

Pareiškime vėlyvą sekmadienį, kurį kartu išleido Federalinis rezervų bankas, Iždo departamentas ir FDIC, reguliavimo institucijos teigė, kad gelbėjimo programos nebus teikiamos ir jokių mokesčių mokėtojų išlaidų susiję su bet kuriuo iš naujų planų.

„Šiandien mes imamės ryžtingų veiksmų, kad apsaugotume JAV ekonomiką, stiprindami visuomenės pasitikėjimą mūsų bankų sistema“, – sakoma Federalinio rezervų banko pirmininko Jerome'o Powello, iždo sekretorės Janet Yellen ir FDIC pirmininko Martino Gruenbergo bendrame pareiškime.

Kartu su šiuo žingsniu Fed taip pat pareiškė, kad kuria naują banko terminuoto finansavimo programą, skirtą apsaugoti institucijas, paveiktas dėl SVB žlugimo rinkos nestabilumo.

Pareiškime – taip pat sakoma Niujorke įsikūręs „Signature Bank“ bus uždarytas dėl sisteminės rizikos. Parašas buvo populiarus kriptovaliutų kompanijų finansavimo šaltinis.

Ackmanas tviteryje sakė, kad jei vyriausybė „šiandien nesikištų, pirmadienį pirmadienį būtų tęsęsis 1930-ųjų banko valdymas, sukeldamas milžinišką ekonominę žalą ir sunkumų milijonams“.

„Daugiau bankų greičiausiai žlugs nepaisant intervencijos, tačiau dabar turime aiškų planą, kaip vyriausybė juos valdys.

Vis dėlto ne visi yra įsitikinę, kad reguliuotojų veiksmai sustiprins pasitikėjimą JAV bankų sistema ir apribos pasekmes. 

„Nemanau, kad galima nuvertinti Amerikos bankų sistemos pavojų“, – CNBC sakė veteranas banko analitikas Dickas Bove'as.„Squawk Box“ Azija" pirmadienį.

„Šiuo metu nemanau, kad iždo sekretorius, FED vadovas ir FDIC vadovas darytų viešą bendrą pareiškimą – nebent jie aiškiai suprastų riziką, kurią bankų sistema ir Amerikietis Amerikoje šiuo metu susiduria“, – sakė jis.

Bove'as pabrėžė, kad JAV bankų sistemai kyla pavojus dėl dviejų priežasčių.

„Pirma, indėlininkai prarado tikėjimą Amerikos bankais: pamirškite žmones, kurie galėjo paimti pinigus iš SVB arba ne. Indėliai Amerikos bankuose per pastaruosius 6 mėnesių sumažėjo 12 proc.“, – pažymėjo jis.

„Antra grupė, praradusi tikėjimą Amerikos bankų sistema, yra investuotojai“, – pridūrė jis. „Investuotojai prarado tikėjimą, nes Amerikos bankai turi daugybę apskaitos gudrybių, kurias gali atlikti, parodyti pajamas, kai uždarbio nėra, parodyti kapitalą, kai kapitalo nėra.

Jis tęsė, kad apskaitos praktika bankų sektoriuje yra „visiškai nepriimtina“ ir kad bankai naudoja „apskaitos gudrybes, kad nenurodytų, koks yra tikrasis šių bankų nuosavas kapitalas“.

„Vyriausybė dabar stovi ant užpakalinių kojų. Ir vyriausybė bando padaryti viską, ką gali, kad sustabdytų tai, kas gali būti didelė, didelė neigiama kryptis“, - sakė Bove'as.

Baltieji rūmai pranešė, kad prezidentas Joe Bidenas pirmadienio rytą kreipsis į tautą, kaip sustiprinti bankų sistemą.

„Esu tvirtai įsipareigojęs visus už šią netvarką atsakingus asmenis laikyti visiškai atsakingais ir toliau dėti pastangas stiprinti didesnių bankų priežiūrą ir reguliavimą, kad daugiau nebebūtų tokioje padėtyje“, – sakė Bidenas. pareiškime. 

Jeremy Siegel, Wharton mokyklos verslo profesorius, pažymėjo, kad vyriausybės įsikišimas „laimei“ sumažins SVB nuostolius.

Jis sakė, kad SVB yra labiau panašus į regioninį banką, skirtingai nei kiti dideli Volstryto žaidėjai. Dėl to vyriausybė vargu ar sulauks politinio smūgio dėl savo naujausių veiksmų.

„Jie labiau priklauso kategorijai, kurią vadiname regioniniais bankais. Tiesą sakant, politikai mėgsta regioninius bankus, priešingai nei dideli vardai, į kuriuos lengva nusitaikyti,... nukentėti politiškai“, – CNBC sakė Siegelis.Gatvių ženklai Azija"

„Jie turi daug politinio palaikymo. Visi Kongreso vyrai ir moterys išgirs savo žmones ir savo rajoną“, – sakė Siegelis. „Mažesni bankai nėra JP Morgans, Goldman Sachs ir visi kiti. Tai yra bankai, kuriais mes naudojame … nusileidžiame iki regioninio lygio.  

 - CNBC Jeffas Coxas prisidėjo prie šios ataskaitos.